Principaux enseignements :
- L'action LendingClub pourrait raisonnablement atteindre 18,82 $/action d'ici la fin 2027, sur la base de nos hypothèses d'évaluation.
- Cela implique un rendement total de 50,6 % par rapport au prix actuel de 12,50 $/action, avec un rendement annualisé de 18 % au cours des 2,5 prochaines années.
- LendingClub fonctionne à la fois comme un prêteur de marché et une banque réglementée, bénéficiant de l'amélioration de la tarification des prêts, de l'augmentation du revenu net d'intérêts et d'une solide performance en matière de crédit.
LendingClub(LC) est une société de technologie financière qui exploite à la fois une place de marché de prêts peer-to-peer et une banque réglementée, mettant en relation des emprunteurs à la recherche de prêts personnels avec des investisseurs institutionnels et utilisant son bilan pour l'octroi de prêts.
Elle bénéficie d'un vaste marché adressable dans le domaine du refinancement des cartes de crédit, d'une amélioration de la tarification des ventes de prêts grâce à de solides performances en matière de crédit, et d'une augmentation des revenus récurrents provenant de ses activités bancaires.
Avec une expérience éprouvée couvrant plusieurs cycles économiques, une position de capital solide et des offres de produits en expansion grâce à son application mobile, LendingClub reste bien positionné en tant que fintech convaincante dans l'espace des prêts à la consommation.
Voici pourquoi l'action LC pourrait rapporter 18 % par an jusqu'en 2027 et poursuivre sa forte performance jusqu'en 2030.
Ce que dit le modèle pour l'action LC
Nous avons analysé le potentiel de LendingClub en utilisant des hypothèses d'évaluation basées sur les performances récentes de l'entreprise et les prévisions de la direction.
Sur la base d'une croissance annuelle des revenus de 20,6 %, de marges d'exploitation de 37,3 % et d'un multiple d'évaluation bon marché, le modèle estime que l'action LendingClub pourrait passer de 12,50 $/action à 18,82 $/action.
Cela représente un rendement total de 50,6 % et un rendement annualisé de 18 % au cours des 2,5 prochaines années.
Nos hypothèses d'évaluation
Le modèle d'évaluation de TIKR vous permet d'introduire vos propres hypothèses concernant la croissance des revenus, les marges d'exploitation et le ratio C/B d'une entreprise, et de calculer les rendements prévus de l'action.
Voici les hypothèses que nous avons utilisées pour l'action Lending Club :
1. Croissance du chiffre d'affaires : 20,6 %
LendingClub a enregistré une croissance de 20 % de son chiffre d'affaires au premier trimestre et a prévu une croissance forte et continue grâce à l'expansion de ses canaux de commercialisation et à l'augmentation du nombre de prêts accordés.
Nous avons utilisé une prévision de 20,6 % pour refléter les prévisions de la société pour 2,1 à 2,3 milliards de dollars d'encaissements au deuxième trimestre et la confiance de la direction pour atteindre les objectifs du quatrième trimestre.
2. Marges d'exploitation : 37,3%
Les marges d'exploitation de Lending Club ont été en moyenne de 33,6% au cours des trois dernières années. Nous prévoyons une amélioration à 37,3 % à mesure que la société se développe et bénéficie d'une meilleure tarification des prêts.
3. Multiple P/E de sortie : 12x
L'action LC se négocie actuellement à un P/E à terme de 15,6x, ce qui est inférieur à son multiple moyen sur trois ans de 25x. Nous avons prévu un multiple encore plus bas de 12 fois, en tenant compte du caractère cyclique du secteur des prêts et de la tiédeur de l'environnement macroéconomique.
Créez votre propre modèle d'évaluation pour évaluer n'importe quelle action (c'est gratuit !) >>>
Que se passe-t-il si les choses s'améliorent ou se dégradent ?
L'outil d'évaluation de TIKR permet aux investisseurs de tester un large éventail de résultats basés sur l'évolution de l'action LC jusqu'en 2030 selon différents scénarios (il s'agit d'estimations et non de rendements garantis) :
- Scénariobas : ralentissement de la reprise de la demande de prêts et pression sur les marges → 23 % de rendement annuel.
- Scénariomoyen : Exécution solide des initiatives de croissance et stabilité du crédit → 28 % de rendement annuel.
- Cas élevé : croissance de l'origination plus forte que prévu et expansion du marché → 31 % de rendement annuel.
Même dans le cas conservateur, LendingClub offre des rendements potentiels attrayants, tandis que le scénario haussier pourrait offrir des gains exceptionnels si la croissance s'accélère.
TIKR à emporter
LendingClub représente une combinaison convaincante d'expertise en matière de prêts sur le marché et de capacités bancaires traditionnelles, avec un positionnement concurrentiel fort sur le marché des prêts personnels importants.
Avec une hausse estimée à 50,6% d'ici la fin de 2027 et des rendements annuels potentiels de 18%, LendingClub se distingue comme une fintech de haute qualité bénéficiant de l'amélioration de la performance du crédit, de l'expansion de la portée du marché et de la croissance des flux de revenus récurrents.
La combinaison de fondamentaux solides, de multiples moteurs de croissance et d'une valorisation raisonnable fait de l'action LendingClub un élément intéressant pour les portefeuilles axés sur la croissance.
L'action LC vaut-elle la peine d'être achetée aujourd'hui ? Utilisez le modèle d'évaluation de TIKR et les prévisions des analystes pour déterminer si l'action est sous-évaluée.
Évaluez n'importe quelle action avec le modèle d'évaluation de TIKR (c'est gratuit !) >>>
Les analystes de Wall Street sont à la hausse sur ces 5 sociétés de capitalisation sous-évaluées avec un potentiel de dépassement du marché.
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 sociétés composées qui semblent sous-évaluées, qui ont battu le marché par le passé et qui pourraient continuer à surperformer sur une période de 1 à 5 ans selon les estimations des analystes.
Vous y trouverez une analyse de 5 entreprises de grande qualité qui présentent les caractéristiques suivantes
- une forte croissance des revenus et des avantages concurrentiels durables
- des valorisations attrayantes basées sur les bénéfices prévisionnels et la croissance attendue des bénéfices
- Un potentiel de hausse à long terme soutenu par les prévisions des analystes et les modèles d'évaluation de TIKR.
C'est le genre d'actions qui peuvent générer des rendements massifs à long terme, surtout si vous les attrapez alors qu'elles se négocient encore à un prix réduit.
Que vous soyez un investisseur à long terme ou simplement à la recherche de grandes entreprises qui se négocient en dessous de leur juste valeur, ce rapport vous aidera à repérer les opportunités à forte valeur ajoutée.
À la recherche de nouvelles occasions ?
- Découvrez les actions que les les investisseurs milliardaires achètent afin que vous puissiez suivre l'argent intelligent.
- Analysez les actions en seulement 5 minutes grâce à la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous renversez de pierres... plus vous découvrirez d'opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les titres des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles de TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d'investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu'ils ne constituent pas non plus des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d'investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l'entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !