Statistiques clés pour l' action Marvell Technology
- Variation du prix : +8.2%
- Prix actuel : ~80
- Objectif du modèle avancé : 311
Maintenant en ligne : Découvrez le potentiel de hausse de vos actions préférées en utilisant le nouveau modèle d'évaluation de TIKR (c'est gratuit)>>>
Que s'est-il passé ?
Les actions de Marvell Technology, Inc. (MRVL) ont progressé de 8,2 % pour clôturer à 80 $ vendredi, en profitant d'une offre massive alors que le marché s'est réveillé sur le rôle critique de la société dans l'écosystème de l'intelligence artificielle.
Le catalyseur est l'explosion de la demande de "silicium personnalisé" (ASIC), où les hyperscalers comme Amazon et Google conçoivent leurs propres puces pour réduire leur dépendance à l'égard de Nvidia.
Les investisseurs parient sur le fait que Marvell est le principal bénéficiaire de cette tendance, en tant que partenaire de conception pour des projets majeurs tels que Trainium d'Amazon et potentiellement l'infrastructure TPU de Google.
Lors de la Barclays Global Technology Conference, la direction a confirmé que son activité de calcul personnalisé connaissait des "cycles de produits très forts" qui devraient dépasser la croissance globale des dépenses d'investissement.
Alors que Nvidia domine le marché des GPU, Marvell se taille une place de choix en aidant les grandes entreprises technologiques à construire des puces sur mesure optimisées pour leurs charges de travail spécifiques.
Les analystes de JP Morgan ont récemment noté que le silicium personnalisé pourrait devenir un marché de 30 milliards de dollars, Marvell étant bien placé pour en conquérir une part importante aux côtés de Broadcom.
L'évolution de l'action reflète une rotation plus large vers les sociétés d'IA "dérivées", les investisseurs recherchant la prochaine étape de la croissance au-delà des noms de matériel évidents.
Marvell Technology est-elle sous-évaluée aujourd'hui ?
Lors de la conférence de Barclays, Chris Koopmans (Chief Operations Officer) a présenté les arguments haussiers pour les activités personnalisées.
Il a expliqué : "Ce n'est que dans la partie personnalisée que, parce que nous avons évidemment une très bonne visibilité sur des cycles de produits très forts, cette activité double, elle croît bien au-delà des dépenses d'investissement".
Ce "doublement" de l'activité sur mesure est le facteur clé, car il représente un changement structurel dans la manière dont les centres de données sont construits.
M. Koopmans a ajouté que si le marché dans son ensemble peut connaître une croissance de 20 à 30 %, l'exposition spécifique de Marvell à ces projets personnalisés à forte croissance lui permet de surperformer de manière significative.
L'entreprise n'est pas seulement un concepteur de puces ; elle est un partenaire d'infrastructure essentiel pour les plus grands fournisseurs de nuages au monde.
Selon le modèle d'évaluation avancé de TIKR, l'action se négocie à une fraction de sa valeur potentielle compte tenu de la trajectoire de croissance.
- Prix cible : 311
- Prix actuel : ~80
- Potentiel de hausse : +287.3%
Approfondissement du modèle d'évaluation
Le cas d'investissement pour Marvell est un pari sur la fragmentation du marché des puces d'intelligence artificielle.
Le modèle suggère que le marché évalue Marvell comme une société de connectivité héritée plutôt que comme une puissance de silicium d'IA à forte croissance.
- L'écart de valorisation: à 80 dollars, l'action est évaluée pour une croissance modeste, ce qui est complètement déconnecté de l'objectif de 311 dollars qui reflète le potentiel explosif de l'activité ASIC personnalisée.
- La réalité de la croissance : Le modèle prévoit un taux de croissance du chiffre d'affaires de 16,4 % (moyenne historique sur 5 ans), mais le segment "custom" pourrait faire grimper ce taux bien plus haut.
- Le contrôle de la rentabilité : Avec des marges de revenus nets historiquement autour de 16,5%, Marvell génère un flux de trésorerie significatif qui peut être réinvesti dans la nouvelle génération de propriété intellectuelle.
Si Marvell peut mettre en œuvre son pipeline de commandes personnalisées, la réévaluation à 311 $ pourrait être rapide car Wall Street se rend compte de l'ampleur de l'opportunité.
Conclusion : Le vainqueur silencieux de la guerre de l'IA. Avec un potentiel de hausse de 287,3 % à 311 $, Marvell Technology offre une opportunité asymétrique massive pour les investisseurs prêts à parier sur l'essor du silicium personnalisé.
Quelle est l'ampleur de la hausse de l'action Marvell Technology à partir de maintenant ?
Grâce au nouveau modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Il vous suffit d'entrer trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de voir rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Découvrez la valeur réelle d'une action en moins de 60 secondes (gratuit avec TIKR) >>>
À la recherche de nouvelles opportunités ?
- Voyez quelles actions les investisseurs milliardaires achètent afin que vous puissiez suivre l'argent intelligent.
- Analysez les actions en seulement 5 minutes grâce à la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous renversez de pierres... plus vous découvrirez d'opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les titres des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles de TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d'investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu'ils ne constituent pas non plus des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d'investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l'entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !
