배당금 성장이란 무엇인가요?
배당금 증가는 시간이 지남에 따라 주주에 대한 회사의 배당금 지급액이 증가하는 것을 의미합니다.
배당금을 늘림으로써 기업은 주주 수익률을 높이고 미래의 강력한 현금 흐름을 창출할 수 있다는 확신을 심어줍니다.
배당금 개요 및 투자자에게 배당금의 중요성
배당금은 회사 수익의 일부를 주주에게 분배하는 것으로, 보통 현금 또는 추가 주식의 형태로 지급됩니다. 장기 투자자에게 배당은 안정적인 수입원을 제공하며 시장 변동성이 큰 시기에도 투자자에게 꾸준한 수익을 제공합니다.
배당을 꾸준히 늘리는 기업은 안정적이고 재무적으로 건전한 기업으로 인식되는 경우가 많기 때문에 안정적인 수익과 낮은 리스크를 우선시하는 투자자에게 매력적입니다.
배당금을 지급하는 회사의 대표적인 예는 프록터 앤 갬블(P&G)입니다. 이 회사는 134년 연속으로 배당금을 지급해 왔으며 68년 연속으로 매년 배당금을 인상해 왔습니다.
배당 성장 투자자에게 P&G는 배당을 통해 수입원을 제공하는 주식이며, 배당 성장은 인플레이션에 대한 헤지에도 도움이 됩니다.
배당금 증가율은 어떻게 되나요?
배당금 증가율은 회사의 연간 배당금 지급액 증가율을 측정합니다.
장기 투자자에게는 배당금을 늘리는 회사가 시간이 지남에 따라 투자자에게 더 많은 배당금을 지급할 수 있기 때문에 주식의 현재 배당 수익률보다 배당금 증가율이 더 중요할 수 있습니다.
배당금 증가율 계산 공식
투자자는 간단한 백분율 변화 공식을 사용하여 1년 동안의 배당금 성장률을 계산할 수 있습니다. 투자자가 다년간의 평균 배당금 성장률을 찾고자 하는 경우 연평균 성장률(CAGR) 공식을 사용하는 것이 가장 좋습니다.
TIKR은 주식의 배당금 증가율을 자동으로 계산해 주므로 직접 계산할 필요는 없지만, 계산을 이해하는 것은 도움이 됩니다.
단일 연도 배당금 성장률 계산
이 방법은 특정 기간 동안 배당금의 백분율 변화를 살펴봅니다. 공식은 다음과 같습니다:
[종료 값/시작 값 – 1] x 100
예를 들어, 코카콜라는 2023 회계연도에 주당 배당금으로 1.84달러를 지급했으며 2024 회계연도에는 주당 배당금을 1.94달러로 인상했습니다.
이는 코카콜라가 배당금을 5.4% 늘렸다는 의미입니다:
배당 성장률 = [(1.94 / 1.84) – 1] x 100
배당 성장률 = 5.4%
다년간 연평균 복합 성장률(CAGR) 계산
CAGR 계산은 투자자가 다년간의 평균 배당금 증가율을 계산하는 데 도움이 됩니다. CAGR의 공식은 다음과 같습니다:
CAGR= [(종료 배당금/시작 배당금)^(1 / 연도 수) – 1] x 100
CAGR 공식은 단일 연도 공식과 동일하지만 (1/n)만큼 증가한다는 점을 제외하면, 여기서 n은 연도 수입니다.
다시 한 번 말씀드리지만, TIKR은 이 모든 것을 계산해 주므로 배당금 증가율을 계산하기 위해 그래프 계산기를 꺼내서 직접 계산할 필요가 없습니다.
예
코카콜라(KO)의 주당 배당금은 5년 동안 1.60달러에서 1.94달러로 증가했습니다. TIKR은 이미 이 기간 동안의 연평균 성장률을 3.9%로 계산하고 있지만, 직접 계산하는 데 사용할 수 있는 공식도 살펴볼 것입니다:
CAGR = [(1.94 / 1.60)^(1 / 5) -1] x 100
CAGR = [(1.2125)^(1 / 5) -1] x 100
CAGR = (1.039-1) x 100
CAGR = 3.9%
배당금 성장이 꾸준한 주식은 배당 성장 투자자에게 매력적일 수 있습니다.
배당 성장 투자의 이점
배당 성장 투자는 배당금을 지급할 뿐만 아니라 정기적으로 배당금을 늘리는 기업의 주식을 선택하는 것입니다. 이 투자 전략은 투자자에게 많은 이점을 제공합니다:
- 복리 수익률: 증가하는 배당금을 재투자하면 시간이 지남에 따라 복리를 통해 기하급수적인 성장을 이룰 수 있습니다.
- 안정적인 수익: 배당 성장주는 변동성이 큰 시장에서도 안정적이고 증가하는 수입원을 제공합니다.
- 위험도가 낮은 주식: 배당을 늘리는 기업은 일반적으로 재무적으로 튼튼하고 배당금을 지급하지 않는 주식보다 변동성이 적습니다.
- 가격 상승: 배당 성장 투자자는 배당금 증가 외에도 시간이 지남에 따라 주가가 상승하여 수익의 대부분을 얻게 될 가능성이 높습니다.
- 장기적 관점: 배당 성장 투자는 투자자가 장기적인 사고방식을 갖도록 장려하여 소득 및 자본 가치 상승을 통해 부를 쌓도록 촉진합니다.
배당 성장 투자의 잠재적 위험과 단점
배당 성장주는 많은 이점을 제공하지만 잠재적인 위험도 있습니다:
- 과대평가: 배당 성장주는 때때로 고평가되어 향후 수익률이 낮아질 수 있습니다.
- 배당금 삭감: 견실한 기업도 어려운 경제 상황에서는 현금을 보존하기 위해 배당금을 삭감할 수 있습니다. 이로 인해 회사의 주가가 하락하여 투자자의 배당금 수입에 대한 신뢰도가 떨어질 수 있습니다.
배당금 성장에 영향을 미치는 주요 요인
여러 가지 요인이 회사의 배당금 증가 능력에 영향을 미칠 수 있습니다:
- 회사 수익 및 수익성: 기업의 지속적인 수익 성장 능력은 배당금 증가에 가장 중요한 요소 중 하나입니다. 유틸리티나 필수 소비재와 같이 안정적이고 예측 가능한 수익을 내는 기업은 일관된 배당 정책을 유지하는 경향이 있습니다.
- 배당금 비율 및 보유 비율: 배당성향이 낮고 수익의 대부분을 유보하는 기업은 시간이 지남에 따라 배당금을 늘릴 수 있는 가능성이 높습니다. 배당성향이 높으면 회사의 배당금 성장 잠재력이 제한적이며 향후 배당금 삭감 위험이 높다는 신호일 수 있습니다.
- 산업 동향 및 경제 상황: 안정적인 산업에서 활동하는 기업은 배당금을 늘릴 수 있는 유리한 위치에 있습니다. 예를 들어 경기 변동이 적은 필수소비재와 같은 업종에 속한 기업은 배당금 성장세를 꾸준히 유지할 가능성이 높습니다.
포트폴리오에서 배당 성장주로 다각화하기
배당 성장주를 다각화된 포트폴리오에 포함하면 수익과 성장의 균형을 유지하여 전반적인 위험을 줄일 수 있습니다. 헬스케어, 소비재, 유틸리티 등 다양한 섹터의 주식은 분산 투자 효과와 안정적인 수입원을 제공할 수 있습니다.
배당 성장주 투자에서 피해야 할 일반적인 실수
- 높은 배당 수익률에 대한 과도한 의존: 주식의 배당 수익률이 비정상적으로 높은 이유는 기초 사업의 문제로 주가가 하락했기 때문인 경우가 많습니다. 배당 수익률이 높은 주식도 많지만, 수익률 함정에 빠진 주식이 아닌지 확인하기 위해 기초 사업의 상태를 면밀히 살펴보는 것이 중요합니다.
- 배당성향을 고려하지 않음: 회사가 높은 배당 성장률을 기록했더라도 배당성향이 높으면 이러한 성장을 지속하지 못할 수 있습니다. 배당성향은 회사 수익 중 배당금 지급에 사용되는 비율을 측정합니다. 일반적으로 배당성향이 70% 미만인 종목을 찾는 것이 좋습니다.
고배당 성장주 식별하는 방법
배당 성장주 선별
투자자는 시장에서 양질의 배당금을 지급하는 기업을 선별하여 고배당 성장주를 찾을 수 있습니다. 배당 성장주에서 찾아야 할 몇 가지 특성은 다음과 같습니다:
- 지속적인 수익 성장: 지속적으로 수익이 증가하는 기업은 배당금을 늘릴 가능성이 높습니다.
- 낮은 배당률: 배당성향이 70% 미만인 기업은 일반적으로 배당금 지급을 지속할 수 있는 것으로 간주됩니다. 배당성향이 낮은 회사는 배당금을 늘릴 여지가 더 많습니다.
- 강력한 현금 흐름: Apple이나 Johnson & Johnson처럼 강력한 잉여 현금 흐름을 창출하는 기업은 배당금을 지속적으로 지급하고 늘릴 수 있는 유리한 위치에 있습니다.
배당 성장성 스크리너 예시
다음은 고배당 성장주를 선별하는 데 사용할 수 있는 기준이 포함된 스크리너의 예시입니다:
기준:
이 화면은 회사가 수익이 증가하고 있는지 확인하여 배당금을 늘릴 수 있도록 합니다. 또한 안전 조치로 회사가 수익의 너무 많은 부분을 배당금으로 지급하지 않고 부채가 너무 많지 않은지도 확인합니다.
이 화면에는 ADP(Automatic Data Processing), 스타벅스(SBUX), 일리노이 툴 웍스(ITW) 등 배당 성장주가 포함된 520개 종목이 표시되어 있습니다.
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배당 수익률과 배당 증가율의 차이점
배당 수익률은 연간 배당금 지급액을 회사 주가의 백분율로 측정합니다.
배당금 증가율은 시간이 지남에 따라 배당금이 증가하는 비율에 초점을 맞춥니다.
배당 성장률이 높은 기업은 결국 배당 수익률이 높은 기업보다 더 많은 배당을 지급할 수 있으므로 투자자는 배당주를 평가할 때 주식의 배당 수익률과 배당 성장률을 고려해야 합니다.
FAQ 섹션
배당금 성장이란 무엇이며 왜 중요한가요?
배당금 증가율은 회사가 시간이 지남에 따라 배당금 지급을 늘리는 비율을 의미합니다. 배당금이 꾸준히 증가한다는 것은 주주에게 가치를 돌려주기 위해 노력하는 재정적으로 건전한 회사라는 것을 의미할 수 있으므로 이 지표는 수익을 추구하는 투자자에게 중요합니다.
배당금 증가율은 어떻게 계산되나요?
배당금 증가율은 일반적으로 공식을 사용하여 가장 최근의 배당금과 일정 기간 전의 배당금을 비교하여 계산합니다:
((최종배당금/초기배당금)(1 / 년)-1) × 100
이 계산은 투자자가 배당금이 시간에 따라 어떻게 변했는지 평가하는 데 도움이 되며, 회사의 배당금 증가 능력에 대한 인사이트를 제공합니다.
높은 배당금 증가율은 무엇을 의미하나요?
배당금 증가율이 높다는 것은 일반적으로 회사가 재무적으로 건전하고 이익을 창출하여 투자자와 공유할 수 있다는 신호입니다. 이는 지속적인 소득 성장과 재무 안정성을 중시하는 장기 투자자를 유치할 수 있습니다.
배당금 성장이 투자 결정에 어떤 영향을 미칠 수 있나요?
배당금 증가는 투자자가 지속 가능한 수익과 미래 성장 잠재력을 가진 기업을 식별하는 데 도움을 주어 투자 결정에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 배당금 증가율이 일정하거나 증가한다는 것은 기업의 펀더멘털이 탄탄하다는 것을 의미할 수 있으며, 이는 장기 투자 수익률을 높이는 데 도움이 될 수 있습니다.
배당금 성장에 영향을 미치는 요인은 무엇인가요?
회사의 수익성, 현금 흐름, 수익 안정성, 전반적인 재무 전략 등 여러 가지 요인이 배당금 증가에 영향을 미칩니다. 경제 상황, 업계 동향, 경영진의 의사 결정도 배당금 인상 규모와 빈도를 결정하는 데 영향을 미칠 수 있습니다.
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면책 조항:
Tikr의 기사는 Tikr 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매매를 위한 추천도 아닙니다. Tikr 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사는 개인이 스스로 투자 결정을 내릴 수 있도록 유익하고 매력적인 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. TIKR이나 저자들은 이 기사에 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 행복한 투자 되세요!
