主な結論
- S&Pグローバルは、各部門、特にマーケット・インテリジェンス部門において変革戦略を成功させており、7％の有機的成長の加速を達成している。
- SPGI株は、評価モデルの仮定に基づき、2027年12月までに1株当たり639米ドルに達する可能性がある。
- これは、現在の株価485ドル/株から32％のトータル・リターンを意味し、今後2.3年間の年率リターンは10％となる。
無料レポート：AI導入が加速する中、アナリストが割安で数年にわたるアウトパフォームが期待できると考える5つのAI化合物（TIKRにご登録ください。
S&Pグローバル（SPGI）は、戦略的AIの統合、データの収益化、情報サービスの多様なポートフォリオにおける卓越したオペレーションの実現により、市場でのリーダーシップを強化している。
マーケット・インテリジェンス、格付け、コモディティ・インサイツ、モビリティ、S&P ダウ・ジョーンズ・インデックスの5 つの主要セグメントを通じて事業を展開し、不可欠なベンチマーク、分析、データ・ソリューションをグローバルな金融市場に提供している。
主な提供サービスには、信用格付け、市場データと分析、価格査定、自動車に関する洞察、S&P500などの主要指数などがあり、統合プラットフォームや企業向けソリューションを通じて提供される。
大手データ会社の第2四半期の売上高は33億ドルで、全部門で6％の伸びを示し、マルティナ・チャン最高経営責任者（CEO）のリーダーシップの下、サブスクリプションベースのビジネスモデルの回復力を実証した。
S&Pグローバルは、特にチーフ・クライアント・オフィス・イニシアチブとエンタープライズ・データ組織の変革を通じて、AIの革新と業務遂行に大きな進展を見せている。
同社は、AIリソースと製品イノベーションに多額の投資を行いつつ、過去12ヶ月間で150ベーシスポイントの大幅なマージン拡大を達成した。
プライベート・マーケット部門の収益は、プライベート・クレジット市場の拡大に伴うミドル・マーケット・CLOとストラクチャード・クレジット格付けへの需要増に牽引され、前年同期比11%増となった。
過去10年間で、SPGI株はほぼ500％のリターンを得た。こうした驚異的な利益にもかかわらず、現在は史上最高値より15％低い水準で取引されている。
S&Pグローバル銘柄がAIトランスフォーメーションを活用し、市場の重要なインフラ全体でデータ堀を拡大することで、2027年以降も魅力的なリターンを提供できる理由をご覧ください。
アナリストによるSPGI株の全成長予測と予想を見る（無料です） >>
モデルが語るSPGIの行動
我々は、S&PグローバルのAI統合能力、サブスクリプション収入の安定性、重要な金融インフラにおける市場をリードするポジションに基づく評価仮定を用いて、S&Pグローバルの株式の上昇ポテンシャルを分析した。
投資家は、SPGIのユニークなデータ資産、Kenshoを通じたAI導入の成功、事業変革への体系的アプローチ、必要不可欠な市場サービスにおける価格決定力の維持などを考慮し、SPGI株には今後好機が訪れると認識している。
補完的な5つのセグメントにまたがる多様な収益モデルは、成長のための複数の手段を提供する。同時に、AIを優先する戦略は、データの収益化に焦点を当てた実行が、進化する情報市場において実質的な営業レバレッジを生み出すことができることを示している。
年間売上成長率7％、営業利益率50.2％、正規化PER倍率27.0倍という予測に基づき、S&Pグローバルの株価は485ドル／株から639ドル／株まで上昇する可能性があるとモデルは予測している。
これは、今後2.3年間で、合計32％、年率13％のリターンとなる。
今すぐ、TIKRのバリュエーション・モデルでSPGI株を無料で評価しよう！ （割安株を素早く見つけよう！） >>>株価チャートの詳細
評価の前提
TIKRのバリュエーション・モデルでは、企業の収益成長率、営業利益率、PER倍率について独自の仮定を入力し、株式の期待リターンを計算することができる。
私たちがSPGIストックに使っているのはこれです：
1.収益の伸び：7%
S&P グローバルは、第2四半期の収益が6%増加し、サブスクリプション収益が7%増加したと報告し、経常収益モデルの安定性を実証した。
成長要因としては、マーケット・インテリジェンスの業績加速（オーガニック成長率7％）、プライベート・マーケット収益の拡大（成長率11％）、全部門におけるAI製品の成功的な立ち上げなどが挙げられる。
目標とした収益シナジーの95％を達成し、活力指数も10％を超えていることは、継続的なイノベーションの推進を証明している。
S&Pグローバルの持続可能な成長へのバランスの取れたアプローチを反映し、AI能力への投資とデータ・インフラの拡張を行いながら、7％の予測を用いている。
2.営業利益率：50
S&Pグローバルは、AIへの投資を行いながら、前年比150bpの驚異的なマージン拡大を達成し、営業レバレッジを実証した。
SPGIは、生産性向上への取り組み、AIによる自動化（現在、従業員の65％がスパーク・アシストを使用している）、不可欠な市場インフラサービスにおける価格決定力を通じて、持続可能な利益率の成長を目指している。
経営陣は、AIツールが手作業のプロセスを削減し、エンタープライズ・データ・オーガナイゼーションが新たな収益化の機会を生み出すことで、マージンの拡大が続くと予想している。
3.出口P/L倍率：27倍
S&Pグローバルは、中核市場インフラとしての地位、安定したサブスクリプション収入、AIトランスフォーメーションにおけるリーダーシップを反映し、プレミアム倍率で取引されている。
現在のPER倍率27倍は過去の平均と同水準であり、10年平均の26.7倍が持続可能なバリュエーション水準を支えている。
独自のデータ資産、規制上の強み、AI能力など、長期的な競争優位性は、グローバル市場でイノベーションの規模を拡大するにつれて、プレミアム評価の下支えとなるはずだ。
あらゆる行動を評価するための独自の評価テンプレートを作成する（無料です！） >>
状況が良くなったり悪くなったりしたらどうする？
2030年までのGSPIストックのさまざまなシナリオは、AIの導入と市場拡大の成功に基づき、さまざまな結果を示している：（これらは推定であり、リターンを保証するものではない）：
- 低いケース：AIの収益化の遅れと競合他社からのプレッシャー → 年間5％のリターン
- 中間ケース：AIとデータ拡張の統合に成功 → 年間11％のリターン
- ハイケース：AIにおけるリーダーシップと新市場への進出 → 年間16％のリターン
保守的なケースであっても、S&Pグローバル株は、安定した購読料収入と中核的な市場インフラストラクチャーの位置づけに支えられ、堅実なリターンを提供する。
ポジティブなシナリオとしては、同社がAI機能の拡大に成功し、プライベート市場でのビジネスチャンスを最大化し、企業データを収益化できれば、並外れた業績を達成できる可能性がある。
アナリストの成長予測と目標株価を見る（無料！） >> 株価情報
ウォール街のアナリストは、市場をアウトパフォームする可能性のある割安な5つの化合物について楽観的である。
TIKRは、アナリストの予測に基づき、割安と思われ、過去に市場を アウトパフォームし、1年から5年の期間にわたってアウトパフォームし続ける可能性のある5つの資本企業に関する新しい無料レポートを発表した。
中には、5つの優良企業の分析が掲載されている：
- 力強い収益成長と持続的な競争優位性
- 将来の利益と期待される利益成長に基づく魅力的なバリュエーション
- アナリスト予想とTIKRバリュエーションモデルに裏付けられた長期的な上昇ポテンシャル
こうした株は、特に割安で取引されている間に購入すれば、長期的に大きなリターンを得ることができる。
長期投資家であれ、公正価値より低い価格で取引されている優良企業を探している投資家であれ、本レポートは質の高い投資機会に集中するのに役立つだろう。
TIKRに登録し、TIKRの5つのAIコンパウンダー・レポートを無料で入手するには、ここをクリックしてください。
新しい機会をお探しですか？
- 、億万長者の投資家たちがどの株を買っているかを見てみよう。 、賢いマネーの動きを追うことができる。
- TIKRの多機能で使いやすいプラットフォームで、わずか5分で銘柄を分析。
- 石を投げれば投げるほど…多くのチャンスを発見できる。TIKRで、10万を超える世界の株式、世界の投資家の主な保有銘柄、その他多くの銘柄を検索しましょう。
免責事項
TIKRに関する記事は、TIKRまたは弊社のコンテンツチームによる金融・投資アドバイス、株式の売買を推奨するものではないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはご紹介したいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！