Principales conclusions :
- Globant met en œuvre une stratégie de transformation complète axée sur l'IA grâce à son modèle d'abonnement AI Pods, à sa plateforme d'IA d'entreprise et à ses studios d'IA spécifiques à l'industrie.
- L'action Globant pourrait raisonnablement atteindre 75 $/action d'ici décembre 2027, selon nos hypothèses d'évaluation.
- Cela implique un rendement total de 34% par rapport au prix actuel de 56 $ / action, avec un rendement annualisé de 13,5% au cours des 2,3 prochaines années.
Globant(GLOB) établit de nouvelles références en matière de développement de logiciels alimentés par l'IA grâce à une innovation de plateforme stratégique qui répond aux défis de l'adoption de l'IA par les entreprises, offre des modèles de livraison basés sur l'abonnement et fournit des services de transformation numérique sur les marchés mondiaux.
Les offres de base comprennent des services de développement de logiciels traditionnels, un modèle d'abonnement AI Pods alimenté par Agentic AI, une plateforme Globant Enterprise AI fournissant une gouvernance et un déploiement de l'IA de niveau entreprise, et des studios d'IA spécifiques à l'industrie couvrant les secteurs verticaux de la création, de l'entreprise et de la technologie.
Le leader des services numériques a réalisé un chiffre d'affaires de 614,2 millions de dollars au deuxième trimestre, en hausse de 4,5 % par rapport à l'année précédente, avec une marge d'exploitation de 15 %.
Globant démontre une exécution stratégique à travers des initiatives de transformation de l'IA sous la direction du PDG Martin Migoya et de l'équipe de gestion.
L'entreprise a lancé un modèle d'abonnement AI Pods avec 18 clients payants après seulement un trimestre, et a atteint un pipeline record de 3,7 milliards de dollars, ce qui représente une croissance de 25 % d'une année sur l'autre.
Elle a également renforcé ses partenariats stratégiques avec OpenAI et AWS, tout en maintenant de solides relations avec 49 clients qui génèrent plus de 10 millions de dollars de revenus annuels.
L'action GLOB est entrée en bourse en 2014 et a généré un rendement de 400 % pour les actionnaires. Cependant, elle est également en baisse de 84 % par rapport à ses plus hauts niveaux historiques, ce qui vous permet d'acheter le creux de la vague.
Voici pourquoi l'action Globant pourrait offrir de solides rendements jusqu'en 2027, alors qu'elle capitalise sur les occasions de transformation de l'IA en entreprise tout en élargissant son modèle de livraison par abonnement à divers secteurs verticaux.
Ce que dit le modèle pour l'action Globant
Nous avons analysé le potentiel de hausse de l'action Globant en utilisant des hypothèses d'évaluation basées sur ses capacités de transformation de l'IA et ses opportunités de positionnement sur le marché à travers le développement de logiciels d'entreprise et les services alimentés par l'IA.
Les analystes reconnaissent les opportunités à venir pour l'action Globant compte tenu de son historique d'exécution, de son leadership en matière d'innovation technologique et de son approche systématique de la construction d'avantages concurrentiels.
La stratégie de plateforme diversifiée de Globant offre de multiples vecteurs de croissance, tandis que l'initiative AI Pods valide que les modèles de livraison par abonnement peuvent stimuler la création de valeur pour les clients et l'amélioration des marges dans le paysage concurrentiel du développement de logiciels.
En se basant sur des estimations de croissance annuelle des revenus de 4,4 %, des marges d'exploitation de 15,3 % et un multiple d'évaluation P/E normalisé de 10,0x, le modèle prévoit que l'action Globant pourrait passer de 56 $/action à 75 $/action.
Cela représenterait un rendement total de 34 %, ou un rendement annualisé de 13,5 % au cours des 2,3 prochaines années.
Nos hypothèses d'évaluation
Le modèle d'évaluation de TIKR vous permet d'introduire vos propres hypothèses pour la croissance des revenus, les marges d'exploitation et le ratio C/B d'une entreprise, et calcule les rendements prévus de l'action.
Voici les hypothèses que nous avons utilisées pour l'action GLOB :
1. Croissance du chiffre d'affaires : 4,4%
Globant a augmenté ses revenus de 4,5% au T2, malgré des conditions macroéconomiques difficiles et des cycles de vente prolongés chez ses clients d'entreprise.
Nous avons utilisé une prévision de 4,4%, reflétant l'approche mesurée de Globant pendant la transition du marché tout en construisant les bases d'une croissance accélérée grâce à la prestation de services alimentés par l'IA et à l'adoption d'un modèle d'abonnement.
2. Marges d'exploitation: 15%
Globant a réalisé une marge d'exploitation ajustée de 15% au T2 tout en investissant dans le développement de la plateforme d'IA et en naviguant dans les vents contraires du taux de change, démontrant une discipline de prix et des capacités de gestion des coûts efficaces.
L'entreprise vise un maintien durable de la marge grâce à l'optimisation des activités, visant à générer 80 millions de dollars d'économies annualisées.
Notamment, la verticale AI Pods offre des marges plus élevées que les projets traditionnels, et l'effet de levier opérationnel est atteint au fur et à mesure que le modèle d'abonnement se développe.
3. Multiple P/E de sortie : 10x
L'action Globant se négocie à des multiples comprimés reflétant les conditions actuelles du marché et le ralentissement de la croissance, tandis que la société se positionne pour une expansion future axée sur l'IA.
Nous utilisons des niveaux d'évaluation conservateurs compte tenu de l'exécution de la transformation de Globant, de ses capacités d'innovation technologique et de son approche systématique de la création d'avantages concurrentiels grâce à des modèles de livraison alimentés par l'IA et au développement de plates-formes d'entreprise.
Les avantages concurrentiels à long terme découlant de l'expertise en IA, des capacités de livraison mondiales et des relations avec les clients devraient soutenir des évaluations raisonnables à mesure que l'entreprise tire parti de l'accélération de l'adoption de l'IA par les entreprises et qu'elle met à l'échelle sa plateforme par abonnement sur les marchés internationaux.
Créez votre propre modèle d'évaluation pour valoriser n'importe quelle action (c'est gratuit !) >>>
Que se passe-t-il si les choses s'améliorent ou se dégradent ?
Différents scénarios pour l'action Globant jusqu'en 2030 montrent des résultats variés en fonction de l'exécution de la transformation de l'IA et des conditions du marché des services d'entreprise : (il s'agit d'estimations, pas de rendements garantis) :
- Cas faible : ralentissement de l'adoption de l'IA et poursuite des vents contraires macroéconomiques → 2,3 % de rendements annuels.
- Scénariomoyen : mise à l'échelle réussie des AI Pods et reprise du marché → 7 % de rendements annuels.
- Cas élevé : forte dynamique de transformation de l'IA et accélération de la croissance → 12 % de rendements annuels.
Même dans le cas conservateur, l'action Globant offre des rendements positifs, soutenus par son positionnement sur le marché et sa capacité à exécuter des transformations d'entreprise complexes.
Le scénario à la hausse pour l'action GLOB pourrait offrir un rendement intéressant si elle réussit à échelonner l'adoption des pods d'IA tout en maximisant les opportunités de plateforme d'IA d'entreprise et en réalisant une expansion de marché ciblée dans les principaux secteurs verticaux.
Les analystes de Wall Street sont optimistes sur ces 5 entreprises sous-évaluées qui ont un potentiel de dépassement du marché.
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 sociétés composées qui semblent sous-évaluées, qui ont battu le marché dans le passé et qui pourraient continuer à surperformer sur une période de 1 à 5 ans selon les estimations des analystes.
Vous y trouverez une analyse de 5 entreprises de grande qualité qui présentent les caractéristiques suivantes
- une forte croissance du chiffre d'affaires et des avantages concurrentiels durables
- des valorisations attrayantes basées sur les bénéfices prévisionnels et la croissance attendue des bénéfices
- Un potentiel de hausse à long terme soutenu par les prévisions des analystes et les modèles d'évaluation de TIKR.
C'est le genre d'actions qui peuvent générer des rendements massifs à long terme, surtout si vous les attrapez alors qu'elles se négocient encore à un prix réduit.
Que vous soyez un investisseur à long terme ou simplement à la recherche de grandes entreprises qui se négocient en dessous de leur juste valeur, ce rapport vous aidera à repérer les opportunités à forte valeur ajoutée.
À la recherche de nouvelles occasions ?
- Découvrez les actions que les les investisseurs milliardaires achètent afin que vous puissiez suivre l'argent intelligent.
- Analysez les actions en seulement 5 minutes grâce à la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous renversez de pierres... plus vous découvrirez d'opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les titres des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles de TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d'investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu'ils ne constituent pas non plus des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d'investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l'entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !