홈디포 주식 주요 통계
- 지난 주 실적: -6%
- 52주 범위: $ 326.3 ~ $ 426.8
- 현재 가격: $357.9
무슨 일이 있었나요?
세계 최대 주택 개량 소매업체인 홈디포(HD)는 4분기 조정 주당순이익이 예상치를 0.18달러 상회하고 예상치 2.54달러에 비해 2.72달러를 기록했지만 미국 주택 시장이 얼어붙으면서 주가는 52주 최고가인 426.75달러보다 16% 낮게 유지되고 있습니다.
2월 24일, 4분기 실적은 대형 반복 작업 현장 주문을 주도하는 계약업체와 건축업자인 프로 고객이 긍정적인 실적을 기록하고 DIY 부문을 능가하면서 비슷한 매출이 0.4% 증가하여 평이한 컨센서스를 상회하는 것으로 나타났습니다.
프로 고객은 루핑 산업이 2019년 이후 최악의 분기 실적을 기록했음에도 불구하고 분기 실적을 견인했으며, 홈디포의 건축 자재 전문 자회사인 SRS는 불황 속에서도 여전히 시장 점유율을 높이고 있습니다.
홈디포는 2025년 4분기 실적 발표에서 총 매출 성장률이 2.5%에서 4.5%에 달할 것이라는 2026 회계연도 가이던스를 확인하면서도 "아직 주택 활동의 변곡점에 대한 촉매제를 보지 못했다"고 말했습니다.
홈디포는 매주 수만 건의 세션을 생성하는 AI 기반 프로젝트 계획 도구와 1분기 말 출시 예정인 실시간 대형 및 부피가 큰 배송 추적 기능 등 프로 생태계에 대한 투자를 통해 주택 매출이 회복되기 전까지 전문 계약업체 지출에서 2천억 달러의 여유 공간을 확보할 수 있는 입지를 확보하고 있습니다.
월스트리트가 주식을 업그레이드하는 정확한 순간을 다른 시장보다 먼저 확인하세요 - TIKR로 애널리스트의 등급 변화를 실시간으로 무료로 추적 →
월스트리트의 HD 주식에 대한 평가
홈디포의 4분기 조정 주당순이익이 2.72달러로 예상치인 2.54달러를 상회한 것은 미국 주택 시장이 30~40년 만에 최저치를 기록하는 가운데서도 프로 중심 모델이 자리를 잡고 있다는 것을 확인시켜 줍니다.
경영진은 2026 회계연도 EPS 성장률을 4%로 보합으로 예상했지만, TIKR의 컨센서스는 올해 EPS가 1.5% 하락할 것으로 예상하고 있으며, 이는 아직 주택 가격이 이 목표를 검증할 만큼 빠르게 완화될 것이라고 확신하지 못한다는 것을 의미합니다.
매출은 더 안정적인 이야기를 들려줍니다: TIKR은 2027 회계연도에 1,712억 달러, 2028 회계연도에 1,782억 달러로 각각 3.9%와 4.1%의 성장을 예상하고 있으며, 이는 SRS 유기 매출과 약 15개의 신규 매장 개점이 기저에 점진적인 볼륨 증가를 반영한 결과입니다.
EPS 회의론에도 불구하고 목표주가를 제시한 애널리스트 33명 중 22명이 HD를 매수 또는 아웃퍼폼으로 평가했으며, 평균 목표가는 410.27달러로 357.92달러에서 14.6% 상승 여력이 있음을 시사해 주택 경기 회복이 가격에 반영되지 않은 상태에서도 실행력을 높게 보고 있음을 알 수 있습니다.
Jefferies의 강세 목표치인 454달러와 약세 바닥인 335달러 사이의 스프레드는 현재 수십 년 만에 최저치를 기록하고 있는 주택 거래량이 2026 회계연도 말까지 반등할지 아니면 동결될지에 대한 한 가지 변수와 직결되어 있습니다.
밸류에이션 모델은 무엇을 말하나요?
TIKR의 중간 사례 모델에 따르면 2031년 1월까지 HD의 가격은 548.70달러로, 총 수익률은 53.3%, 연간 IRR은 9.1%를 의미합니다. 이 목표는 3.8%의 매출 연평균 성장률과 순이익 마진이 현재 8.9%에서 2031 회계연도까지 9.5%로 회복된다고 가정합니다.
마진 회복 가정이 긴장 포인트입니다: TIKR의 모델에 따르면 경영진이 총 마진을 2025 회계연도 33.3%에서 2026 회계연도 33.1%로 낮추면서 GMS의 연간 연간화에 따른 압박을 받더라도 순이익 마진이 확대되어야 합니다.
시장에서는 HD를 순수 주택 대리점으로 평가하고 있지만, 대규모 반복 작업 현장 주문을 주도하는 계약자 및 건축업자인 프로 생태계는 4분기에 긍정적인 수익을 달성한 반면, 더 광범위한 DIY 부문은 여전히 압박을 받고 있습니다.
매주 수만 건의 세션을 생성하는 AI 기반 프로젝트 계획 도구와 2025 회계연도에 달성한 투 시그마 배송 안정성은 주택 경기 회복이 시작되기 전에 Pro의 고착화가 진행되고 있다는 측정 가능한 운영상의 증거를 제공합니다.
CFO 맥파일은 2027년 상반기에 자사주 매입이 재개될 것으로 예상되며, 이는 현재 주가 357.92달러가 반영하지 않은 자본 회수 신호이자 모델 외연에서 EPS 재가속화를 직접적으로 뒷받침하는 요소라고 밝혔습니다.
경영진은 일자리 문제, 자금 조달 비용 증가, 경제 불안 등을 고액 재량 프로젝트가 계속 압박을 받는 이유로 명시적으로 언급했으며, 이로 인해 2026 회계연도 이후 EPS가 감소하고 모델의 마진 회복 가정이 깨질 수 있다는 점을 우려하고 있습니다.
5월에 있을 2026년 1분기 실적 발표가 첫 번째 실제 테스트입니다. 경영진은 1분기에 한 자릿수 중반의 마이너스 EPS 성장을 예상했으므로 미국 컴퍼스가 플러스를 유지할지, 프로 주문량이 저점을 지나고 있는지 지켜보시기 바랍니다.
홈디포에 투자해야 할까요?
실제로 알 수 있는 유일한 방법은 직접 숫자를 보는 것입니다. TIKR을 사용하면 전문 애널리스트가 이 질문에 정확히 답하기 위해 사용하는 것과 동일한 기관 수준의 재무 데이터에 무료로 액세스할 수 있습니다.
HD 주식을 불러오면 수년간의 과거 재무 정보, 월스트리트 애널리스트가 예상하는 다음 분기 매출과 수익, 밸류에이션 배수가 시간에 따라 어떻게 변했는지, 목표 주가가 상승 또는 하락 추세인지 등을 확인할 수 있습니다.
무료 관심 종목 목록을 작성하여 레이더에 있는 다른 모든 주식과 함께 홈디포 주식회사를 추적할 수 있습니다. 신용 카드가 필요하지 않습니다. 스스로 결정하는 데 필요한 데이터 만 있으면됩니다.
