La société Charles Schwab Corporation (NYSE : SCHW) a fortement rebondi, progressant d'environ 31 % au cours de l'année écoulée. L'action se négocie à près de 94 dollars, juste en dessous de son plus haut niveau sur 52 semaines (100 dollars), grâce à un afflux régulier de capitaux et à une bonne rentabilité. Avec la stabilisation des taux et l'augmentation des actifs des clients, les analystes s'attendent à ce que les gains se poursuivent.
Schwab a récemment publié des résultats pour le troisième trimestre qui montrent des signes de vigueur renouvelée, les actifs des clients atteignant un niveau record et l'activité de négociation s'améliorant. La société a également annoncé une nouvelle vague de mises à niveau de la plateforme numérique et d'initiatives en matière d'efficacité, en s'appuyant sur l'achèvement réussi de l'intégration des clients de TD Ameritrade en 2024. Ces initiatives soulignent l'accent mis par Schwab sur l'évolutivité et son engagement continu à évoluer à mesure que les préférences des investisseurs s'orientent vers une gestion de patrimoine axée sur le numérique.
Cet article explore l'endroit où les analystes de Wall Street pensent que Schwab pourrait se négocier d'ici 2027. Nous avons combiné les objectifs consensuels et les modèles d'évaluation de TIKR pour décrire ce à quoi les deux prochaines années pourraient ressembler pour les investisseurs qui suivent l'une des plateformes financières les plus fiables d'Amérique.
Déverrouillez notre rapport gratuit : 5 composés d'IA que les analystes estiment sous-évalués et qui pourraient générer des années de surperformance grâce à l'accélération de l'adoption de l'IA (Inscrivez-vous à TIKR, c'est gratuit) >>>
Les objectifs de prix des analystes suggèrent une hausse modérée
Schwab se négocie aujourd'hui autour de 94 $/action. L'objectif de prix moyen des analystes est de 111 $/action, ce qui laisse présager une hausse d'environ 18 % au cours de l'année prochaine. Les prévisions sont relativement serrées, ce qui témoigne d'un optimisme prudent de la part des analystes.
- Estimation haute : ~134 $/action
- Estimation basse : ~86 $/action
- Objectif médian : ~113 $/action
- Notations : 11 achats, 8 surperformances, 2 conservations, 1 sous-performance
Pour les investisseurs, cela suggère un potentiel de hausse modeste, Schwab bénéficiant de l'amélioration de l'activité des clients et de l'efficacité opérationnelle. L'action pourrait surperformer si les volumes de transactions restent fermes ou si les réductions de taux sont plus lentes que prévu, ce qui aiderait à préserver son avantage en termes de revenus d'intérêts.
Schwab : Perspectives de croissance et valorisation
Les fondamentaux de Schwab semblent solides et équilibrés, reflétant la stabilité de sa franchise de gestion de patrimoine et un contrôle discipliné des dépenses.
- Le chiffre d'affaires devrait augmenter d'environ 13-14% par an jusqu'en 2027
- Les marges d'exploitation devraient avoisiner les 46 %.
- Les actions se négocient à environ 17× les bénéfices à terme, ce qui est légèrement inférieur aux moyennes à long terme.
- Sur la base des estimations moyennes des analystes, le modèle d'évaluation guidée de TIKR, qui utilise un ratio cours/bénéfice à terme de 17,4, suggère une valeur d'environ 119 $ par action d'ici 2027.
- Cela implique une hausse totale d'environ 26 %, soit un rendement annualisé d'environ 11 %.
Pour les investisseurs, cela signifie un potentiel de capitalisation régulier. Schwab semble être positionnée de manière attrayante pour une croissance à long terme, soutenue par de solides relations avec les clients, des offres numériques en expansion et une rentabilité constante qui peut résister même si les conditions du marché fluctuent.
Évaluez les actions comme Charles Schwab en seulement 60 secondes avec TIKR (c'est gratuit) >>>
Qu'est-ce qui motive l'optimisme ?
Schwab reste l'un des noms les plus fiables en matière de gestion de patrimoine aux États-Unis. Son large éventail de produits et sa plateforme numérique continuent d'attirer de nouveaux investisseurs, tandis que l'expansion des services de conseil crée des revenus de commissions récurrents. L'intégration de TD Ameritrade a également renforcé l'envergure de Schwab et la fidélisation des clients.
L'accent mis par la direction sur l'efficacité et la croissance axée sur la technologie permet à l'entreprise de tirer parti de la stabilisation des marchés et de l'amélioration de l'activité de négociation. Pour les investisseurs, ces atouts suggèrent que Schwab dispose des bases nécessaires pour assurer une croissance régulière des bénéfices et reconstruire progressivement les multiples de valorisation.
Scénario baissier : taux d'intérêt et activité de négociation
Malgré ces points positifs, les bénéfices de Schwab restent sensibles aux taux à court terme et au sentiment des investisseurs. Une baisse plus rapide que prévu des taux d'intérêt pourrait peser sur les marges d'intérêt nettes, qui ont été l'un des principaux moteurs des bénéfices.
La volatilité du marché ou la réduction des transactions de détail pourraient également peser sur l'activité et la croissance des nouveaux comptes. Pour les investisseurs, le risque est que la reprise des bénéfices de Schwab ralentisse si les taux d'intérêt restent bas ou si l'engagement des clients diminue, ce qui limiterait la hausse à court terme.
Perspectives pour 2027 : quelle pourrait être la valeur de Schwab?
Sur la base des estimations moyennes des analystes, le modèle d'évaluation guidée de TIKR suggère que Schwab pourrait se négocier à près de 119 $/action d'ici 2027, ce qui représente une hausse d'environ 26 % par rapport aux niveaux actuels, ou un rendement annualisé d'environ 11 %.
Il s'agirait d'une solide reprise pour un titre financier de premier ordre. Les prévisions reflètent déjà un optimisme modéré, en supposant des revenus d'intérêts nets stables et une croissance saine des actifs. Pour dépasser ces prévisions, il faudrait que Schwab enregistre une activité commerciale plus forte ou des flux de conseil plus importants que prévu.
Pour les investisseurs, Schwab semble être un investisseur régulier offrant des rendements fiables. La hausse n'est peut-être pas explosive, mais sa rentabilité constante et la confiance de ses clients en font un placement à long terme pour les investisseurs patients.
Les sociétés d'intelligence artificielle à fort potentiel de croissance que Wall Street néglige
Tout le monde veut profiter de l'IA. Mais tandis que la foule poursuit les noms évidents qui bénéficient de l'IA comme NVIDIA, AMD, ou Taiwan Semiconductor, la véritable opportunité peut se trouver sur la couche d'application de l'IA où une poignée de compositeurs intègrent discrètement l'IA dans des produits que les gens utilisent déjà tous les jours.
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 fabricants de composants sous-évalués qui, selon les analystes, pourraient générer des années de surperformance à mesure que l'adoption de l'IA s'accélère.
Vous trouverez dans ce rapport
- Des entreprises qui transforment déjà l'IA en croissance des revenus et des bénéfices
- Des actions qui se négocient en dessous de leur juste valeur malgré des prévisions d'analystes solides
- Des choix uniques que la plupart des investisseurs n'ont même pas envisagés
Si vous voulez saisir la prochaine vague de gagnants de l'IA, ce rapport est à lire absolument.
Cliquez ici pour vous inscrire à TIKR et obtenir dès aujourd'hui votre exemplaire gratuit du rapport 5 AI Compounders de TIKR.