Principaux enseignements :
- Les analystes s’attendent à ce que Microsoft enregistre une croissance de 14 % de son chiffre d’affaires et une expansion de ses bénéfices au quatrième trimestre, grâce à la forte accélération d’Azure et à la demande d’infrastructures d’IA.
- Le leader de l’informatique dématérialisée et de la productivité fait preuve d’une exécution exceptionnelle dans l’ensemble de ses activités commerciales tout en développant ses capacités d’IA à un rythme sans précédent.
- Sur la base des estimations consensuelles des analystes, notre modèle d’évaluation estime que l’action MSFT pourrait générer un rendement annualisé de 11,1 % au cours des 1,9 prochaines années.
Microsoft Corporation(MSFT) est en mesure de présenter ses résultats du quatrième trimestre demain, suite à l’élan remarquable de ses plateformes d’informatique dématérialisée, de productivité et d’intelligence artificielle.
Les analystes couvrant l’action MSFT s’attendent à ce que le chiffre d’affaires augmente de 14 % d’une année sur l’autre pour atteindre 73,81 milliards de dollars, tandis que les bénéfices devraient augmenter de 14,5 % pour atteindre 3,38 dollars par action.
Le géant technologique a fait preuve d’une exécution exceptionnelle dans l’ensemble de ses segments commerciaux, tout en maintenant son leadership dans le domaine de l’intelligence artificielle, qui évolue rapidement, grâce à des partenariats stratégiques et à des investissements dans l’infrastructure.
Au cours des derniers trimestres, Microsoft a constamment dépassé les attentes des analystes et enregistré de solides performances dans plusieurs secteurs d’activité.
Microsoft a dépassé les estimations de revenus et de bénéfices au cours de chacun des cinq derniers trimestres. En fait, elle a dépassé les estimations de 7 % au premier trimestre, ce qui a fait grimper l’action MSFT de 7,6 %.
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Focus sur la transformation de Microsoft basée sur l’IA
La plateforme Azure de Microsoft continue d’afficher une accélération remarquable, la direction soulignant la solidité de la demande dans toutes les zones géographiques et tous les segments de clientèle, des entreprises aux petites entreprises.
Ses investissements dans l’infrastructure d’IA produisent des retours substantiels, les services Azure AI générant plus de 13 milliards de dollars de revenus récurrents annuels et connaissant une croissance à trois chiffres, grâce à l’adoption par les clients de modèles de fondation et d’applications d’IA.
L’adoption de Microsoft 365 Copilot s’accélère, avec des centaines de milliers de clients dont l’utilisation a triplé d’une année sur l’autre. Cette tendance devrait se poursuivre à mesure que les entreprises passent de l’expérimentation à des déploiements de production à grande échelle avec un retour sur investissement mesurable.
La plateforme d’analyse de données Fabric du géant de la technologie a connu un succès remarquable, avec 21 000 clients payants qui ont augmenté de 80 % d’une année sur l’autre, ce qui représente le taux de croissance le plus rapide parmi les services d’analyse de Microsoft.
Les tendances en matière de consolidation de la sécurité continuent de profiter à la pile de sécurité complète de Microsoft, un nombre croissant de clients adoptant un ensemble complet de ses services de sécurité.
La dynamique des réservations commerciales reste forte avec une croissance constante à deux chiffres reflétant la confiance des clients dans la feuille de route à long terme de Microsoft et les capacités stratégiques en matière d’IA à travers la pile technologique.
L’écosystème de partenaires de Microsoft et les initiatives d’interopérabilité inter-cloud, y compris les capacités Oracle Database at Azure et Azure Arc, démontrent son approche centrée sur la plateforme pour répondre aux clients là où ils se trouvent dans leur parcours de transformation numérique.
Le rythme de l’innovation s’est considérablement accéléré, Microsoft livrant des milliers de fonctionnalités et de mises à jour de ses produits, tout en maintenant son leadership dans le paysage concurrentiel de l’IA et en adaptant son infrastructure pour répondre à la demande croissante.
L’action MSFT peut-elle être achetée avant les résultats du deuxième trimestre ?
Notre modèle d’évaluation estime que Microsoft bénéficiera de l’adoption soutenue de l’IA et des tendances de migration vers le cloud, tout en maintenant un levier opérationnel tout au long de la période de prévision.
Sur la base des hypothèses dérivées des estimations consensuelles des analystes, l’action MSFT pourrait s’apprécier de son cours actuel de 513 $ à un cours cible de 627 $ d’ici la mi-2027, ce qui représente un rendement total potentiel de 22,4 % au cours des 1,9 prochaines années.
Cela se traduit par une attente de rendement annualisé de 11,1 %, ce qui suggère que l’action MSFT offre un potentiel de hausse intéressant pour les investisseurs qui cherchent à s’exposer à la transformation de l’informatique en nuage et au leadership de l’infrastructure de l’intelligence artificielle.
Au cours de la dernière décennie, l’action MSFT a bondi de près de 1 000 %, soit un taux de croissance annuel composé de 27 %.
L’approche disciplinée de la direction en matière d’allocation de capital, démontrée par plus de 80 milliards de dollars d’investissements annuels en capital (CapEx) en fonction des signaux de la demande des clients, permet à Microsoft de saisir l’opportunité massive de l’infrastructure de l’IA tout en maintenant des opérations efficaces.
La stratégie globale de l’entreprise en matière d’IA, qui englobe l’infrastructure, les applications et la sécurité, génère de multiples flux de revenus et des fossés concurrentiels qui devraient favoriser une croissance soutenue à mesure que les entreprises accélèrent leurs initiatives de transformation numérique.
Les analystes de Wall Street sont optimistes sur ces 5 composés sous-évalués au potentiel battant le marché
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 sociétés composées qui semblent sous-évaluées, qui ont battu le marché par le passé et qui pourraient continuer à surperformer sur une période de 1 à 5 ans sur la base des estimations des analystes.
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C’est le genre d’actions qui peuvent produire des rendements massifs à long terme, surtout si vous les attrapez pendant qu’elles se négocient encore à un prix réduit.
Que vous soyez un investisseur à long terme ou que vous recherchiez simplement des entreprises qui se négocient en dessous de leur juste valeur, ce rapport vous aidera à repérer les opportunités les plus intéressantes.
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