Principales statistiques pour l'action JBHT
- Variation du cours de l'action $JBHT : 22%
- Prix actuel de l'action : 170
- Plus haut sur 52 semaines : 200
- Objectif de cours pour l'action $JBHT : 156
Qu'est-ce qui s'est passé ?
L'action de J.B. Hunt(JBHT) a fait un bond jeudi, augmentant de plus de 22 %, ce qui a permis aux actions de réaliser leur meilleure performance en une journée depuis janvier 1998. Cette hausse fait suite à la publication des résultats du troisième trimestre de J.B. Hunt, qui ont dépassé les attentes de Wall Street, tant au niveau des bénéfices que des revenus.
Le géant du transport routier et de la logistique a affiché un bénéfice de 1,76 $ par action pour un chiffre d'affaires de 3,05 milliards de dollars. Les analystes interrogés par LSEG s'attendaient à 1,49 $ par action et à 3,03 milliards de dollars de recettes.
Il s'agit d'un résultat supérieur de 21 %, ce qui est considérable si l'on considère que le marché du fret reste profondément déprimé plus de trois ans après le début d'un cycle baissier.
Le bénéfice d'exploitation a bondi de 8 % d'une année sur l'autre en dépit d'un chiffre d'affaires essentiellement stable, ce qui témoigne d'un effet de levier opérationnel.
Le segment Intermodal a été le plus performant, avec un résultat d'exploitation en hausse de 12 % grâce aux gains d'efficacité et aux initiatives de rééquilibrage du réseau qui ont commencé à porter leurs fruits.
La direction a souligné que l'efficacité des livraisons en septembre a atteint des niveaux record, ce qui montre que le programme de réduction des coûts de l'entreprise gagne sérieusement du terrain.
Shelley Simpson, PDG, a mis l'accent sur les trois priorités stratégiques à l'origine des résultats : l'excellence opérationnelle, l'augmentation des investissements et la réparation des marges.
L'entreprise a lancé une initiative visant à "réduire notre coût de service", avec pour objectif de réduire les coûts structurels de 100 millions de dollars. Au cours du seul troisième trimestre, J.B. Hunt a supprimé plus de 20 millions de dollars de coûts grâce à l'efficacité des services, à l'équilibrage du réseau, à l'amélioration de l'utilisation des actifs et à un contrôle rigoureux des dépenses.
Le directeur financier Brad Delco a fait remarquer qu'il ne s'agissait pas de réductions temporaires, mais plutôt d'améliorations structurelles permanentes dans l'ensemble de l'entreprise.
Parmi les exemples, citons l'utilisation record des tracteurs dans les opérations de transport routier, un meilleur équilibrage des charges sur le réseau intermodal et des améliorations technologiques qui ont permis de réduire le nombre de kilomètres à vide.
Il est important de noter que la direction a souligné qu'elle éliminait les coûts sans compromettre la capacité bénéficiaire future ou les investissements de capacité déjà réalisés.
Le segment des services contractuels dédiés a également enregistré des résultats exceptionnels, en maintenant des marges d'exploitation à deux chiffres malgré l'absorption des coûts de démarrage liés à l'implantation de nouveaux clients et l'achèvement des pertes de flotte connues.
Le président Brad Hicks a déclaré que l'entreprise a vendu environ 280 camions au cours du trimestre, ce qui lui permet d'atteindre son objectif annuel de 800 à 1 000 nouveaux camions.
La performance de J.B. Hunt en matière de sécurité continue d'établir des records, les résultats depuis le début de l'année dépassant la forte performance de l'entreprise pour 2024.
Cela réduit directement les coûts d'assurance et de réclamation, tout en renforçant la proposition de valeur pour les clients qui sont de plus en plus désireux de travailler avec des transporteurs financièrement stables et sûrs.
Ce que le marché nous dit à propos de l'action JBHT
Le mouvement massif de l'action JBHT reflète le soulagement qu'une grande entreprise de camionnage puisse effectivement augmenter ses marges dans ce qui reste un environnement de fret difficile.
Le dépassement de 21 % des bénéfices n'est pas dû à une augmentation des revenus, mais plutôt à une discipline opérationnelle et à un contrôle des coûts, tout en maintenant des niveaux de service à la pointe de l'industrie. Cette combinaison est rare dans les périodes de ralentissement du secteur du transport routier.
Les investisseurs parient clairement sur le fait que le programme de réduction des coûts de 100 millions de dollars est réel et durable et qu'il ne s'agit pas de réductions ponctuelles.
La transparence de la direction, qui a déjà réalisé plus de 20 millions de dollars d'économies au cours du troisième trimestre, permet de croire qu'elle atteindra l'intégralité de l'objectif.
Plus important encore, il s'agit de changements structurels dans le mode de fonctionnement de l'entreprise, et non d'une simple réduction des dépenses discrétionnaires. Lorsque la demande de fret finira par se redresser, ces coûts inférieurs devraient se traduire par des augmentations significatives et une expansion des marges.
L'histoire de l'intermodalité est particulièrement convaincante, avec un bénéfice d'exploitation en hausse de 12 % malgré une baisse des volumes de 1 % d'une année sur l'autre. Cette amélioration est due à une meilleure tarification sur les voies d'acheminement, à un meilleur équilibre du réseau et à des gains d'efficacité opérationnelle sur le réseau de transport routier.
La stratégie de la direction pour la saison des appels d'offres d'il y a un an était axée sur la croissance, l'amélioration des prix et un meilleur équilibre. Ces trois éléments se reflètent désormais dans les résultats, bien que la haute saison ait été décevante sur la côte ouest.
Le projet d'acquisition de Norfolk Southern par le Canadien Pacifique remodèlerait le paysage intermodal.
J.B. Hunt a mis l'accent sur ses décennies d'expérience dans la gestion de sept fusions antérieures de chemins de fer de classe 1 et a souligné qu'aucune fusion future ne nécessiterait le transfert du volume actuel de Norfolk Southern vers CSX.
La société s'est positionnée comme un élément essentiel de la stratégie des chemins de fer visant à s'approprier des parts de marché sur les autoroutes. Cependant, les délais d'approbation réglementaire et les conditions définitives de la fusion créent des obstacles.
La direction s'attend à ce que le revenu d'exploitation de 2025 dans le secteur dédié soit à peu près stable par rapport à 2024, malgré la poursuite de la récession dans le secteur du fret. En Intermodal, les gains d'efficacité et les réductions de coûts semblent durables.
L'entreprise n'a pas encore fourni de prévisions spécifiques pour 2026, mais elle a clairement indiqué que les améliorations structurelles des coûts devraient générer un effet de levier opérationnel significatif lorsque la demande reviendra.
L'une des préoccupations concerne le segment Final Mile, pour lequel la direction a indiqué qu'elle s'attendait à perdre une partie des activités liées aux anciens appareils en 2026. Toutefois, ce segment ne représente qu'une petite partie des résultats globaux, et l'entreprise s'efforce de le remplacer par d'autres marques et d'autres offres de services.
Les 780 millions de dollars de rachats d'actions depuis le début de l'année démontrent la confiance de la direction dans l'entreprise et sa volonté de restituer des liquidités aux actionnaires tout en maintenant l'effet de levier autour de 1 fois l'EBITDA.
Avec le programme de réduction des coûts qui prend de l'ampleur et les niveaux de service qui atteignent des sommets dans tous les secteurs d'activité, l'action JBHT est évaluée dans une configuration où toute amélioration de la demande pourrait entraîner une croissance des bénéfices hors du commun.
Les analystes de Wall Street sont optimistes à l'égard de ces 5 sociétés de capitalisation sous-évaluées qui ont un potentiel de dépassement du marché.
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 sociétés composées qui semblent sous-évaluées, qui ont battu le marché par le passé et qui pourraient continuer à surperformer sur une période de 1 à 5 ans selon les estimations des analystes.
Vous y trouverez une analyse de 5 entreprises de grande qualité qui présentent les caractéristiques suivantes
- une forte croissance du chiffre d'affaires et des avantages concurrentiels durables
- des valorisations attrayantes basées sur les bénéfices prévisionnels et la croissance attendue des bénéfices
- Un potentiel de hausse à long terme soutenu par les prévisions des analystes et les modèles d'évaluation de TIKR.
C'est le genre d'actions qui peuvent générer des rendements massifs à long terme, surtout si vous les attrapez alors qu'elles se négocient encore à un prix réduit.
Que vous soyez un investisseur à long terme ou simplement à la recherche de grandes entreprises qui se négocient en dessous de leur juste valeur, ce rapport vous aidera à repérer les opportunités à forte valeur ajoutée.
À la recherche de nouvelles occasions ?
- Découvrez les actions que les les investisseurs milliardaires achètent afin que vous puissiez suivre l'argent intelligent.
- Analysez les actions en seulement 5 minutes grâce à la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous renversez de pierres... plus vous découvrirez d'opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les titres des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles de TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d'investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu'ils ne constituent pas non plus des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d'investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l'entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !