Hims & Hers 주식 주요 통계
- 현재 가격: $30.82
- 목표 가격 (중간값): ~$117
- 시장 애널리스트 목표가: ~$29
- 잠재적 총 수익률: ~280%
- 연간화 IRR: 연간 ~35%
지금 확인하세요: TIKR의 새로운 가치 평가 모델을 사용하여 관심 주식의 잠재적 상승폭을 알아보세요 (무료입니다) >>>
무슨 일이 있었나?
Hims & Hers Health (HIMS)는 8월 3일 $30.82에 장을 마쳤으며, 단일 세션에서 10.98% 상승했습니다. 이 움직임이 주목할 만한 이유는 타이밍 때문입니다. 그로부터 5일 전, 연방거래위원회(FTC)가 유타주와 로스앤젤레스 카운티 법률고문을 통해 캘리포니아주와 함께 고객 건강 데이터와 구독 청구 처리 방식에 대해 회사를 상대로 소송을 제기한 후 주가가 하락했습니다. 월요일 장 마감 무렵, 주가는 소송이 제기되기 전날의 거래 가격보다 높은 수준으로 회복되었습니다.
이 회복이 완전한 '모든 위험 해소' 신호는 아닙니다. 주가는 소송이 있던 주를 약간 낮은 수준으로 마감했으며, 월요일의 급등은 6일 후 실적 발표를 앞두고 발생한 것으로, 순수한 FTC 소송에 대한 판단보다는 실적 발표 전 포지셔닝이 일부 반영된 것입니다. 그럼에도 불구하고, 이러한 상황은 8월 10일 실적 발표를 앞두고 진정한 의견 차이가 존재함을 보여줍니다. 한쪽에서는 연방 소송을 흡수할 만큼 강력한 성장 스토리를 보고 있습니다. 다른 쪽에서는 풀리지 않은 규제와 마진 문제를 안고 있는 높은 밸류에이션을 보고 있습니다.
FTC의 주장과 비즈니스가 계속 가속화된 이유
FTC는 7월 29일 캘리포니아 북부 지구 법원에 소장을 제출했습니다. 소장에는 회사가 웹사이트 추적기를 통해 메타와 스냅을 포함한 광고 플랫폼에 민감한 건강 정보를 공유했으며, 고객이 의료 제공자와 상담하기 전에 요금을 청구했고, 구독 취소를 어렵게 만들었다는 내용이 포함되어 있습니다. 이는 주장일 뿐, 판결이 아닙니다. Hims & Hers는 이 소송을 "근거 없는 것"이라고 부르며, 거의 3년에 걸친 조사에서 나온 증거를 무시한다고 말했고, 자신을 변호할 것이라고 다짐했습니다. 법원이 이 사건을 결정할 것이며, 아직 벌금이나 구제 조치는 정해지지 않았습니다.
투자자들은 이 소송을 투자 논리를 깨는 것이 아니라 헤드라인 리스크로 간주하는 것으로 보이며, 1분기 실적 발표 컨퍼런스콜의 투자자 관계 자료가 그 이유를 보여줍니다. 복합 GLP-1 약물에서 브랜드 제품으로의 전환이 재가속을 주도하고 있습니다. 3월에 복합 체중 감량 약물 광고를 중단한 후, 회사는 노보 노르디스크의 웨고비를 플랫폼에 추가했으며, CFO 예미 오쿠페에 따르면 체중 감량 부문에서 "월 10만 명 이상의 신규 구독자를 추가하는 궤도에 올랐습니다."
마진 논쟁에서 중요한 것은 그 성장 아래의 경제성입니다. 브랜드 고객이 기존 복합 약물 고객과 어떻게 비교되는지 묻자, 오쿠페는 "금액 기준으로 두 가지가 대략 비슷합니다."라고 말했습니다. 이는 전환을 재해석합니다: 회사는 자체적으로 통제하던 공급망을 파트너 관계로 바꿨지만, 자체 계산에 따르면 단위 경제성이 현저히 나빠지지는 않았습니다.
Hims & Hers 주식의 과거 실적 및 향후 추정치 확인하기 (무료입니다!) >>>
진정한 성장, 진정한 마진 압박
긴장은 재가속화하는 매출 상단과 단기적으로 악화되는 수익성 프로필 사이에 존재합니다. 1분기 매출은 6억 800만 달러로 4%만 성장했으며, 이는 수익 인식 시점과 지난해 기록적인 체중 감량 부문 추가에 따른 어려운 비교 대상에 의해 억제되었습니다. 경영진은 2분기 매출을 6억 8000만 달러에서 7억 달러, 즉 25%에서 28% 성장으로 가이드했으며, 연간 전망을 28억 달러에서 30억 달러로 상향 조정했습니다. 재가속은 이미 가이드에 반영되어 있습니다.
대가는 마진입니다. 조정 EBITDA는 전환과 관련된 약 3300만 달러의 구조 조정 비용으로 4400만 달러, 마진 7%로 하락했으며, 분기는 GAAP 순손실로 전환되었습니다. 오쿠페는 낮은 마진의 체중 감량, 실험실, 국제 사업이 기존 전문 부문보다 빠르게 확장되면서 총 마진이 "몇 포인트" 압박될 것이라고 경고했습니다. 자유 현금 흐름은 5300만 달러로 건강하게 유지되었으며, 이는 전환을 자금 조달하는 원천입니다. 국제 사업은 두 번째 엔진을 추가합니다: Hims는 6월 2일 유칼립투스 인수를 완료하여 일본에 진출했으며, 국제 매출은 전년 대비 거의 10배 증가한 7800만 달러를 기록했습니다. CEO 앤드류 두둠은 2030년 목표인 최소 65억 달러의 매출과 13억 달러의 조정 EBITDA를 재확인했으며, 이는 약속이 아닌 가정에 기반한 장기 목표입니다.
TIKR에서 Hims & Hers의 동종 업계 대비 성과 확인하기 (무료입니다!) >>>
TIKR 고급 모델 분석
- 현재 가격: $30.82
- 목표 가격 (중간값): ~$117
- 잠재적 총 수익률: ~280%
- 연간화 IRR: 연간 ~35%
Hims & Hers 주식에 대한 애널리스트의 성장 전망 및 목표가 확인하기 (무료입니다!) >>>
TIKR의 중간 시나리오 모델은 2030년 말까지 실현될 경우 약 $117의 목표 가격을 가리킵니다. 두 가지 매출 동인이 이를 이끕니다:
- 노보 노르디스크가 체중 감량 부문을 월 10만 명 이상의 신규 구독자로 밀어붙이는 브랜드 GLP-1 성장
- 새로 완료된 유칼립투스 플랫폼을 통한 국제적 확장
마진 동인은 경영진이 규모의 경제가 효율성 향상을 통해 전달되도록 할 때 예상하는 회복으로, 중간 시나리오에서 순이익 마진을 약 5%로 목표하고 있습니다. 주요 위험은 FTC의 구제 조치, GLP-1 가격 책정, 또는 구독료 인상에 따른 이탈로 인해 동일한 마진 경로가 정체되는 것입니다. 상승 요인: 브랜드 체중 감량과 국제 사업 모두가 자본을 재투자하며 성장하는 동시에 마진이 회복되고, 주식이 목표 가격 쪽으로 재평가됩니다. 하락 요인: 규제적 압력과 마진 압박이 지속되어 주식이 시장 애널리스트의 ~$29 전망에 가까워집니다.
결론
8월 10일이 중요한 숫자를 결정할 날입니다. Hims는 장 마감 후 2분기 실적을 발표하며, 경영진은 투자자들에게 좋은 모습이 무엇인지 알려주었습니다: 6억 8000만 달러에서 7억 달러의 매출과 브랜드 체중 감량 성장이 오쿠페가 약속한 구독자 추가를 생산하고 있다는 증거입니다. 그 범위의 상단에서 발표되고, 월 10만 명의 속도가 유지된다면, FTC 소동 속에서 매수한 것이 타당함을 입증할 것입니다. 구독자 수가 미달되거나, 총 마진이 가이드된 "몇 포인트"보다 빠르게 압박된다면, 약세론자들에게 유리한 근거를 제공하고 ~$29의 시장 애널리스트 목표가가 다시 주목받게 될 것입니다. 시장은 이미 소송 이후 저점에서 두 자릿수 급등으로 투표했습니다. 실적 발표는 그 투표가 옳았는지 보여줄 것입니다.
억만장자 투자자들이 어떤 주식을 사고 있는지 확인하고 TIKR로 스마트 머니를 따라가세요.
Hims & Hers에 투자해야 할까요?
진정으로 알 수 있는 유일한 방법은 스스로 숫자를 살펴보는 것입니다. TIKR은 전문 애널리스트들이 정확히 그 질문에 답하기 위해 사용하는 것과 동일한 기관급 금융 데이터에 대한 무료 접근을 제공합니다.
Hims & Hers를 불러오면 수년간의 과거 재무 제표, 월스트리트 애널리스트들이 향후 분기에 예상하는 매출과 수익, 시간이 지남에 따라 가치 평가 배수가 어떻게 움직였는지, 그리고 목표가가 상향 또는 하향 추세인지 확인할 수 있습니다.
관심 있는 모든 다른 주식과 함께 Hims & Hers를 추적할 수 있는 무료 관심 종목 목록을 만들 수 있습니다. 신용카드 불필요. 스스로 결정하는 데 필요한 데이터만 제공됩니다.
TIKR에서 Hims & Hers 분석하기 (무료) →
새로운 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 어떤 주식을 사고 있는지 확인 하여 스마트 머니를 따라가세요.
- TIKR의 올인원, 사용하기 쉬운 플랫폼으로 5분 만에 주식을 분석하세요.
- 더 많은 돌을 뒤집을수록… 더 많은 기회를 발견하게 될 것입니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 최고 투자자 보유 종목 등을 검색하세요.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언 역할을 하거나 어떤 주식의 매수 또는 매수를 권장하기 위한 것이 아님을 유의해 주십시오. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 어떤 주식에도 포지션을 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며, 행복한 투자 되세요!
