Principaux chiffres pour Freeport-McMoRan L'action
- Performance de la semaine dernière : 4%
- Fourchette de 52 semaines : 28 $ à 62
- Prix cible du modèle d'évaluation : 88
- Hausse implicite : 46,5% sur 2,9 ans
Évaluez vos actions préférées comme Freeport-McMoRan avec 5 ans de prévisions d'analystes en utilisant le nouveau modèle d'évaluation de TIKR (c'est gratuit) >>>
Qu'est-ce qui s'est passé ?
L'action Freeport-McMoRan a augmenté d'environ 4 % au cours de la semaine dernière, se négociant à la hausse pendant la plupart des séances et terminant près de 61 $, près du sommet de sa récente fourchette de négociation.
Ce mouvement s'est aligné sur la hausse des prix du cuivre au cours de la semaine, ce qui a renforcé l'intérêt pour les grands producteurs de cuivre disposant d'un fort levier d'exploitation.
L'attention portée aux contraintes de l'offre et à la demande liée à l'électrification, aux investissements dans le réseau et aux dépenses d'infrastructure est restée au cœur des attentes concernant les bénéfices et les flux de trésorerie à court terme de Freeport.
Les mises à jour des analystes ont également soutenu le titre. JPMorgan a relevé son objectif de prix de 58 $ à 68 $ et a réitéré sa note de surpondération, tandis que Raymond James a relevé son objectif de 53 $ à 66 $ et a maintenu sa note de surpondération, citant une capacité bénéficiaire et une génération de flux de trésorerie plus fortes aux prix actuels du cuivre.
Pour contrebalancer cet optimisme, Sanford C. Bernstein a rétrogradé l'action à Market Perform tout en augmentant son objectif de 53,50 $ à 54 $, et Weiss Ratings a réitéré sa note Hold.
Même si les avis sont partagés, la hausse des prix du cuivre et les révisions à la hausse des objectifs l'ont emporté sur la prudence, ce qui a permis aux actions d'évoluer à la hausse au cours de la semaine.
Freeport-McMoRan est-il sous-évalué ?
Selon les hypothèses du modèle d'évaluation, l'action est modélisée en utilisant :
- Croissance du chiffre d'affaires (CAGR) : 10,1%.
- Marges d'exploitation : 40.9%
- Multiple P/E de sortie : 22,8x
Sur la base de ces données, le modèle estime un prix cible de 88 $, ce qui implique une hausse totale de 46,5 % par rapport aux niveaux récents au cours des 2,9 prochaines années.
Au cours de l'année prochaine, les résultats dépendront probablement de la façon dont les prix du cuivre se maintiendront dans le contexte des contraintes de l'offre mondiale, en particulier parce que l'électrification, les mises à niveau du réseau et les projets d'infrastructure continuent de stimuler la demande plus rapidement que l'arrivée d'une nouvelle offre sur le marché.
L'effet de levier opérationnel de Freeport reste un facteur clé, les variations du prix du cuivre se traduisant directement en flux de trésorerie en raison de l'échelle de la société, de la qualité de ses actifs et de ses dépenses d'investissement disciplinées.
L'exécution dans les actifs principaux, les volumes de production stables et le contrôle des coûts soutiennent la durabilité des marges et la génération de flux de trésorerie disponibles à travers les cycles des matières premières.
Freeport-McMoRan semble sous-évalué aux niveaux actuels, les performances futures étant probablement liées aux fondamentaux du cuivre, à l'effet de levier opérationnel et à l'exécution des flux de trésorerie plutôt qu'à une réévaluation de l'évaluation.
Estimez instantanément la juste valeur d'une entreprise (gratuit avec TIKR) >>>
Évaluez n'importe quelle action en moins de 60 secondes (c'est gratuit)
Avec le nouveau modèle d'évaluation de TIKR, vous pouvez estimer le prix potentiel d'une action en moins d'une minute.
Tout ce qu'il faut, ce sont trois données simples :
- Croissance du chiffre d'affaires
- Marges d'exploitation
- Multiple P/E de sortie
TIKR calcule ensuite le prix potentiel de l'action et le rendement total dans le cadre de scénarios haussier, baissier et de base, ce qui vous permet de déterminer rapidement si une action est sous-évaluée ou surévaluée.
Si vous n'êtes pas sûr de ce qu'il faut saisir, TIKR remplit automatiquement chaque entrée en utilisant les estimations consensuelles des analystes, ce qui vous donne un point de départ rapide et fiable.
Découvrez la valeur réelle d'une action en moins de 60 secondes (gratuit avec TIKR) >>>