Pourquoi ce titre à petite capitalisation dans le secteur de la santé pourrait bondir de 60 % en deux ans

Principaux enseignements :

• Le modèle d’évaluation en 2 minutes évalue l’action Ardent Health à 24 $ par action dans 2 ans.
• Cela représente une hausse potentielle de 60 % par rapport au prix actuel de 15 dollars par action.
• L’action ARDT devrait voir son bénéfice par action augmenter de 56 % au cours des trois prochaines années, la croissance des volumes et les améliorations opérationnelles entraînant une augmentation des marges.
• L’action de l’opérateur hospitalier se négocie à des valorisations historiquement basses malgré une exécution solide sur des marchés à forte croissance.
• Obtenez gratuitement des données financières précises sur plus de 100 000 actions mondiales sur TIKR >>>

Ardent Health Partners(ARDT) est l’un des plus grands exploitants d’hôpitaux à but lucratif des États-Unis. Il dessert les patients de huit marchés urbains de taille moyenne à forte croissance grâce à plus de 30 hôpitaux de soins aigus et à de vastes réseaux de soins ambulatoires.

Grâce à son modèle unique de coentreprise, qui s’associe à des établissements universitaires, à sa concentration sur les marchés à forte croissance de la Sunbelt et à son approche globale qui combine les services hospitaliers et ambulatoires, Ardent s’est positionné pour conquérir des parts de marché tout en favorisant l’excellence opérationnelle sur l’ensemble de sa plateforme.

Avec un cours de 15 dollars par action, Ardent Health représente une opportunité intéressante pour les investisseurs qui souhaitent participer à la reprise du secteur de la santé, en s’appuyant sur une capacité avérée de croissance des volumes, d’expansion des marges et d’acquisitions stratégiques sur des marchés attrayants.

Voyons pourquoi cet opérateur hospitalier peut dégager des rendements substantiels, en bénéficiant de tendances durables en matière de volume, d’améliorations opérationnelles et d’initiatives de croissance stratégique dans son empreinte de marché de haute qualité.

Trouvez les meilleures actions à acheter aujourd’hui avec TIKR. (C’est gratuit) >>>

Qu’est-ce que le modèle d’évaluation en 2 minutes ?

Trois facteurs essentiels déterminent la valeur à long terme d’une action :

1. Croissance du chiffre d’affaires : La taille de l’entreprise.
2. Marges : Montant des bénéfices réalisés par l’entreprise.
3. Multiple : montant que les investisseurs sont prêts à payer pour les bénéfices d’une entreprise.

Notre modèle d’évaluation en 2 minutes utilise une formule simple pour évaluer les actions :

Bénéfice par action normalisé attendu * Ratio cours/bénéfice prévisionnel = Prix de l’action attendu

La croissance du chiffre d’affaires et les marges déterminent le bénéfice par action (BPA) normalisé à long terme d’une entreprise, et les investisseurs peuvent utiliser le multiple C/B moyen à long terme d’une action pour se faire une idée de la manière dont le marché évalue une entreprise.

Pourquoi les actions du secteur de la santé semblent sous-évaluées

Prévisions

D’après les estimations des analystes, Ardent Health devrait enregistrer une forte croissance de ses bénéfices au cours des trois prochaines années, grâce à la poursuite de la reprise des volumes et aux améliorations opérationnelles qui permettront d’accroître les marges.

Le bénéfice par action devrait passer de 1,55 $ en 2024 à 2,42 $ en 2027, soit une augmentation de 56 % sur trois ans.

La trajectoire de croissance montre une forte accélération grâce à la normalisation des volumes et à l’excellence opérationnelle.

En 2025, l’entreprise devrait enregistrer une croissance du BPA de 28 %, suivie d’une croissance de 7 % en 2026 et de 14 % en 2027.

La croissance des bénéfices de l’action ARDT est susceptible d’être stimulée par :

• Des tendances fortes en termes de volume : Croissance des admissions de 7,6 % au premier trimestre (croissance ajustée des admissions de 2,7 %), la demande durable sur les marchés à forte croissance augmentant trois fois plus vite que la moyenne américaine.
• Excellence opérationnelle : Possibilité d’augmenter les marges de 100 à 200 points de base grâce à la chaîne d’approvisionnement, à l’optimisation de la main-d’œuvre et aux économies d’échelle.
• Expansion des services ambulatoires : Concentration stratégique sur les services ambulatoires à plus forte marge, y compris les centres de soins ambulatoires et les centres de soins d’urgence.
• Gains de parts de marché : L’optimisation des centres de transfert et la rationalisation des lignes de services entraînent une augmentation des volumes.
• Avantages géographiques : Positionnement sur 8 marchés urbains de taille moyenne présentant des caractéristiques démographiques et de croissance favorables.
• Modèle d’entreprise commune : Partenariats universitaires uniques offrant des avantages concurrentiels et des possibilités de croissance.

Pour notre évaluation, nous estimons que l’action du secteur de la santé atteindra un bénéfice par action de 2,40 $ en 2027.

Consultez les estimations complètes des analystes d’Ardent Health (c’est gratuit)>>>

L‘action Ardent est-elle sous-évaluée à l’heure actuelle ?

L’action Ardent Health se négocie à environ 7 fois les bénéfices futurs, ce qui est inférieur à son ratio C/B moyen historique de 9 fois, comme le montre le graphique d’évaluation.

Cette valorisation comprimée constitue un point d’entrée intéressant pour un opérateur hospitalier de grande qualité, bénéficiant d’une position forte sur le marché et de capacités d’exécution éprouvées sur des marchés de croissance attrayants.

Pour notre évaluation, nous utiliserons un multiple P/E prévisionnel de 10x, qui reflète un multiple raisonnable pour une société de services de santé en croissance, tout en reconnaissant la qualité des positions de marché et des améliorations opérationnelles d’Ardent.

Juste valeur de l’action ARDT

En utilisant notre modèle d’évaluation en 2 minutes et en appliquant une approche prudente :

• Estimation prudente du BPA pour 2027 : 2,40
• Multiplicateur prudent du ratio cours/bénéfice à terme : 10x
• Dividendes attendus au cours des 2 prochaines années : 24

BPA normalisé attendu (2,40 $) * Ratio C/B prévisionnel (10x) = Prix de l’action attendu (24 $)

Le prix de l’action ARDT attendu sur deux ans à partir de cette évaluation est de 24 dollars par action.

L’action du secteur de la santé se négociant actuellement à environ 15 dollars, cela implique un potentiel de hausse de 60 % au cours des deux prochaines années, soit un rendement annualisé de 27 %.

L’action ARDT est bien placée pour offrir des gains importants aux actionnaires, étant donné que les rendements annuels moyens des marchés plus larges ont été d’environ 10 %.

N’oubliez pas qu’il ne s’agit que d’un exercice d’évaluation et que nous ne savons pas avec certitude quel sera le prix de l’action à l’avenir.

Évaluer les actions plus rapidement avec TIKR (C’est gratuit, aucune carte n’est requise) >>>

Quel est le prix cible moyen des analystes pour Ardent Stock ?

Les analystes pensent que l’action Ardent pourrait connaître une forte hausse aujourd’hui.

Les analystes ont un objectif de prix moyen d’environ 20 $ par action pour l’action ARDT, ce qui indique qu’ils voient une hausse d’environ 37 % aujourd’hui pour Ardent sur la base du prix actuel de l’action :

Risques à prendre en compte

Malgré les perspectives haussières, les investisseurs doivent être conscients de plusieurs risques qui pourraient avoir un impact sur la trajectoire de croissance d’Ardent :

• Incertitude réglementaire : changements dans la politique des soins de santé, y compris les impacts potentiels sur les programmes de paiements dirigés (DPP).
• L’inflation des coûts de main-d’œuvre : Pression continue des honoraires des médecins et des coûts des soins infirmiers.
• Pression des payeurs : augmentation des refus de demandes et allongement des cycles de paiement de la part des systèmes de gestion des soins.
• Sensibilité économique : Les volumes hospitaliers peuvent être influencés par les ralentissements économiques et les changements dans les habitudes de consommation.

TIKR à emporter

Ardent Health présente une opportunité de valeur convaincante aux niveaux actuels. Le potentiel de hausse de cette action du secteur de la santé est dû à ses positions solides sur des marchés à forte croissance, à son excellence opérationnelle éprouvée qui lui permet d’accroître ses marges, à son modèle unique de coentreprise qui lui confère des avantages concurrentiels et à la mise en œuvre réussie d’une stratégie d’expansion du secteur ambulatoire.

Bien que l’ARDT soit confrontée à des vents contraires typiques du secteur hospitalier, liés aux coûts de la main-d’œuvre et à la pression des payeurs, sa concentration sur les marchés urbains de taille moyenne à croissance rapide, son allocation disciplinée de capital avec 500 millions de dollars de liquidités et ses antécédents d’améliorations opérationnelles la placent dans une position unique pour bénéficier de la reprise du volume des soins de santé et des gains de parts de marché dans sa zone géographique attrayante.

L’action Ardent peut-elle être achetée au cours des 24 prochains mois ? Utilisez TIKR pour vérifier les objectifs de prix des analystes et les prévisions de croissance de l’action pour voir si elle est sous-évaluée aujourd’hui.

Essayez TIKR gratuitement aujourd’hui !

À la recherche de nouvelles opportunités ?

• Découvrez les actions queles investisseurs milliardaires achètent afin que vous puissiez suivre l’argent intelligent.
• Analysez les actions en seulement 5 minutes grâce à la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
• Plus vous renversez de pierres… plus vous découvrirez d’opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les titres des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.

Avis de non-responsabilité :

Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d’investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu’ils ne constituent pas non plus des recommandations d’achat ou de vente d’actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d’investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l’entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n’a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !