L’iShares MSCI EAFE ETF(EFA) est un véhicule clé pour les investisseurs américains à la recherche d’une exposition aux marchés développés en dehors de l’Amérique du Nord, couvrant l’Europe, l’Australie et certaines parties de l’Asie. Sa large diversification offre un contrepoids aux portefeuilles centrés sur les États-Unis, en donnant accès à la fois aux multinationales de premier ordre et aux leaders régionaux. En 2025, l’ETF a fait preuve de résilience et d’une performance régulière malgré les vents contraires liés aux devises et l’incertitude macroéconomique.
| Rang | Symbole | Entreprise | Poids (%) |
|---|---|---|---|
| 1 | ASML | ASML Holding NV | 1.93% |
| 2 | SAP | SAP SE | 1.42% |
| 3 | HSBA | HSBC Holdings PLC | 1.23% |
| 4 | NOVN | Novartis AG | 1.20% |
| 5 | NESN | Nestlé SA | 1.18% |
| 6 | AZN | AstraZeneca PLC | 1.17% |
| 7 | ROG | Roche Holding AG | 1.16% |
| 8 | SHEL | Shell PLC | 1.09% |
| 9 | SIE | Siemens AG | 1.03% |
| 10 | 7203 | Toyota Motor Corp | 0.97% |
| 11 | 6758 | Sony Group Corp | 0.95% |
| 12 | NOVO B | Novo Nordisk Classe B | 0.94% |
| 13 | 8306 | Mitsubishi UFJ Financial Group Inc | 0.94% |
| 14 | CBA | Commonwealth Bank of Australia | 0.93% |
| 15 | ALV | Allianz | 0.81% |
| 16 | SAN | Banco Santander SA | 0.78% |
| 17 | MC | LVMH | 0.76% |
| 18 | SU | Schneider Electric | 0.76% |
| 19 | ULVR | Unilever PLC | 0.75% |
| 20 | BHP | BHP Group Ltd | 0.72% |
| 21 | AIR | Airbus Group | 0.69% |
| 22 | RR. | Rolls-Royce Holdings PLC | 0.68% |
| 23 | UBSG | UBS Group AG | 0.66% |
| 24 | TTE | TotalEnergies | 0.66% |
| 25 | 9984 | SoftBank Group Corp | 0.64% |
Depuis le début de l’année, le CFC a affiché un rendement de 22,0 % et un TCAC de 31,4 % sur la période mesurée, ce qui témoigne de la vigueur des actions mondiales à l’extérieur des États-Unis. Bien que les marchés américains aient fait les manchettes, la composition du CFC, qui comprend des sociétés industrielles européennes, des géants asiatiques de la consommation et des chefs de file mondiaux du secteur des soins de santé, a discrètement produit des résultats convaincants. La combinaison du portefeuille avec des valeurs sûres et la diversité des secteurs nous rappellent qu’il est important de regarder au-delà des frontières américaines.
Avec des positions couvrant les technologies de l’information, les valeurs financières, les soins de santé, les biens de consommation de base et l’énergie, le CFC capte les battements de cœur de l’économie mondiale. Les investisseurs sont exposés à des thèmes structurels tels que les semi-conducteurs, les produits pharmaceutiques, les produits de luxe et les marques de consommation qui bénéficient d’une demande mondiale. Cette combinaison permet non seulement d’obtenir une performance régulière, mais aussi de se prémunir contre les risques idiosyncrasiques liés à une exposition à un seul pays.
1. ASML Holding NV(ASML)
ASML est la plus grande participation d’EFA, représentant 1,93% du fonds et une valeur de marché de 1,28 milliard de dollars. En tant qu’unique fournisseur de machines de lithographie à ultraviolet extrême (EUV), ASML est essentielle à la production de semi-conducteurs avancés. Cette position unique lui confère un quasi-monopole sur les équipements de fabrication de puces haut de gamme, ce qui fait de l’entreprise l’une des plus importantes au monde sur le plan stratégique.
La demande d’équipements d’ASML a explosé, car les industries, de l’intelligence artificielle aux véhicules électriques, ont besoin de puces de plus en plus puissantes. Les gouvernements ont également reconnu l’importance d’ASML, les contrôles à l’exportation soulignant son rôle dans la compétition géopolitique autour de la technologie. Malgré ces pressions, son carnet de commandes reste solide, soutenu par une base de clients en pleine croissance dans toute la chaîne d’approvisionnement des semi-conducteurs.
L’importance d’ASML va au-delà des bénéfices trimestriels, c’est un élément fondamental de la technologie mondiale. La trajectoire de croissance de la société et son pouvoir de fixation des prix reflètent à la fois la rareté de ses produits et la nécessité des semi-conducteurs dans les économies modernes. Au sein de l’EPT, ASML constitue un point d’ancrage à forte croissance, à la pointe de l’innovation.
2. SAP(SAP)
SAP est la deuxième plus grande participation dans EFA, représentant 1,42% du fonds et une valeur de marché de 939 millions de dollars. Le leader allemand des logiciels a bâti sa réputation en tant qu’épine dorsale des systèmes de planification des ressources d’entreprise (ERP), qui sont utilisés par des entreprises du monde entier pour gérer leurs activités principales. Sa transition vers des plateformes basées sur le cloud a été au cœur de son profil de croissance renouvelé, permettant des revenus récurrents et un modèle d’entreprise plus évolutif.
La poussée de l’entreprise dans les applications de gestion basées sur l’IA et les solutions natives du cloud a renforcé son positionnement à long terme. En intégrant l’intelligence dans des processus tels que la chaîne d’approvisionnement, les ressources humaines et la finance, SAP a élargi sa proposition de valeur au-delà de l’efficacité pour englober des domaines de prise de décision stratégique. Ces initiatives ont permis à l’entreprise de conserver toute sa pertinence dans un paysage logiciel concurrentiel.
L’inclusion de SAP dans le CFC représente plus qu’une simple exposition technologique, elle reflète le leadership de l’Europe en matière de solutions d’entreprise qui alimentent les activités mondiales. Sa combinaison de revenus réguliers, de coûts de commutation élevés et d’adoption croissante de l’informatique dématérialisée apporte de la stabilité au portefeuille du fonds tout en positionnant SAP pour une croissance accrue à l’ère de la transformation numérique.
Évaluer les actions en moins de 60 secondes avec le nouveau modèle d’évaluation de TIKR (gratuit) >>>
3. HSBC Holdings(HSBA)
HSBC est la troisième plus grande participation du CFC, avec une pondération de 1,23 % et une valeur de marché de 815 millions de dollars. Connue comme l’une des plus grandes institutions bancaires et financières au monde, HSBC est présente dans plus de 60 pays. Sa force est de relier l’Asie, l’Europe et le Moyen-Orient, ce qui en fait un acteur central de la finance transfrontalière.
La banque a évolué dans un contexte macroéconomique difficile, marqué par la fluctuation des taux d’intérêt, les pressions réglementaires et une croissance mondiale inégale. Pourtant, son bilan reste solide et son orientation vers l’Asie continue de porter ses fruits. En mettant l’accent sur la gestion de patrimoine et le financement du commerce sur des marchés comme Hong Kong et Singapour, HSBC s’aligne sur les régions qui connaissent une croissance structurelle plus rapide.
Pour les investisseurs du CFC, HSBC offre une exposition au commerce mondial et aux flux financiers que peu d’institutions peuvent égaler. Sa diversification entre les régions et les secteurs d’activité lui confère une certaine résilience, tandis que sa politique en matière de dividendes renforce la composante revenu du FNB. Le positionnement de la HSBC permet au CFC de saisir l’intégration continue des marchés financiers mondiaux.
Ce que possède réellement l’EPT
La structure du CFC reflète la force des entreprises multinationales qui dominent leurs secteurs et servent souvent d’indicateurs de la croissance mondiale. Ses principaux titres soulignent les atouts de l’Europe dans les domaines de la technologie et de la santé, tout en mettant l’accent sur la connectivité financière à travers les continents. Ensemble, ASML, SAP et HSBC offrent aux investisseurs croissance, stabilité et potentiel de revenu, un trio équilibré dans un ETF diversifié.
Bien qu’il ne soit pas à l’abri de la volatilité, l’ETF a résisté aux fluctuations du marché en 2025 avec une constance remarquable. Sa capacité à rebondir après la correction d’avril et à se maintenir à la hausse jusqu’en septembre souligne la durabilité des actions des marchés développés. Pour les investisseurs qui recherchent une diversification internationale sans s’aventurer sur les marchés émergents, le CFC reste l’une des options les plus liquides et les plus fiables.
Aperçu des principaux éléments
- La diversification mondiale à l’œuvre: Les principales positions d’EFA, qui couvrent les semi-conducteurs, les logiciels d’entreprise et les banques internationales, illustrent l’étendue de l’exposition que les investisseurs obtiennent.
- Lesmoteurs de la croissance structurelle: ASML ancre le fonds dans le boom mondial des semi-conducteurs, SAP surfe sur la vague de la transformation numérique et HSBC lie le portefeuille au commerce et à la finance au niveau mondial.
- Une performance résiliente: Avec un rendement de 22 % depuis le début de l’année, le CFC a démontré sa capacité à réaliser des gains réguliers tout en faisant face aux vents contraires liés aux devises et aux défis régionaux.
- Complément à long terme: L’équilibre sectoriel et l’orientation multinationale de l’ETF en font un placement de base durable pour les investisseurs qui recherchent une exposition aux marchés développés internationaux.
Pourquoi investir dans l’AFC
La diversification internationale prouve une fois de plus sa valeur au cours d’une année où les marchés américains ont été confrontés à des chocs tarifaires et à des incertitudes géopolitiques. Le CFC offre un moyen simple et rentable d’accéder aux leaders mondiaux dont les revenus dépassent largement les frontières de leur pays d’origine. Sa forte performance depuis le début de l’année suggère que les investisseurs reconnaissent l’importance d’équilibrer l’exposition aux États-Unis avec des allocations internationales.
Alors que l’Europe poursuit sa modernisation industrielle, que l’Asie stimule la demande des consommateurs et que les besoins mondiaux en matière de soins de santé et de technologie se développent, le CFC est bien positionné pour bénéficier de multiples moteurs de croissance à long terme. La profondeur des positions de l’ETF lui permet de capter ces changements structurels tout en offrant un large équilibre sectoriel.
Pour les investisseurs dont le portefeuille est fortement axé sur les États-Unis, le CFC est un complément essentiel, offrant une exposition aux sociétés qui façonnent l’économie mondiale d’une manière que les marchés nationaux ne peuvent pas reproduire. La cohérence, la liquidité et l’historique de performance du fonds renforcent son rôle de pierre angulaire de l’allocation pour les investisseurs soucieux du monde entier.
Vous voulez investir comme Warren Buffett, Joel Greenblatt ou Peter Lynch ?
TIKR vient de publier un rapport spécial décrivant 5 puissants filtres boursiers inspirés des stratégies exactes utilisées par les plus grands investisseurs du monde.
Dans ce rapport, vous découvrirez
- Un filtre à la Buffett pour trouver des compoundeurs à large matelas à des prix raisonnables
- La formule de Joel Greenblatt pour des actions à haut rendement et à faible risque
- Un outil inspiré de Peter Lynch pour repérer les petites capitalisations à croissance rapide avant que Wall Street ne s’en empare.
Chaque filtre est entièrement personnalisable sur TIKR, ce qui vous permet d’appliquer instantanément des stratégies d’investissement légendaires. Que vous soyez à la recherche de valeurs composées à long terme ou de valeurs négligées, ces filtres vous feront gagner des heures et vous donneront une longueur d’avance.
Il s’agit d’un raccourci vers des cadres d’investissement éprouvés, étayés par des données de performance réelles.
Cliquez ici pour vous inscrire à TIKR et obtenir gratuitement ce rapport complet.
À la recherche de nouvelles opportunités ?
- Découvrez les actionsachetées par les investisseurs milliardaires afin de pouvoir suivre l’argent intelligent.
- Analysez les actions en seulement 5 minutes grâce à la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous renversez de pierres… plus vous découvrirez d’opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les titres des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d’investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu’ils ne constituent pas non plus des recommandations d’achat ou de vente d’actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d’investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l’entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n’a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !