JBHT株式の主要統計
- JBHT株の価格変動：22
- 現在の株価：170ドル
- 52週高値：200ドル
- JBHTの目標株価: 156ドル
無料レポートのロックを解除します：ウォール街の成長予測に基づくアップサイドを持ち、市場を打ち負かすリターンをもたらす可能性のある5つの割安複利企業（TIKRに登録、無料） >>>について
何が起きたのか？
J.B.ハント（JBHT）の株価は木曜日に急騰し、22％以上上昇した。この上昇は、J.B.ハントの第3四半期決算報告を受けてのもので、業績と収益の両面でウォール街の予想を大きく上回った。
トラック輸送とロジスティクスの大手であるJ.B.ハントは、売上高30億5000万ドルで一株当たり1.76ドルの利益を計上した。LSEGが調査したアナリストの予想では、1株あたり1.49ドル、売上は30.3億ドルだった。
これは21％の利益上振れで、貨物輸送市場がダウンサイクルに入って3年以上経つにもかかわらず、依然として深く落ち込んでいることを考えれば、これは重要なことだ。
営業利益は、売上高がほぼ横ばいであったにもかかわらず、前年同期比で8％急増し、オペレーショナル・レバレッジを実証した。
特に好調だったのはインターモーダル部門で、効率性の向上とネットワーク・リバランスの取り組みが実を結び始め、営業利益は12％増加した。
経営陣は、9月の配送効率が記録的な水準に達したことを強調し、同社のコスト削減プログラムが本格的な牽引力となっていることを示した。
シェリー・シンプソン最高経営責任者（CEO）は、業績を牽引する3つの戦略的優先事項、すなわちオペレーショナル・エクセレンス、投資へのスケーリング、マージンの修復を強調した。
億ドルの構造的コスト削減を目標とする「サービス提供コストの引き下げ」イニシアティブを開始した。第3四半期だけで、J.B.ハントはサービスの効率化、ネットワークのバランシング、資産活用の改善、規律ある支出管理により、2000万ドル以上のコストを削減した。
ブラッド・デルコ最高財務責任者（CFO）は、これらは一時的な削減ではなく、事業全体にわたる恒久的な構造改善であると指摘した。
その例として、ドレージ事業における記録的なトラクター利用率、インターモーダルネットワーク全体におけるより良い積載バランス、空車マイルを削減する技術強化などが挙げられる。
重要なのは、経営陣が、将来の収益力やすでに行った能力投資を損なうことなくコストを削減していることを強調していることである。
専用契約サービス部門も例外的に好調で、新規顧客の立地による立ち上げコストを吸収し、既知のフリート損失を完了したにもかかわらず、2桁の営業利益率を維持した。
ブラッド・ヒックス社長によると、同事業は当四半期に約280台分のトラックを新規販売し、年間目標である800～1,000台の新規トラックのペースを維持した。
J.B.ハントの安全性能は記録を更新し続けており、年初来の業績は2024年の好調な業績を上回っている。
これは保険・クレーム費用を直接的に削減するとともに、財務的に安定した安全な運送会社との取引を重視する傾向が強まっている顧客に対する価値提案を強化するものである。
アナリストによるJBHT株の成長予測と目標株価を見る（無料です！） >>こちら
JBHT株について市場が伝えていること
JBHT株の大きな動きは、依然として厳しい貨物輸送環境の中で、大手トラック運送会社が実際に利幅を拡大できるという安堵感を反映している。
JBHTの21％の業績改善は、収益の急増によるものではなく、業界をリードするサービスレベルを維持しながら、業務規律とコスト管理によってもたらされたものだ。このような組み合わせは、トラック運送業界の不況下では珍しい。
投資家は明らかに、1億ドルのコスト削減プログラムが一過性の削減ではなく、現実的で持続可能なものであることに賭けている。
第3四半期中にすでに2,000万ドル以上の削減を達成したという経営陣の透明性は、彼らが目標を完全に達成するという確信を与えている。
さらに重要なことは、これらは単なる裁量的支出の削減ではなく、事業運営方法の構造的変更であるということだ。いずれ貨物需要が回復すれば、こうしたコスト削減は大幅な増収と利益率の拡大につながるはずだ。
インターモーダルのストーリーは特に説得力があり、取扱量が前年比1％減少したにもかかわらず、営業利益は12％増加した。この改善は、ヘッドホール・レーンの価格改善、ネットワーク・バランスの改善、ドレージ・ネットワークの業務効率化によるものだ。
1年前の入札期における経営陣の戦略は、成長、価格改善、バランス改善に重点を置いていた。ピークシーズンが西海岸で期待外れだったにもかかわらず、この3つすべてが業績に表れている。
カナディアン・パシフィックのノーフォーク・サザン社買収案は、複合一貫輸送の状況を一変させるだろう。
J.B.ハント社は、過去7回のクラス1鉄道の合併を乗り越えてきた数十年の経験を強調し、将来的な合併では現在のノーフォーク・サザン社の輸送量をCSXに移す必要はないと強調した。
同社は、どの鉄道会社にとっても、ハイウェイ・シェア獲得戦略には不可欠な存在であると位置づけた。しかし、規制当局の承認スケジュールと最終的な合併条件により、合併の壁が立ちはだかっている。
経営陣は、貨物不況が続いているにもかかわらず、専用鉄道の2025年の営業利益は2024年と比較してほぼ横ばいになると予想している。インターモーダル事業では、効率性の向上とコスト削減は持続可能と思われる。
同社は2026年の具体的なガイダンスをまだ提示していないが、需要が回復した際には、構造的なコスト改善により大幅な営業レバレッジが効くはずだと明言している。
ひとつの懸念はファイナルマイルで、経営陣は2026年にレガシーアプライアンス事業が一部失われるとの見通しを示している。しかし、このセグメントが業績全体に占める割合は小さく、同社は他のブランドやサービス提供で補填するよう努めている。
累計7億8,000万ドルの自社株買いは、経営陣の事業に対する自信と、EBITDA1倍前後のレバレッジを維持しながら株主に現金を還元する意欲を示している。
コスト・プログラムが勢いを増し、全事業セグメントでサービス水準が過去最高を記録していることから、JBHT株は、需要の改善があれば、大幅な利益成長をもたらす可能性がある設定になっている。
TIKRのバリュエーション・モデルでJBHT株を今すぐ無料で評価する（割安株を見つける最も簡単な方法です） >>＞＞ JBHT株の評価
ウォール街のアナリストは、市場破壊の可能性を秘めた5つの割安複合企業に強気
TIKRは、割安と思われ、過去に市場を打ち負かした ことがあり、アナリストの予測に基づく1～5年のタイムラインで今後もアウトパフォームする可能性のある5つのコンパウンド企業に関する新しい無料レポートを発表しました。
このレポートでは、以下のような5つの優良企業を紹介している：
- 力強い収益成長と持続的な競争優位性
- 将来収益と期待収益成長率に基づく魅力的なバリュエーション
- アナリスト予想とTIKRのバリュエーション・モデルに裏付けられた長期的な上昇ポテンシャル
これらの銘柄は、特に割安なうちに投資すれば、長期的に大きなリターンをもたらす可能性がある。
長期投資家であれ、適正価格より安く取引されている優良企業を探している方であれ、本レポートは、ハイサイドの機会をゼロにするのに役立ちます。
TIKRに登録し、5つの割安複合企業に関する完全レポートを無料で入手するには、ここをクリックしてください。
新しいチャンスをお探しですか？
- 億万長者の投資家が 億万長者の投資家が買っている銘柄 スマートマネーを追いかけることができます。
- わずか5分で銘柄分析TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで。
- 岩をひっくり返せばひっくり返すほど、より多くのチャンスを発見できます。 TIKRで10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイス、また銘柄の売買を推奨するものではありません。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！