Principaux enseignements :
- Les analystes s'attendent à ce que Netflix augmente ses revenus de 15,5 % et ses bénéfices de 45 % en glissement annuel au deuxième trimestre 2025.
- Le géant du streaming prévoit de doubler son activité publicitaire en 2025.
- Notre modèle d'évaluation prévoit une sous-performance de l'action NFLX au cours des deux prochaines années.
Netflix(NFLX) devrait publier ses résultats du deuxième trimestre le 17 juillet 2025. Les analystes couvrant l'action NFLX s'attendent à ce que les revenus augmentent de 15,5 % d'une année sur l'autre pour atteindre 11,04 milliards de dollars, tandis que les bénéfices ajustés devraient augmenter de 45 % pour atteindre 7,08 dollars par action.
Le géant du streaming a battu les estimations de revenus et de bénéfices du consensus au cours de chacun des cinq derniers trimestres.
Voir les prévisions de croissance et les objectifs de prix des analystes pour n'importe quel titre (C'est gratuit !) >>>
L'activité publicitaire de Netflix en ligne de mire
Netflix a fait preuve d'une remarquable résilience malgré les vents contraires de l'économie, se positionnant pour une croissance soutenue à travers de multiples flux de revenus.
La diversification stratégique de la plateforme de streaming au-delà de la diffusion traditionnelle de contenu crée des opportunités d'investissement convaincantes pour les actionnaires tournés vers l'avenir.
L'activité publicitaire de Netflix sera un catalyseur de croissance clé, la direction s'attendant à ce que les ventes de publicité doublent en 2025.
Le déploiement de sa plateforme technologique propriétaire sur 12 marchés permet d'améliorer les capacités de ciblage et l'expérience des annonceurs.
Netflix est ainsi en mesure de s'approprier une part importante du marché mondial de la publicité tout en maintenant la dynamique de croissance des abonnements.
L'investissement de 6 milliards de dollars dans le contenu britannique sur quatre ans illustre l'engagement de l'entreprise à raconter des histoires locales qui résonnent dans le monde entier.
L'approche de Netflix, qui consiste à commander du contenu pour des audiences locales d'abord, puis à tirer parti de l'attrait international, s'est avérée fructueuse avec des émissions telles que "Baby Reindeer" et "Squid Game". Cette stratégie élargit les marchés accessibles tout en renforçant la pertinence culturelle à l'échelle mondiale.
L'initiative de Netflix en matière de jeux, bien que modeste pour l'instant, vise un marché de consommation de 140 milliards de dollars.
L'accent mis sur les jeux basés sur la propriété intellectuelle et les titres établis crée un potentiel d'augmentation de l'engagement. En outre, la programmation d'événements en direct, y compris les partenariats sportifs et le contenu exclusif, stimule à la fois l'acquisition d'abonnés et la croissance des recettes publicitaires.
Avec un flux de trésorerie disponible de 8 milliards de dollars prévu en 2025 et une stratégie d'allocation de capital disciplinée donnant la priorité à une croissance rentable, Netflix conserve une certaine flexibilité pour les investissements stratégiques tout en restituant les liquidités excédentaires aux actionnaires par le biais de rachats, soutenant ainsi la création de valeur à long terme.
L'action NFLX est-elle à acheter avant les résultats du deuxième trimestre ?
Notre modèle d'évaluation estime que Netflix devrait augmenter ses revenus de 12,3 % d'une année sur l'autre jusqu'en 2028, tout en maintenant une marge d'exploitation de 32,7 %.
De plus, le modèle estime que l'action NFLX devrait maintenir un multiple de prix à terme de 33x, ce qui est inférieur au multiple actuel de 48x, mais conforme à sa moyenne sur trois ans.
Le modèle d'évaluation prévoit que l'action NFLX ne gagnera que 5 % au cours des 30 prochains mois, ce qui correspond à un rendement annuel de 2 %. Cela suggère que Netflix pourrait être surévalué aujourd'hui.
Il convient de noter que l'action Netflix a enregistré un rendement de 83 % au cours de l'année écoulée, de 176 % au cours des cinq dernières années et de 1 726 % au cours des dix dernières années.
Les analystes de Wall Street sont à la hausse sur ces 5 sociétés composées sous-évaluées avec un potentiel de dépassement du marché.
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 sociétés composées qui semblent sous-évaluées, qui ont battu le marché par le passé et qui pourraient continuer à surperformer sur une période de 1 à 5 ans selon les estimations des analystes.
Vous y trouverez une analyse de 5 entreprises de grande qualité qui présentent les caractéristiques suivantes
- une forte croissance des revenus et des avantages concurrentiels durables
- des valorisations attrayantes basées sur les bénéfices prévisionnels et la croissance attendue des bénéfices
- Un potentiel de hausse à long terme soutenu par les prévisions des analystes et les modèles d'évaluation de TIKR.
C'est le genre d'actions qui peuvent générer des rendements massifs à long terme, surtout si vous les attrapez alors qu'elles se négocient encore à un prix réduit.
Que vous soyez un investisseur à long terme ou simplement à la recherche de grandes entreprises qui se négocient en dessous de leur juste valeur, ce rapport vous aidera à repérer les opportunités à forte valeur ajoutée.
À la recherche de nouvelles occasions ?
- Découvrez les actions que les les investisseurs milliardaires achètent afin que vous puissiez suivre l'argent intelligent.
- Analysez les actions en seulement 5 minutes grâce à la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous renversez de pierres... plus vous découvrirez d'opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les titres des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles de TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d'investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu'ils ne constituent pas non plus des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d'investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l'entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !