2026년 6월 기준 엔비디아(NVIDIA Corporation) 주식의 주요 포인트
- 애널리스트들은 엔비디아 주식에 대해 ‘매수’ 48건, ‘시장 평균 상회’ 10건, ‘보유’ 2건, ‘의견 없음’ 1건, ‘매도’ 1건을 제시했으며, 목표주가 평균은 301달러로, 현재 주가 193달러 대비 약 56%의 상승 여력을 시사합니다.
- TIKR의 중간 시나리오 모델에 따르면 2031년 1월까지 엔비디아의 주가는 약 504달러에 달할 것으로 예상되며, 이는 총 수익률 약 162% 또는 연평균 약 23%에 해당합니다.
- NVIDIA는 27 회계연도 1분기에 주주들에게 사상 최대인 200억 달러를 환원했으며, 분기 배당금을 주당 0.01달러에서 0.25달러로 인상하고, 800억 달러 규모의 자사주 매입 승인을 발표했습니다.
에이전틱 AI 수요가 기하급수적으로 증가함에 따라 엔비디아, 1분기 매출 820억 달러 달성
AI 인프라 분야의 선도적 플랫폼인 엔비디아(NVDA)는 2027 회계연도 1분기 매출이 820억 달러를 기록했다고 발표했습니다. 이는 전년 동기 대비 85%, 전분기 대비 20% 증가한 수치로, 3분기 연속 성장 가속화와 14분기 연속 전분기 대비 매출 증가를 달성한 것입니다.
전년 동기 대비 92% 증가한 750억 달러 규모의 데이터 센터 매출이 이번 분기 실적을 견인했는데, GB300 NVL72 구성이 경영진이 ‘회사 역사상 가장 빠른 제품 양산 속도’라고 평가한 성과를 달성했으며, 모든 주요 하이퍼스케일러, AI 클라우드 운영사, 최첨단 모델 개발사가 블랙웰 아키텍처를 대규모로 도입했기 때문이다.
콜레트 크레스(Colette Kress) 부사장 겸 최고재무책임자(CFO)는 27 회계연도 1분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 “전분기 대비 135억 달러의 매출 증가 역시 사상 최대 기록”이라고 밝혔으며, 이 수치는 엔비디아가 단 한 분기 만에 대부분의 S&P 500 기업들이 1년 동안 창출하는 매출보다 더 많은 매출을 추가했다는 점에서 그 의미를 갖습니다.
자유 현금 흐름은 4분기 350억 달러에서 490억 달러로 증가했으며, 엔비디아는 주주들에게 200억 달러를 환원하고, 분기 배당금을 주당 0.25달러로 2,400% 인상했으며, 800억 달러 규모의 추가 자사주 매입 승인을 발표했다.
블랙웰(Blackwell) 외에도, 전용 에이전트형 CPU인 베라(Vera)는 회사가 이전에 다루지 않았던 2,000억 달러 규모의 총 시장 규모(TAM)를 열어주며, 경영진은 이번 회계연도에 독립형 CPU 매출이 200억 달러에 육박할 것으로 전망하고, 3분기부터 베라 루빈(Vera Rubin)의 양산 출하를 시작할 것이라고 밝혔다.
27 회계연도 2분기 매출 전망치 910억 달러(±2%)는 수요가 둔화되지 않고 있음을 확인시켜 주며, 경영진은 2025년부터 2027년까지 블랙웰과 루빈의 합산 매출 전망치를 1조 달러로 재확인했다.
58명의 애널리스트가 NVDA를 커버하며 거의 일치하는 확신을 보이고, 평균 목표가는 301달러
6월 26일 기준, 58명의 애널리스트가 엔비디아 주식을 분석하고 있습니다: 48명은 ‘매수(Buy)’, 10명은 ‘시장 평균 상회(Outperform)’, 2명은 ‘보유(Hold)’, 1명은 ‘의견 없음(No Opinion)’, 1명은 ‘매도(Sell)’로 평가했습니다.
평균 목표 주가는 301달러로, 현재 주가 193달러 대비 약 56%의 상승 여력을 시사하며, 애널리스트들의 목표 주가 범위는 최고 500달러에서 최저 180달러까지입니다.
월가, 엔비디아 매출이 2027 회계연도 3분기까지 80% 이상의 성장세를 유지할 것으로 전망
컨센서스에 따르면, 엔비디아의 FY27 2분기 매출은 1분기 실적 820억 달러에 이어 전년 동기 대비 약 96% 증가한 약 920억 달러를 기록할 것으로 전망됩니다.
이어 베라 루빈(Vera Rubin)의 출하량이 블랙웰(Blackwell) 기반에 더해지기 시작함에 따라, 27 회계연도 3분기 매출은 전년 동기 대비 약 81% 증가한 1,030억 달러, 4분기는 약 70% 증가한 1,160억 달러를 기록할 것으로 추정됩니다.
2분기 약 2.08달러였던 정상화 주당순이익(EPS)은 3분기 약 2.35달러, 4분기 약 2.66달러로 증가할 것으로 예상되며, 컨센서스에 따르면 같은 3개 분기 동안의 자유 현금 흐름은 각각 약 490억 달러, 540억 달러, 610억 달러로 전망됩니다.
월가가 주목하고 있는 유일한 변수는 중국입니다. 경영진은 2분기 가이던스에서 중국의 모든 데이터센터 컴퓨팅 매출을 제외했는데, 이는 2020년 하반기 수출 허가가 실제 수입으로 이어질지 여부가 불투명하기 때문입니다. 이 문제가 해결된다면 27 회계연도까지의 모든 분기 추정치에 모델링되지 않은 상향 여력이 발생할 것입니다.
엔비디아의 96% 매출 성장률, AMD·인텔·브로드컴과는 차원이 다른 경쟁 구도 형성
27 회계연도 2분기 엔비디아의 예상 매출 성장률 96%는 브로드컴(AVGO)의 84%보다 약 두 배 빠른 속도이며, 어드밴스드 마이크로 디바이스(AMD)의 47%보다 두 배 이상, 인텔(INTC)의 12%보다 거의 10배에 달하며, 이러한 격차는 경기적 타이밍의 이점보다는 구조적인 플랫폼 지배력을 반영합니다.
이러한 격차는 향후 전망에서도 더욱 벌어질 전망이다: 컨센서스 추정치에 따르면 엔비디아는 27 회계연도 4분기까지 전년 동기 대비 약 70%의 성장세를 유지할 것으로 예상되는 반면, 같은 기간 브로드컴의 예상 성장률은 58%로, AMD는 34%로 둔화될 전망이며, 인텔은 전체 기간 동안 두 자릿수 초반의 성장률을 유지할 것으로 전망됩니다.
엔비디아 주가는 저평가되어 있을까? TIKR의 504달러 목표가는 2031년까지 162% 상승 여력을 시사한다
TIKR의 중간 시나리오 모델에 따르면, 2031년 1월 기준 엔비디아 주가는 약 504달러로 평가되며, 이는 현재 주가인 193달러 대비 약 162%의 총수익률을 시사하며, 4.6년 동안 연평균 약 23%의 수익률을 의미합니다.
이미 분기 매출 820억 달러를 기록하고 있는 기업에서 연평균 23%의 수익률을 기대할 수 있다는 점은, 향후 펼쳐질 기회의 규모와 모델 기간 동안 주식 수를 감소시키는 800억 달러 규모의 자사주 매입 승인이 가져올 복리 효과를 모두 반영한 것입니다.
504달러로 향하는 경로는 1분기 실적이 확인한 다음과 같은 동력에 기반을 두고 있습니다: 하이퍼스케일러의 자본 지출(CapEx) 주기 동안 지속되는 블랙웰(Blackwell) 수요, 구조적으로 독립적인 수요 층을 추가하는 ACIE 부문의 성장, 3분기부터 기여하기 시작하는 베라(Vera) CPU 매출, 그리고 매출총이익률이 70% 중반대를 유지함에 따라 매출의 약 53%에서 60% 수준으로 자유현금흐름이 지속적으로 전환되는 점 등이 그것입니다.
TIKR의 모델에 따르면 엔비디아 주가는 2031년 1월까지 약 504달러에 도달할 것으로 전망됩니다. TIKR에서 NVDA에 대한 나만의 기업 가치를 무료로 산출해 보세요 →
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