过去 12 个月上涨 140%，2026 年 Fastly 股价能否继续攀升？

主要收获：

• 安全业务激增： Fastly的安全业务收入同比增长47%，目前占总销售额的22%。
• 价格预测：根据目前的执行情况，FSLY 的股价到 2028 年 12 月可能达到 26 美元。
• 潜在收益：该目标股价的总回报率为当前价格的 44%。
• 年回报率： 在未来 2.6 年内，投资者每年可看到约 15%的增长。

现在直播：使用 TIKR 的新估值模型（免费），了解您最喜爱的股票的上涨空间有多大？>>>

Fastly（FSLY）以强劲的第一季度业绩开启了2026年。

收入达到1.73亿美元，比去年同期增长20%，接近指导目标的上限。首席执行官基普-康普顿（Kip Compton）指出，安全和计算领域的快速增长是主要驱动力。

• 安全收入同比增长 47%，连续第四个季度加速增长。
• 在售给新客户的安全产品中，近一半来自 DDoS 保护和僵尸管理等新工具。
• 以计算机为主导的 "其他 "业务同比增长 67%，是有史以来增幅最大的一个季度。
• 网络服务增长 11%，约为市场增速的两倍。
• 净收入保持率从去年同期的 100%攀升至本财年同期的 113%。
• 毛利率达到创纪录的65.1%，公司净利润从一年前的亏损转为2290万美元。

尽管出现反弹，Fastly 的交易价格仍为 18 美元，这给那些认为其平台转变才刚刚开始的投资者留下了空间。

查看分析师对FSLY股票的全部增长预测和估计（免费） >>>

模型对Fastly股票的影响

我们研究了Fastly从纯粹的内容交付网络向更广泛的安全和边缘计算平台的转变。

• 这种转变很重要。与传统的交付业务相比，安全和计算业务的利润率更高，增长速度更快。管理层预计，到 2026 年底，这两项业务的年增长率将超过 2 亿美元。
• 人工智能为公司注入了新的活力。康普顿认为，通过Fastly网络的代理和机器人流量不断增加，这将提升对安全和计算的需求。

根据 12.3% 的年收入增长率和 10.9% 的营业利润率，我们的模型预测该公司股价将在 2.6 年内达到 26 美元。

假设市盈率为 57.3 倍。较低的市盈率反映了网络业务中个位数的价格侵蚀和仍然年轻的盈利记录。

我们的估值假设

立即估算公司的公允价值（使用 TIKR 免费） >>>

我们的估值假设

TIKR 的估值模型允许您输入自己对公司收入增长、营业利润率和市盈率倍数的假设，并计算股票的预期回报。

以下是我们对 FSLY 股票使用的假设：

1.收入增长率：12.3

Fastly目前的增长主要依靠其发展较快的业务部门。第一季度，安全和计算业务合计同比增长 50%。

网络服务增长 11%，约为市场增长率的两倍。

公司将 2026 年全年的指导目标上调至 7.1 亿至 7.25 亿美元，增长约 15%。留存率接近 113%，支持未来稳步扩张。

2.运营利润率 10.9%

盈利能力正在迅速改善。

第一季度的运营利润率从负 4% 转为正 11%。

创纪录的毛利率和严格的成本控制功不可没。管理层预计 2026 年的运营利润率将达到 9%，随着收入规模的扩大，还有更大的空间。

3.退出市盈率：57.3 倍

目前，Fastly 的市盈率接近 64 倍。我们假设略微压缩至 57.3 倍。

网络定价压力和更大的基础设施支出对市盈率构成压力。随着安全和计算在收入中占据更大份额，该公司的估值可能会更加稳定。

建立自己的估值模型，为任何股票估值（免费！） >>>

如果情况好转或恶化会怎样？

Fastly面临着定价波动、硬件成本上升和人工智能坡道的不确定性。以下是到 2030 年 12 月的不同情况下该股票的表现：

• 低度情况：如果收入每年增长 9.3%，净利润率稳定在 8.7% 附近，投资者仍可获得 45.7% 的总回报（每年 8.6%）。
• 中等情况：增长 10.4%，利润率 9.3%，模型显示总回报率为 87.1%（每年 14.7%）。
• 高案例：如果人工智能需求推动 11.4% 的增长，利润率达到 9.7%，总回报率将达到 134.3%（年回报率 20.4%）。

查看分析师目前对 FSLY 股票的看法（使用 TIKR 免费） >>>

估值范围取决于安全和计算规模的扩张速度、Fastly在网络业务中的定价能力，以及人工智能流量是否会成为持久的顺风。

在较低的情况下，网络价格侵蚀加深，内存成本挤压利润。

在高位情况下，代理人工智能将推动一波新的安全和计算需求，同时利润率将继续扩大。

Fastly股票的上涨空间有多大？

使用 TIKR 的新估值模型工具，您可以在一分钟内估算出一只股票的潜在股价。

只需三个简单的输入

• 收入增长
• 营业利润率
• 退出市盈率倍数

如果您不确定要输入什么内容，TIKR 会使用分析师的一致估计自动填写每个输入内容，为您提供一个快速、可靠的起点。

在此基础上，TIKR 会计算牛市、基本市和熊市情景下的潜在股价和总回报，这样您就可以快速了解股票的价值是否被低估或高估。

在 60 秒内查看股票的真实价值（使用 TIKR 免费） >>>

寻找新机会？

• 查看哪些股票 亿万富翁投资者正在购买的股票 这样您就可以跟随聪明的资金。
• 分析股票只需 5 分钟使用 TIKR 的一体化易用平台。
• 推倒的石头越多......您发现的机会就越多。 使用 TIKR 搜索 100K+ 全球股票、全球顶级投资者持有的股票等。

免责声明：

请注意，TIKR 上的文章无意作为 TIKR 或我们内容团队的投资或财务建议，也不是买卖任何股票的建议。我们根据 TIKR 终端的投资数据和分析师的估计创建内容。我们的分析可能不包括最近的公司新闻或重要更新。TIKR 不持有所提及的任何股票。感谢您的阅读，祝您投资愉快！