바이킹 테라퓨틱스(VKTX)의 주가가 오늘 36% 급등했습니다. 이는 이중 GLP-1 및 GIP 작용제인 VK2735의 초기 단계 유지 관리 연구에서 인상적인 새로운 결과가 발표되었기 때문입니다.
정확히 무슨 일이 있었나
바이킹의 유지 관리 연구 결과가 오늘 발표되었으며, 주요 수치는 눈에 띕니다:
- 33주차 기준 위약 대비 체중 감소율 22% (주간 투여)
- 주간 투여 단계에서 감소한 체중의 최대 97%(!)를 3개월간 격주 투여로 전환한 후에도 유지
- 체중 감소의 최대 90%를 3개월간 월간 투여로 전환한 후에도 유지
그리고 다음 부분은 제가 직접 설명하기 어렵기 때문에, 그대로 인용하겠습니다: "유지 관리 투여 기간 동안 우수한 내약성이 관찰되었으며, 위장관계 부작용 발생률은 위약과 유사했습니다."
이는 중요한 의미를 갖습니다.
이것이 중요한 이유
바이킹은 VK2735를 "그저" 또 다른 체중 감량 약물 이상의 것으로 포지셔닝하기 위해 노력하고 있습니다.
오젠픽(Ozempic), 웨고비(Wegovy), 마운자로(Mounjaro), 트루리시티(Trulicity)와 같은 잘 알려진 GLP-1 약물들의 어려움 중 하나는 설사, 복부 팽만감, 메스꺼움, 구토 및 드물지만 훨씬 더 심각한 췌장염 및 담낭 질환과 같은 부작용이 동반된다는 점입니다.
환자들은 체중 감량 약물이 가져올 수 있는 강력한 효과를 위해 이러한 부작용을 감수하려 합니다... 하지만 어느 정도까지만 그렇습니다.
이에 VK2735가 등장했습니다. 덜 빈번한 투여를 중심으로 설계된 유지 관리 단계를 갖추고 있으며... 환자 순응도에 훨씬 더 친화적인 부작용 프로필을 보입니다.
비만 학회(The Obesity Society) 전 회장이자 바이킹 테라퓨틱스의 컨설턴트인 루이스 아론(Louis Aronne) 박사는 다음과 같이 언급했습니다: "환자와 의료진을 위한 유연성은 치료 지속성을 달성하여 체중 조절의 장기적 이점을 얻는 데 가장 중요하며, 이러한 결과는 그 방향으로 나아가는 중요한 단계입니다."
다음은 무엇인가
이는 초기 단계 연구였으며, VK2735는 승인 신청을 위해 더 큰 규모의 연구에서 인상적인 결과를 확인받아야 합니다. 다행히도 바이킹은 그 비싼 임상 시험을 자금 조달할 만큼 재무제표 상에 충분한 현금을 보유하고 있습니다...
...그리고 인상적인 결과를 고려할 때, 경영진이 후속 주식 발행을 통해 주주 지분을 희석시켜야 할 경우, 충분한 수요가 있을 것으로 예상합니다.
모건 스탠리의 제3자 추정에 따르면, 체중 감량 약물 시장은 2030년까지 1,500억 달러의 가치가 있을 수 있습니다. VK2735는 그 전체 시장 규모(TAM)의 아주 작은 비율만 차지해도 오늘의 급등 이후 바이킹의 시가총액보다 수 배나 큰 가치를 정당화할 수 있습니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언을 위한 것이 아니며, 특정 주식을 사거나 팔라는 권고도 아님을 유의해 주십시오. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근의 기업 소식이나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 즐거운 투자 되세요!
