모놀리식 전력 주식의 주요 통계
- 지난 주 실적: +1.5%
- 52주 범위: $438.9 ~ $1,256.22
- 현재 가격: $1,068.9
무슨 일이 일어났나요?
14년 연속 매출 성장이 2월 27일 재보고 제출에서 정점을 찍다 - AI 서버, 전기 자동차, 데이터 저장 장치에서 전기를 조절하는 전력 관리 칩 전문 반도체 회사인 모놀리식 파워 시스템즈(MPWR)는 최대 부문인 엔터프라이즈 데이터가 2% 감소한 가운데서도 26.4% 증가한 28억 달러의 2025 회계연도 매출을 기록하여 주가를 1,069달러 가까이 견인하는 폭넓은 비즈니스 모델을 증명했다.
2025년 4분기 매출 7억 5,120만 달러는 애널리스트 컨센서스 7억 3,990만 달러를 상회했으며, CFO 버니 블레겐은 2026년 3분기까지 늘어나는 수주잔고에 힘입어 2026년 엔터프라이즈 데이터 성장률을 기존 30%에서 40%에서 최소 50%로 상향 조정했습니다.
자동차 전력 칩, 스토리지, 통신, 산업 부문을 포함하는 비엔터프라이즈 데이터 최종 시장은 2025년에 자동차 43.1%, 스토리지 및 컴퓨팅 46.0%로 합쳐 40% 이상 성장하여 자체적인 과거 벤치마크 기준으로 연간 약 10~15% 성장하는 아날로그 산업 동종 업체를 앞질렀습니다.
MPS는 2월 5일 CFO인 버니 블레겐이 2025년 연례 보고서를 끝으로 은퇴하고 기업 감사관인 롭 딘이 임시 CFO로 임명될 것이라고 발표했으며, CEO 마이클 싱은 2025년 4분기 실적 발표에서 "우리는 한 회사, 한 대기업이 아닌 전반적으로 많은 디자인 수주를 따냈으며 여러 고객을 보유하고 있는데 모두 매우 크다"고 하이퍼스케일러 고객 기반을 직접 언급했습니다.
4월 15일 지급되는주당 2.00달러로 28% 배당금 인상, 4억 9,340만 달러의 남은 환매 승인, 최초의 샘플 800볼트 데이터센터 전력 솔루션, 2026년에 출시되는 완전 통합형 48볼트 자동차 구역 컨트롤러를 통해 MPS는 향후 3~5년 동안 AI 인프라, 자동차 전기화, 광 상호 연결 분야에서 점유율 상승을 확대할 수 있는 입지를 다질 수 있을 것으로 보입니다.
월스트리트가 주식을 업그레이드하는 정확한 순간을 다른 시장보다 먼저 확인하세요 - TIKR을 통해 애널리스트의 등급 변화를 실시간으로 무료로 추적하세요.
월스트리트의 MPWR 주식에 대한 평가
2026년 3분기까지 확장되는 엔터프라이즈 데이터 수주잔고는 2015 회계연도에 40% 이상 성장한 비 엔터프라이즈 데이터 시장과 결합하여 여러 수요 흐름이 동시에 복합적으로 작용하면서 2026년 매출 성장률 21.4%(2015 회계연도 기준 26.4%)라는 TIKR의 예상치를 직접적으로 뒷받침합니다.
2015회계연도 순이익을 61% 압축한 1억 4,470만 달러의 H.R.1법 영향과 같은 일회성 세금 비용을 제거한 정상화 EPS는 개별 칩보다 평균 판매 가격이 높은 모듈 및 시스템 매출의 비중이 증가함에 따라 EBIT 마진이 35.2%에서 38.3%로 확대되는 데 힘입어 2026년 17.77달러에서 2030년 21.52달러(+21.1%), 46.23달러로 상승할 것으로 예상됩니다.
14명의 애널리스트가 제시한 평균 목표주가는 1,328.29달러로 3월 20일 종가인 1,068.85달러 대비 24.3% 상승 여력이 있으며, 이는 엔터프라이즈 데이터의 50% 이상 성장과 2026년까지 지속되는 자동차 및 스토리지 모멘텀에 기반한 컨센서스를 의미합니다.
분석가 목표가 1,000달러와 고점 1,500달러 사이의 500달러 스프레드는 이미 두 가지 리스크를 반영하고 있습니다. 즉, 저점은 2월 27일 발표된 2024년 및 2025년 재무 재작성에서 중대한 실적 수정이 있을 경우의 시나리오를, 고점은 2월 5일에 제기된 CFO Blegen의 50% 이상의 엔터프라이즈 데이터 성장률에 대한 완전한 실행 시점의 가격을 반영하고 있습니다.
밸류에이션 모델은 무엇을 말하나요?
17.3%의 연환산 IRR로 4.8년간 총 수익률 114.6%를 의미하는 TIKR 중기 목표인 2,293.51달러는 경영진이 2016년부터 실행해 온 개별 전력 칩 판매에서 고부가가치 모듈 및 통합 시스템으로의 전환에 힘입어 2030년까지 18.3%의 매출 CAGR과 순이익률이 2025년 30.8%에서 32.3%로 확대되는 것에 기반하고 있습니다.
시장에서는 MPWR을 미래 예상 수익의 55배로 평가하지만, 2030년까지 정상화된 EPS는 18.5%의 연평균 성장률로 성장하므로 재평가 없이도 2030년 추정치에서 멀티플은 약 23배로 압축됩니다.
하이퍼스케일러 전반에 걸친 설계 수주, 2026년 3분기까지 이어지는 수주잔고, 4억 9,340만 달러의 남은 바이백 여력이 총체적으로 TIKR 목표인 2,293.51달러와 이를 뒷받침하는 18.3%의 매출 CAGR을 정당화합니다.
CEO 마이클 싱은 2월 5일 실적 발표에서 MPS가 모든 주요 하이퍼스케일러에서 동시에 디자인 수주를 확보하고 있으며, 이는 아날로그 경쟁업체가 이 정도 규모로 공개적으로 주장하지 않았던 집중적인 수주라고 말했습니다.
2월 27일에 발표된 2024년과 2025년 재무재표의 범위는 공개되지 않았지만, 세금 재분류가 아닌 수익 또는 마진 재분류로 드러날 경우 TIKR 모델의 정규화된 EPS 궤도가 깨지게 됩니다.
4월 말에 예상되는 2026년 1분기 실적 발표에서는 7억 7000만~7억 9000만 달러의 매출 가이던스가 제대로 이행되고 있는지, 그리고 엔터프라이즈 데이터 성장률이 2월 5일에 설정한 블리젠의 50% 수준 이상에서 실행되고 있는지 확인할 수 있습니다.
모놀리식 파워 시스템즈에 투자해야 할까?
실제로 알 수 있는 유일한 방법은 직접 숫자를 보는 것입니다. TIKR은 전문 애널리스트가 이 질문에 정확히 답하기 위해 사용하는 것과 동일한 기관 수준의 재무 데이터에 무료로 액세스할 수 있도록 해줍니다.
MPWR 주식을 불러오면 수년간의 과거 재무 정보, 월스트리트 애널리스트가 예상하는 다음 분기 매출과 수익, 밸류에이션 배수가 시간에 따라 어떻게 변했는지, 목표 주가가 상승 또는 하락 추세인지 등을 확인할 수 있습니다.
무료 관심 종목 목록을 만들어 다른 모든 주식과 함께 모놀리식 파워 시스템즈를 추적할 수 있습니다. 신용 카드가 필요하지 않습니다. 직접 결정하는 데 필요한 데이터 만 있으면됩니다.
