なぜ成長が株にとって重要なのか？
成長は、投資を考えている銘柄で最も重要なことの一つである。たとえ、長期的に上昇し、配当が支払われる安全な銘柄を買いたいだけであっても。
国際通貨基金によると、世界のGDPは2024年に3.2％、2025年に3.3％成長すると予想されている。
つまり、企業の収益が毎年3％未満しか伸びていない場合、その企業は世界経済の成長率に追いついていないことになる。したがって、それに比べれば、その企業は縮小し、遅れをとっていることになる。
長期的に成長する銘柄を見つける上で、収益の伸びは最も重要な要素の一つであるため、購入したい銘柄の過去の成長率と予測成長率を慎重に見極める必要がある。
企業が収益を成長させることができれば、収益も当然増加する。長期的に見れば、企業の株価はその企業の収益に追随する。
この記事では、ウォール街のアナリストのコンセンサス予想から集めたコカ・コーラの将来の成長予測を検証する。
アナリストの予測はどの程度正確か？
誰も未来を予測することはできないし、予測を歪めるような不測の事態は常に起こる。
アナリストの予測はやや不正確であることが多いものの、予測を立てる際の出発点としては最適である。
事業がどのように成長すると予測されているかをよりよく理解するために、銘柄のアナリスト予想を見ることをお勧めする。
コカ・コーラの株価はどのくらい成長していますか？
長期的に見ると、株価の伸びは業績を反映する傾向があるため、私たちは企業の株価の伸びを測定しています。
さらに、歴史的に高い成長率を示している銘柄は、経営が強く、その業界で市場をリードしている傾向があります。
コカ・コーラの過去5年間の株価リターンは21.8%であり、過去5年間の年平均成長率（CAGR）は4.0%と低調である：
株価の成長率を見ることは有益だが、株主総利回り（Total Shareholder Return）を使って株価の過去のリターンを見る方がより正確である。
総株主利益率は、一定期間の株価の変化を測定し、この期間に支払われた配当金も考慮する。
総株主利益率＝（期末株価＋配当金）／当初株価
過去5年間、コカ・コーラの株価は18.6%のリターンを記録し、株価は53.72ドル/株から63.73ドル/株に上昇した。コカ・コーラの投資家は、過去5年間で34.7％の総株主リターンを見たが、これは同株式が投資家にも8.61ドルの配当金を支払ったためである。
つまり、過去5年間に$KOを保有した投資家は、6.1％の複合年間リターンを得たことになる。コカ・コーラの株価は年平均成長率3.5％で上昇し、株主は同社の配当金から残りのリターンを得た。
一般的に、私たちは株主総利回りが9％を超える企業を好む。
市場リターンを上回る企業は、市場でのリーダーシップと投資家の信頼を得ている傾向があり、株価の勢いをさらに加速させる可能性がある。
もちろん、過去の業績が将来の業績を保証するものではないことを忘れてはならない。
コカ・コーラの売上成長率は？
コカ・コーラでは、企業の年間売上高成長率を測定しています。なぜなら、売上高の成長が収益を押し上げ、ひいては株価の上昇につながるからです。
過去5年間、コカ・コーラの売上成長率は7.5%で、まずまずの成長を遂げている。過去12ヶ月では、コカ・コーラは6.4%の公正な収益成長をしている。
アナリストは、コカ・コーラの今後5年間の年間平均成長率（CAGR）は中立の3.2%で成長すると予想している。
私たちは、年率8%以上の収益成長を好む。
市場よりも速いスピードで成長している企業は、強い競争力を持つ可能性が高く、投資家に平均以上のリターンをもたらす可能性がある。
コカ・コーラの全アナリスト予想を見る >>> コカ・コーラのアナリスト予想を見る
コカ・コーラの利益成長率は？
1株当たり利益は、企業の純利益を発行済み株式数で割って計算される。私たちは、企業が株主価値の向上に成功しているかどうかを判断するために、年間EPS成長率を測定しています。
過去5年間、コカ・コーラのEPS成長率は5.3%（年平均成長率）で、まずまずの成長を遂げている。過去12ヶ月間、コカ・コーラの前年比EPS成長率は8.5%で、まずまずの成長であった。
アナリストは、コカ・コーラの1株当たり利益は今後5年間、年平均成長率（CAGR）6.2%で成長すると予想している。
一般的に、1株当たり利益が年率10%以上で成長する企業を私たちは好んで見ますが、それはその企業がより高い利益を上げ、株主価値を高めることを意味するからです。
コカ・コーラのフリーキャッシュフローは堅調か？
フリー・キャッシュフローとは、企業の営業キャッシュフローから資本支出を差し引いたものです。フリー・キャッシュフローは、事業運営に必要なすべての現金支出や建物・設備への投資を考慮した後に、事業が生み出す現金を測定する。
フリー・キャッシュ・フローが好調な企業は、余剰資金を生み出し、成長機会への投資、配当、さらには自社株買いを行うことができるため、FCFは投資家が最も注目する指標の1つである。フリー・キャッシュ・フローの力強い成長は、株主に堅実なリターンをもたらす企業を支える原動力の一つである。
過去12ヶ月間、コカ・コーラのFCF成長率は前年比11.2%だった。アナリストは、フリーキャッシュフローの力強い成長は今後も続き、来年は9.3%成長すると予想している：
アナリストは、コカ・コーラのフリー・キャッシュ・フローが今後5年間、年平均成長率（CAGR）7.2%で成長すると予想している。
FCFの力強い成長は、企業が株主価値を高めることを意味するからだ。
コカ・コーラの収益性は？
営業利益率は、企業が営業費用を支払った後に営業利益として残る収益の割合を測定します。
営業利益率は、支払利息と税金を除いた ものであるため、企業の収益性を測る最も優れた尺度の一つです。
そのため、営業利益率を使って企業を「同列」に比較することが容易になります。
コカ・コーラの営業利益率はここ数年で改善し、直近の会計年度では29.1％だった：
アナリストは、コカ・コーラの営業利益は今後5年間、年平均成長率5.8%で成長すると予想している。営業利益率は年平均成長率2.5%で成長し、2028年には32.9%に達するとアナリストは予想している。
コカ・コーラのように営業利益率を長期的に伸ばせる企業は、一般的に好感が持てる。
これは、コカ・コーラが成長するにつれて収益性が高まることを意味し、株主価値を高めることにつながるからだ。
コカ・コーラの配当金はいくらですか？
配当金は、企業が株主に報いるために支払う定期的な現金支払いであるため、株主が株式を所有することで得られるリターンを評価する上で重要です。
配当金は投資家にとって安定した収入源となるため、多くの投資家が重要視しています。
また、配当金を増やしている企業は、株主のリターンを増やしていることになる。
コカ・コーラは過去12ヶ月間に1.87ドルの配当金を支払っており、現在の配当利回りは2.9%である。アナリストは、1株当たり配当金が今後2年間で年平均成長率3.9%増の2.02ドル、今後5年間で年平均成長率5.3%増の2.42ドルになると予想している。
私たちは、企業が毎年配当金を増やすのを見るのが好きだ。
最終的な感想
これらは、ウォール街のアナリストによるコカ・コーラの5年間のコンセンサス成長予測である：
- 売上高：年平均成長率3.2
- 正規化EPS：年平均成長率+6.2
- フリーキャッシュフロー: +7.2% CAGR
- 営業利益年平均成長率+5.8
- 配当金年平均成長率+5.3
コカ・コーラの全アナリスト予想を見る >>> コカ・コーラの全アナリスト予想を見る
さらに、コカ・コーラの過去5年間の株主総利回りは年平均6.1%で、そのうち3.5%は株価上昇によるもの、残りの2.6%は配当金によるものである。
コカ・コーラ株式成長FAQ：
コカ・コーラは今買うべき株ですか？
コカ・コーラ (KO) は、その強力なブランド、安定した配当金、世界的な市場プレゼンスにより、安定した投資先であり続けている。しかし、潜在的な投資家は、同社の現在の評価と経済状況を考慮する必要があります。また、KOが長期的な投資目標やリスク許容度に合致しているかどうかを評価することも欠かせない。
コカ・コーラ株は3年後にどうなっているか？
コカ・コーラ (KO) 株の将来は、その強固なグローバルブランド、多様な製品ポートフォリオ、強力な配当の歴史により、有望に見える。アナリストは、今後3年間で、コカ・コーラの売上高は年平均成長率5.2%、EPSは年平均成長率6.1%で成長すると予想している。
KO株の将来は？
今後5年間、コカ・コーラの収益は年平均成長率3.2%で伸び悩むとアナリストは予想している。利益はより速く成長し、営業利益は年平均5.8%、正規化EPSは年平均6.2%、フリーキャッシュフローは年平均7.2%になると予想されている。長期投資家は、今後5年間、コカ・コーラで安定した配当と適度な資本増価を期待できる可能性が高い。
KOは長期的な買いか？
コカ・コーラ（KO）は、その強力なブランド、安定した配当支払い、世界的な市場での存在感から、堅実な長期的買いと考えられている。その多様な製品ポートフォリオと、消費者の嗜好の変化への戦略的適応が、持続的成長を支えている。ただし、投資家は経済状況や市場競争を注視する必要がある。
KOの配当成長率は？
KO社の過去の配当成長率は年率約3～5％です。アナリストは、コカ・コーラの1株当たり配当金が今後2年間で年平均成長率3.9%増の2.02ドル、今後5年間で年平均成長率5.3%増の2.42ドルになると予想している。同社は、株主への価値還元へのコミットメントを反映し、毎年配当金を増配してきた実績がある。
コカ・コーラの大株主は？
コカ・コーラの大株主は、TIKRのOwnershipタブで確認できる。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。 TIKRは、TIKR Terminalの投資データやアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。TIKRは、個人の投資判断を助けるために、有益で魅力的な分析を提供することを目的としています。TIKRおよび当社の執筆者は、本記事で取り上げた銘柄のいかなるポジションも保有していません。お読みいただきありがとうございました！