Points clés :
- Les actions de 3M ont connu une hausse monstrueuse de 23,0 % en une journée, à la suite de la publication de résultats solides, avec un chiffre d'affaires supérieur de 7,3 % et un bénéfice par action ajusté supérieur de 14,9 %.
- Il s'agit du premier trimestre au cours duquel l'activité de soins de santé de 3M, Solventum, récemment scindée, a fonctionné de manière indépendante.
- La direction a revu à la hausse ses prévisions de bénéfices pour l'ensemble de l'année, passant de 6,80 à 7,30 dollars par action à 7,00 à 7,30 dollars par action.
Voir les résultats complets de 3M pour le deuxième trimestre >>>
Résultats de 3M :
Les actions de la société 3M ont atteint un sommet de 52 semaines après la publication de solides résultats trimestriels :
3M a déclaré un chiffre d'affaires ajusté de 6,26 milliards de dollars, dépassant de 7,3 % les estimations des analystes qui étaient de 5,83 milliards de dollars. La société a également annoncé un bénéfice par action ajusté de 1,93 $, dépassant de 14,9 % les estimations des analystes qui étaient de 1,68 $.
Les bonnes nouvelles continuent d'affluer, la direction ayant relevé ses prévisions de bénéfice par action pour l'ensemble de l'année à 7,00-7,30 dollars par action, contre 6,80-7,30 dollars par action auparavant.
Le nouveau PDG, Bill Brown, a déclaré que ses principaux objectifs étaient de stimuler les ventes et de "revigorer l'innovation chez 3M" Il a fait remarquer que les produits de 3M vieillissaient et que les investissements dans le développement de nouveaux produits avaient diminué au cours des dernières années, car l'entreprise avait déplacé ses dépenses de recherche pour sortir du secteur de la fabrication de "produits chimiques à vie".
3M se concentre désormais sur des domaines à forte croissance tels que l'électrification automobile et les technologies climatiques, et s'éloigne des produits de consommation à faible marge afin de stimuler sa croissance dans un macro-environnement où la demande est plus faible.
Quels ont été les résultats de 3M par segment ?
En juillet 2022, 3M a annoncé qu'elle allait se séparer de ses activités dans le domaine des soins de santé. Le 1er avril, 3M a achevé la scission de Solventum (SOLV).
Il s'agit du premier trimestre d'activité indépendante de Solventum, et il n'y a donc pas de segment santé ce trimestre pour 3M.
Les segments Sécurité et industrie, Transport et électronique et Consommation de 3M ont tous vu leurs revenus diminuer de 1,0 % d'une année sur l'autre au cours du trimestre :
Voir les résultats sectoriels complets de 3M >>>
Quels devraient être les résultats de 3M au prochain trimestre ?
3M sera-t-elle en mesure d'accélérer la croissance de ses ventes ?
Les investisseurs sont impatients de voir quel type de croissance des ventes 3M peut générer grâce à sa nouvelle orientation vers l'innovation.
Les estimations consensuelles de 3M pour le prochain trimestre sont basées sur la couverture de 11 analystes sell-side de Wall Street, ce qui donne à ces estimations une forte note de confiance :
Résultats attendus pour le troisième trimestre :
- Recettes attendues : 6,1 milliards de dollars - en baisse (27,1%) par rapport au T3 2023.
- Marges d'exploitation attendues : 22,5% - en hausse de 10 points de base par rapport au T3 2023
- BPA normalisé attendu : 1,91 $ - en baisse (28,6 %) par rapport au T3 2023
- Flux de trésorerie disponible prévu : 1,15 milliard de dollars - en baisse (23,5 %) par rapport au troisième trimestre 2023
Voir les estimations complètes des bénéfices de 3M pour le troisième trimestre >>>
3M est-elle une bonne action à acheter ?
Les analystes s'attendent-ils à ce que 3M stimule la croissance de ses activités au cours des prochaines années ?
Nous avons rassemblé les estimations de Wall Street sur 5 ans pour 3M, ce qui peut aider les investisseurs à se faire une idée de la performance de l'entreprise.
Il est important de prendre les estimations des analystes avec un grain de sel, car il est difficile pour quiconque, même pour les professionnels de l'investissement, de prévoir avec précision les performances futures d'une entreprise.
Les analystes financiers se trompent dans leurs prévisions, tout comme les météorologues professionnels se trompent toujours dans leurs prévisions.
Voici les estimations consensuelles des analystes de 3M pour les cinq prochaines années :
Principales estimations à 4 ans : (exercice 2024-2028 pour tenir compte de la récente scission)
- Taux de croissance annuel moyen du chiffre d'affaires : 4,4%.
- Taux de croissance annuel moyen du revenu d'exploitation prévu : 7,0
- Taux de croissance annuel moyen du revenu net normalisé prévu : 6,7 %.
- Taux de croissance annuel moyen du flux de trésorerie disponible prévu : 7,1%.
Voir les estimations complètes des analystes de 3M >>>
Plus les prévisions concernant les résultats d'une entreprise sont éloignées, plus l'incertitude est grande. C'est pourquoi nous aimons également examiner les estimations à court terme de l'entreprise.
Estimations notables pour 2025 : (croissance attendue à partir de 2024)
- Croissance attendue du chiffre d'affaires : 2,5
- Croissance attendue du revenu d'exploitation : 8,9
- Croissance attendue du revenu net normalisé : 7,6
- Croissance attendue du flux de trésorerie disponible : (2,4 %)
Réflexions finales :
Le cours de l'action de 3M a connu une augmentation massive sur la base d'un chiffre d'affaires et d'un bénéfice largement supérieurs aux prévisions.
La direction s'attend à ce que les bons résultats se poursuivent, avec une forte augmentation des prévisions de BPA pour l'ensemble de l'année.
Vous voulez en savoir plus sur 3M ?
Le terminal TIKR a été conçu pour les investisseurs qui pensent comme des chefs d'entreprise.
Consultez TIKR dès maintenant !
En outre, il existe tout un monde de sociétés prometteuses.
Et certaines d'entre elles ont de meilleurs fondamentaux que 3M.
Le terminal TIKR offre une recherche de pointe sur plus de 100 000 actions mondiales.
Inscrivez-vous gratuitement dès maintenant !
Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles de TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d'investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu'ils ne constituent pas non plus des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous visons à fournir une analyse informative et engageante pour aider les individus à prendre leurs propres décisions d'investissement. Ni TIKR ni nos auteurs ne détiennent de positions dans les actions mentionnées dans cet article. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !