Kennzahlen zur Aktie der Ares Management Corporation
- Aktueller Kurs: $106
- Kursziel: $239
- Kursziel: $165
- Mögliche Gesamtrendite: +126%
- Jährlicher IRR: 18,6%
Jetzt live: Entdecken Sie mit dem neuen Bewertungsmodell von TIKR, wie viel Aufwärtspotenzial Ihre Lieblingsaktien haben könnten (es ist kostenlos) >>>
Was ist passiert?
Ares Management Corporation (ARES) beweist systematisch, dass die privaten Märkte die wirtschaftlichen Turbulenzen nicht nur überleben, sondern florieren.
In seiner Rede auf der RBC Capital Markets Global Financial Institutions Conference am 11. März 2026 erläuterte CEO Michael Arougheti die Architektur eines Unternehmens, das sein verwaltetes Vermögen (Assets Under Management, AUM) auf die erstaunliche Summe von 625 Mrd. USD gesteigert hat.
Während Ares sein Erbe in der direkten Kreditvergabe an das mittlere Marktsegment aufgebaut hat, hat sich das Unternehmen zu einem ganzheitlichen Lösungsanbieter entwickelt.
Eine wichtige Triebkraft dieser Entwicklung ist eine äußerst disziplinierte M&A-Strategie, die für etwa 25 % des historischen Wachstums verantwortlich ist.
Ein Paradebeispiel ist Landmark Partners.
Ares erwarb den Pionier des Sekundärmarktes vor vier Jahren im Rahmen einer Transaktion, die weitgehend auf Aktien basierte, mit einem Abschlag.
Durch die Einbringung des Kapitalnetzwerks von Ares und die Verlagerung des Geschäfts von traditionellen LP-Beteiligungskäufen hin zu hochkomplexen GP-geführten Lösungen konnte Ares die Größe von Landmark innerhalb von vier Jahren verdoppeln.
Diese Ausweitung des Sekundärmarktes trägt direkt zum explosivsten Wachstumsvektor von Ares bei: der Demokratisierung von alternativen Anlageformen für den Privatkunden-Vermögenskanal.
Durch die Strukturierung hoch diversifizierter Pools von privaten Krediten und Secondaries vertreibt Ares erfolgreich Vermögenswerte mit institutioneller Qualität an normale Anleger.
Arougheti hob die schiere Festungsqualität ihrer nicht börsennotierten Business Development Company (BDC) hervor, die für diese Kleinanleger konzipiert wurde: Sie verfügt derzeit über 900 Kreditnehmer, einen konservativen Beleihungsauslauf von 40 %, eine 2,2- bis 2,3-fache Zinsdeckung, ein zugrundeliegendes EBITDA-Wachstum von 10 % bis 12 % und genau 0 % Nonaccruals.
"In den mehr als 30 Jahren, in denen ich in Kredite investiere, deuten diese Zahlen nicht darauf hin, dass eine Kreditkrise bevorsteht", so Arougheti, der sich gegen die Rezessionsangst der Medien wehrt.
"Es gibt definitiv Erzählungen, die in den Markt eingebracht werden, die im Grunde genommen die Daten nicht berücksichtigen.
Neben der Kreditvergabe macht sich Ares auch die großen gesellschaftlichen Veränderungen zunutze.
Um den massiven Energiebedarf der künstlichen Intelligenz zu decken, baut Ares seine Pipelines für digitale Infrastruktur, Kreditvergabe und die Entwicklung von Rechenzentren rasch aus.
Gleichzeitig dominiert das Unternehmen die Institutionalisierung des Sports.
Nach der Umstellung im März 2020 auf die Bereitstellung von Rettungsliquidität für geschlossene Live-Unterhaltungszentren bietet Ares nun umfassende Lösungen an, von der Entwicklung von Stadionimmobilien bis hin zur Verbriefung von Medienrechten, und macht sich dabei die Tatsache zunutze, dass ungeschriebener Live-Sport zum weltweit hochwertigsten Inhalt geworden ist.
Historische und zukünftige Schätzungen für die Ares Management Corporation-Aktie anzeigen (kostenlos!) >>>
Ist Ares Management Corporation heute unterbewertet?
Ares wird derzeit bei 105,87 $ gehandelt und musste Anfang 2026 einen extremen Rückgang von maximal 49,94 % hinnehmen, der den gesamten Bereich der Vermögensverwaltung erschütterte.
Der Markt bestätigte jedoch mit Nachdruck die operative Ausführung von Ares mit einer kräftigen Gewinnreaktion von +7,05 % am 5. Februar 2026, was beweist, dass der zugrunde liegende Cash-Motor auf allen Zylindern läuft.
Trotz dieser operativen Dominanz hält die Wall Street an einem konservativen Kursziel von 165,29 $ fest, was wahrscheinlich auf eine systemische PTBS in Bezug auf potenzielle regulatorische Eingriffe in den aufkeimenden Markt für Privatkunden-Alts zurückzuführen ist.
Man geht davon aus, dass, wenn einzelne Anleger während eines plötzlichen wirtschaftlichen Abschwungs in Panik geraten und zum Ausgang eilen, die Rücknahmeschlangen bei nicht gehandelten BDCs einfrieren werden, was zu einem schweren Reputationsschaden führen und das Wachstum der verwalteten Vermögen stoppen würde.
Da Bankensyndikate darum kämpfen, den Markt für fremdfinanzierte Übernahmen von privaten Kreditgebern zurückzuerobern, könnte die Renditekompression die Bruttorenditen von Ares untergraben.
Ares verfügt jedoch über einen massiven strukturellen Graben: 160 Milliarden Dollar an nicht investiertem trockenem Pulver.
Wenn die Wirtschaft ins Stocken gerät, ist Ares stark kapitalisiert, um als Kreditgeber der letzten Instanz einzuspringen, Prämienbedingungen zu diktieren und notleidende Vermögenswerte zu übernehmen, so wie es im Sportsektor im Jahr 2020 der Fall war.
Auch in kultureller Hinsicht baut das Unternehmen eine unvergleichliche Loyalität auf.
Arougheti hob die Initiative "Promote Giving" hervor, bei der das Unternehmen Portfoliomanagern, die 5 % ihrer Förderung (Carried Interest) für philanthropische Zwecke spenden, ein Matching anbietet, und hat seither eine offene Einladung an andere Vermögensverwalter ausgesprochen, sich mit nur 1 % ihrer Förderung zu beteiligen und damit einen langfristigen, gemeinschaftsorientierten Bindungsmechanismus für ihre Top-Talente zu schaffen.
Sehen Sie, ob ARES im Vergleich zu anderen Unternehmen unterbewertet ist (kostenlos!) >>>
TIKR Advanced Model-Analyse
Das TIKR Advanced Model berechnet den finanziellen Output von Ares, wenn das Unternehmen seine plattformübergreifende Lösungsstrategie erfolgreich umsetzt und die Migration von Privatkundenvermögen monopolisiert.
- Aktueller Kurs: $106
- Kursziel: $239
- Potenzielle Gesamtrendite: +126%
- Annualisierter IRR: 18,6%
Erstellen Sie selbst ein 4-Jahres-Bewertungsmodell für ARES (es ist kostenlos) >>>
Das Mid-Case-Modell prognostiziert ein äußerst aggressives Kursziel von 239,22 $, das durch eine CAGR von 16,1 % bei den Einnahmen bis zum Prognosezeitraum 2030 angetrieben wird. Dabei wird davon ausgegangen, dass die säkulare Verlagerung von Kapital aus dem öffentlichen Aktienmarkt in den privaten Markt unvermindert anhält und zu einer unaufhaltsamen AUM-Skalierung in den Bereichen Kredit, Secondaries und Sport führt.
Der wichtigste Bewertungshebel ist die Ausweitung der äußerst lukrativen Nettogewinnspannen auf voraussichtlich 29,2 % (gegenüber historischen Werten zwischen 15 % und 24 %). Um dies zu erreichen, muss Ares sein "Betriebssystem"-Konzept erfolgreich umsetzen: Es muss den neu erworbenen Geschäftseinheiten (wie Landmark und SSG) erlauben, autonom zu operieren, während es die Ausgaben für das mittlere Büro wie Compliance, IT und institutionellen Vertrieb rücksichtslos zentralisiert. Da diese skalierten Effizienzsteigerungen mit einem stetigen Umsatzwachstum von 16 % einhergehen, ergibt sich ein äußerst attraktiver IRR von 18,6 % auf Jahresbasis, was darauf hindeutet, dass der jüngste Rückgang von 49 % einen generationenübergreifenden Einstiegspunkt für langfristige Anleger geschaffen hat.
Schlussfolgerung: Ares Management ist nicht mehr nur ein direkter Kreditgeber, sondern ein diversifiziertes Finanzökosystem, das perfekt positioniert ist, um die globale Abwanderung von Privatkundenvermögen in private Märkte zu nutzen. Das Kursziel von 165 USD spiegelt zwar die anhaltenden Ängste in Bezug auf die Rückzahlungsschlangen und die Konkurrenz durch die Banken wider, doch die zugrunde liegenden Fundamentaldaten - 0 % BDC-Ausfälle und 160 Mrd. USD an trockenem Pulver - zeugen von einer undurchdringlichen Stärke. Beobachten Sie die anstehenden Fundraising-Kennzahlen für Q1 2026 genau; wenn der Einzelhandelskanal weiterhin neue sekundäre und digitale Infrastrukturprodukte aufnimmt, wird der mathematische Weg zum Modellziel von 239 $ sehr sicher.
Sollten Sie in Ares Management Corporation investieren?
Der einzige Weg, es wirklich zu wissen, ist, sich die Zahlen selbst anzusehen. TIKR bietet Ihnen kostenlosen Zugang zu denselben Finanzdaten in institutioneller Qualität, die professionelle Analysten verwenden, um genau diese Frage zu beantworten.
Rufen Sie Ares Management Corporation auf, und Sie sehen die historischen Finanzdaten der letzten Jahre, die Umsatz- und Gewinnerwartungen der Wall Street-Analysten für die kommenden Quartale, die Entwicklung der Bewertungsmultiplikatoren im Laufe der Zeit und die Tendenz der Kursziele nach oben oder unten.
Sie können eine kostenlose Beobachtungsliste erstellen, um Folgendes zu verfolgen Ares Management Corporation zusammen mit jeder anderen Aktie auf Ihrem Radar verfolgen. Keine Kreditkarte erforderlich. Nur die Daten, die Sie brauchen, um selbst zu entscheiden.
Analysieren Sie Ares Management Corporation auf TIKR Free →.
Suchen Sie nach neuen Gelegenheiten?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardär-Investoren kaufen damit Sie dem klugen Geld folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in weniger als 5 Minuten mit der benutzerfreundlichen All-in-One-Plattform von TIKR.
- Je mehr Steine Sie umstoßen, desto mehr Möglichkeiten werden Sie entdecken. Durchsuchen Sie mit TIKR über 100.000 globale Aktien, globale Top-Investoren und mehr.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR weder als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind, noch sind sie Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
