Puntos clave:
- El Modelo de Valoración de 2 Minutos valora Palantir en 32 $/acción en 2 años.
- Esto implica que la acción podría tener más de un 50% de caída desde su precio actual.
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¿Qué es el modelo de valoración de 2 minutos?
Existen 3 factores fundamentales que determinan el valor a largo plazo de una acción:
- Crecimiento de los ingresos: El crecimiento de la empresa.
- Los márgenes: Cuánto gana la empresa en beneficios.
- Múltiplos: Cuánto están dispuestos a pagar los inversores por los beneficios de una empresa.
El modelo de valoración de 2 minutos utiliza una fórmula sencilla para valorar las acciones:
BPA normalizado previsto * PER previsto = Precio previsto de la acción.
Elcrecimiento de los ingresos y los márgenes determinan el BPA normalizado a largo plazo de una empresa, y los inversores pueden utilizar el múltiplo PER medio a largo plazo de una acción para hacerse una idea de cómo valora el mercado una empresa.
Por qué Palantir parece sobrevalorada
Previsión
En la pestaña de estimaciones de analistas de Palantir que se muestra a continuación, se puede ver que los analistas esperan que los ingresos de Palantir aumenten a una tasa de crecimiento anual compuesta del 23,1% en los próximos 3 años, y que los beneficios normalizados por acción, o BPA, crezcan aproximadamente al mismo ritmo:
Ver las estimaciones completas de los analistas de Palantir >>>
A modo de contexto, en los últimos 5 años, los ingresos de Palantir crecieron a una TCAC del 30,3%.
Múltiplo de valoración
Palantir cotiza actualmente a unos 71 dólares por acción, lo que significa que el valor se negocia a casi 45 veces los ingresos previstos para el próximo año y a 146 veces los beneficios previstos para el próximo año. Se trata de una valoración elevada.
Palantir ha promediado un múltiplo de PER de 94 veces desde que la empresa empezó a cotizar en bolsa:
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En nuestra valoración utilizaremos un PER de 45 veces, ya que se espera que el valor registre un crecimiento anual de los ingresos del 20%.
Valor razonable
Dentro de 3 años, se espera que Palantir alcance unos 71 céntimos de BPA normalizado. A un múltiplo de 45x NTM P/E, esto valora las acciones de Palantir en 2 años a 32 $/acción.
El múltiplo NTM P/E utiliza los beneficios esperados de los próximos doce meses, por lo que una valoración a 2 años utiliza cifras de previsión de BPA a 3 años.
Con la acción cotizando hoy a unos 71 $, esto implica que Palantir podría bajar un 32,9% anual en los próximos 2 años, o un 55% en total, para alcanzar este valor razonable:
Sin duda, las acciones de Palantir podrían seguir subiendo y subiendo, y una valoración de 32 dólares podría ser ciertamente demasiado baja.
Pero es importante recordar que las acciones cotizan actualmente a 146 veces los beneficios futuros. Se trata de un múltiplo enorme, especialmente para una previsión de crecimiento anual de los ingresos del 20%.
Los analistas también creen que la acción está considerablemente sobrevalorada.
Precio objetivo de los analistas
El precio objetivo de consenso de los analistas para Palantir es hoy de unos 38 dólares por acción. Dado que las acciones cotizan a 71 dólares hoy en día, los analistas también piensan que las acciones están considerablemente sobrevaloradas.
Los analistas no siempre han sido bajistas respecto a Palantir. Se puede ver que los analistas pensaban que Palantir estaba infravalorada a lo largo de 2022, pero hoy en día, piensan que la acción está en uno de sus puntos más sobrevalorados en su historia de cotización pública:
Los precios objetivo de los analistas pueden estar sesgados y no siempre son precisos.
Aun así, el análisis del precio objetivo de consenso de los analistas puede ser una buena forma de obtener una "segunda opinión" sobre la valoración de sus propias acciones.
TIKR Para llevar
Según el modelo de valoración de 2 minutos, parece que las acciones de Palantir están muy sobrevaloradas en la actualidad y podrían caer más de un 50% en los próximos 2 años.
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Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir como asesoramiento financiero o de inversión por parte de TIKR o de nuestro equipo de contenidos, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestros contenidos basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Nuestro objetivo es ofrecer un análisis informativo y atractivo que ayude a las personas a tomar sus propias decisiones de inversión. Ni TIKR ni nuestros autores tienen posiciones en ninguno de los valores mencionados en este artículo. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!