DoorDash, Inc. (NASDAQ : DASH) a été l'une des plus performantes en 2025, se négociant à près de 271 dollars par action après avoir grimpé d'environ 80 % au cours de l'année écoulée. La croissance des revenus reste solide, la rentabilité s'améliore et les investisseurs commencent à considérer DoorDash comme une plateforme logistique à long terme plutôt que comme une simple application de livraison.
Récemment, la société a lancé de nouveaux partenariats avec des chaînes comme Aldi et Lowe's dans le domaine de la vente au détail et de l'épicerie, dépassant ainsi le cadre des restaurants pour s'étendre au commerce local. DoorDash a également annoncé des bénéfices plus élevés que prévu au cours de son dernier trimestre, avec une amélioration des marges de contribution et un flux de trésorerie disponible positif. Ces développements montrent que DoorDash évolue vers une activité plus diversifiée et plus efficace, alors même que la concurrence dans le domaine de la livraison continue de s'intensifier.
Cet article explore où les analystes de Wall Street s'attendent à ce que DoorDash se négocie d'ici 2027. Nous avons combiné les prévisions consensuelles et le modèle d'évaluation de TIKR pour décrire la trajectoire potentielle de l'action sur la base des attentes actuelles du marché. Ces chiffres reflètent les estimations des analystes et non les prévisions de TIKR.
Déverrouillez notre rapport gratuit : 5 composés d'IA que les analystes considèrent comme sous-évalués et qui pourraient générer des années de surperformance grâce à l'accélération de l'adoption de l'IA (Inscrivez-vous à TIKR, c'est gratuit) >>>
Les objectifs de prix des analystes suggèrent une hausse modérée
DoorDash se négocie à près de 271 $/action aujourd'hui. L'objectif de prix moyen des analystes est d'environ 300 $/action, ce qui suggère une hausse d'environ 10 % au cours de la prochaine année. Les prévisions varient considérablement, témoignant d'une conviction mitigée à Wall Street :
- Estimation haute : ~360 $/action
- Estimation basse : ~205 $/action
- Objectif médian : ~300 $/action
- Notations : 23 Achats, 7 Surperformances, 11 Maintiens, 1 Sous-performance, 1 Vente
Pour les investisseurs, cela indique un scénario de hausse modeste après un fort rallye. Les analystes restent confiants dans la capacité de DoorDash à devenir durablement rentable, mais les catalyseurs à court terme sont limités. La valorisation de la société reflète déjà une grande partie de l'optimisme, ce qui signifie que les gains futurs dépendront de la croissance continue des bénéfices et du succès de l'expansion au-delà de la livraison de nourriture.
DoorDash : Perspectives de croissance et valorisation
Les fondamentaux de l'entreprise semblent solides et en constante amélioration :
- Croissance des revenus (CAGR 2025-2027) : ~20.9%
- Marge d'exploitation (prévision 2027) : ~12.5%
- C/B prévisionnel : ~43×
- Sur la base des estimations moyennes des analystes, le modèle d'évaluation guidée de TIKR, qui utilise un ratio cours/bénéfice à terme de 43×, suggère une valeur de ~468 $/action d'ici 2027
- Cela implique une hausse d'environ 73 %, soit un rendement annualisé d'environ 28 %.
Pour les investisseurs, ces chiffres montrent que DoorDash est en train de passer du statut de perturbateur à forte croissance à celui d'entreprise de plateforme rentable. Le modèle de valorisation reflète la confiance dans l'expansion des marges et l'efficacité opérationnelle, mais l'exécution reste critique. Si la direction continue de contrôler les coûts tout en développant de nouvelles catégories comme l'épicerie et le commerce de détail, DoorDash pourrait maintenir son fort potentiel de composition.
Valorisez les actions comme DoorDash en seulement 60 secondes avec TIKR (C'est gratuit) >>>
Qu'est-ce qui motive l'optimisme ?
DoorDash a évolué d'une application de livraison de nourriture vers une plateforme logistique plus large qui connecte les consommateurs avec les restaurants, les détaillants et les épiceries. Cette expansion dans les produits essentiels de la vie quotidienne ouvre de nouveaux canaux de croissance tout en renforçant la fidélité des clients grâce aux abonnements DashPass et à des options de livraison plus rapides.
La direction s'acquitte également bien de sa mission en matière de rentabilité. Les marges de contribution ont augmenté et le flux de trésorerie disponible est devenu positif grâce à l'amélioration de l'efficacité de l'acheminement et à la réduction des coûts de livraison. Pour les investisseurs, ces tendances suggèrent que DoorDash est en train de construire une entreprise évolutive, à forte marge, avec un potentiel de bénéfices durable.
Le cas de l'ours : Concurrence et pression sur les valorisations
Malgré ses progrès, DoorDash doit faire face à une concurrence intense de la part d'Uber Eats et du réseau de livraison locale en expansion d'Amazon. Les deux rivaux disposent d'une plus grande échelle et de ressources plus importantes, ce qui pourrait limiter la flexibilité des prix et les gains de parts de DoorDash sur certains marchés.
La valorisation est une autre préoccupation majeure. L'action se négocie à près de 43 fois les bénéfices futurs, ce qui témoigne d'un fort optimisme quant à la croissance à long terme. Pour les investisseurs, le risque est que même un petit recul de la croissance des commandes ou de la rentabilité entraîne de la volatilité, étant donné qu'une grande partie des bonnes nouvelles semble avoir été intégrée dans les prix.
Perspectives pour 2027 : quelle pourrait être la valeur de DoorDash ?
Sur la base des estimations moyennes des analystes, le modèle d'évaluation guidée de TIKR suggère que DoorDash pourrait se négocier à près de 468 $/action d'ici 2027. Cela représenterait un gain d'environ 73 % par rapport au niveau actuel, soit un rendement annualisé d'environ 28 %.
Pour les investisseurs, ces perspectives supposent des progrès continus en matière d'efficacité, d'expansion des marges et de diversification. Si DoorDash peut maintenir une croissance annuelle de 20 % de son chiffre d'affaires et mettre en œuvre sa stratégie multiverticale, elle pourrait justifier sa valorisation supérieure et offrir de solides rendements à long terme.
Toutefois, si la concurrence s'intensifie ou si les dépenses ralentissent, l'action pourrait se consolider avant de reprendre sa trajectoire ascendante. Dans l'ensemble, DoorDash semble être une histoire de croissance prometteuse fondée sur l'amélioration de la rentabilité, une gestion disciplinée et l'expansion des opportunités dans le commerce local.
Les valeurs composées de l'IA avec un potentiel de hausse massif que Wall Street néglige
Tout le monde veut profiter de l'IA. Mais alors que la foule court après les noms évidents qui bénéficient de l'IA comme NVIDIA, AMD ou Taiwan Semiconductor, la véritable opportunité se trouve peut-être dans la couche d'application de l'IA, où une poignée de compositeurs intègrent discrètement l'IA dans des produits que les gens utilisent déjà tous les jours.
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 fabricants de composants sous-évalués qui, selon les analystes, pourraient générer des années de surperformance à mesure que l'adoption de l'IA s'accélère.
Vous trouverez dans ce rapport
- Des entreprises qui transforment déjà l'IA en croissance des revenus et des bénéfices
- Des actions qui se négocient en dessous de leur juste valeur malgré des prévisions d'analystes solides
- Des choix uniques que la plupart des investisseurs n'ont même pas envisagés
Si vous voulez saisir la prochaine vague de gagnants de l'IA, ce rapport est à lire absolument.
Cliquez ici pour vous inscrire à TIKR et obtenir dès aujourd'hui votre exemplaire gratuit du rapport 5 AI Compounders de TIKR.