Principaux chiffres pour l'action Crown Holdings
- Variation du cours de l'action $CCK : 8%
- Cours actuel de l'action : 94
- Plus haut sur 52 semaines : 109
- Objectif de cours de l'action $CCK : 117
Qu'est-ce qui s'est passé ?
L'action Crown Holdings(CCK) a bondi de plus de 8 % après avoir dépassé les attentes du troisième trimestre et relevé ses prévisions pour l'ensemble de l'année.
Le géant de l'emballage, qui fabrique des boîtes métalliques pour boissons et aliments, a déclaré un bénéfice ajusté de 2,24 $ par action, dépassant le consensus des analystes de 1,99 $. Le chiffre d'affaires a atteint 3,2 milliards de dollars, dépassant les 3,14 milliards de dollars attendus par Wall Street.
La performance la plus remarquable a été réalisée par European Beverage, dont les volumes ont augmenté de 12 % et dont le revenu sectoriel a bondi de 27 % par rapport à l'année précédente.
Le PDG Timothy Donahue a noté que les volumes mondiaux de canettes de boissons étaient mitigés, avec des gains à deux chiffres en Europe et au Moyen-Orient compensant la faiblesse des autres régions.
Compte tenu des bons résultats enregistrés au cours des neuf premiers mois de l'année, Crown a revu à la hausse ses prévisions de bénéfices ajustés pour l'ensemble de l'année, les portant de 7,10 à 7,50 dollars par action à 7,70 à 7,80 dollars.
Il s'agit d'une augmentation significative qui témoigne de la confiance de la direction dans l'exécution du quatrième trimestre. La société a également augmenté ses prévisions de flux de trésorerie disponible ajusté à environ 1,0 milliard de dollars pour l'année après des dépenses d'investissement d'environ 400 millions de dollars.
Crown a franchi une étape financière importante en atteignant son objectif de levier net ajusté à long terme de 2,5x.
Ce résultat a été obtenu alors que la société a reversé plus de 400 millions de dollars aux actionnaires par le biais de rachats et de dividendes au cours des neuf premiers mois.
Le directeur financier Kevin Clothier a prévu un bénéfice ajusté pour le quatrième trimestre compris entre 1,65 et 1,75 dollar par action, avec un taux d'imposition effectif d'environ 25 %.
Ce que le marché nous dit à propos de l'action CCK
L'envolée de l'action CCK reflète le soulagement que la dynamique commerciale de Crown s'accélère à mesure que l'année avance. La croissance de 13 % des bénéfices ajustés au cours du trimestre démontre le pouvoir de fixation des prix et l'efficacité opérationnelle malgré des tendances de volume mitigées à l'échelle mondiale.
L'augmentation de 4 % du résultat sectoriel, à 490 millions de dollars, montre que la société tire davantage de bénéfices de chaque dollar de revenu.
La vigueur de l'Europe est encourageante, compte tenu des difficultés économiques de la région. La croissance des volumes de 12 %, qui s'est traduite par une croissance de 27 % du revenu sectoriel, indique que Crown dispose d'une discipline tarifaire et d'une structure de coûts avantageuse sur ce marché.
La société a répercuté 104 millions de dollars d'augmentation des coûts des matériaux au cours du trimestre, maintenant les marges malgré la pression sur les prix des intrants.
L'atteinte de l'objectif de levier financier est importante parce qu'elle donne à Crown une grande flexibilité financière. L'engagement de la direction à maintenir un bilan solide tout en donnant la priorité au rendement pour les actionnaires valide la thèse d'investissement de l'action CCK.
Cependant, le relèvement des prévisions n'est pas uniforme dans toutes les zones géographiques. La direction a reconnu la faiblesse des volumes de boissons en Asie et en Amérique latine.
La structure de la demande mondiale de boissons reste inégale, ce qui crée un risque d'exécution si la dynamique européenne ralentit ou si la faiblesse asiatique s'étend.
Les prévisions de bénéfices du quatrième trimestre de 1,65 à 1,75 $ par action, bien que solides, suggèrent une décélération séquentielle par rapport aux 2,24 $ du troisième trimestre.
Les objectifs d'endettement ayant été atteints et le flux de trésorerie disponible approchant le milliard de dollars par an, les investisseurs surveilleront si Crown accélère ses rachats, augmente ses dividendes ou poursuit ses acquisitions.
Le gain de 14 % de l'action CCK depuis le début de l'année suggère que le marché s'attend à ce que la direction déploie efficacement le capital, mais tout faux pas pourrait décevoir.
Les analystes de Wall Street sont optimistes sur ces 5 sociétés de capitalisation sous-évaluées avec un potentiel de dépassement du marché.
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 sociétés composées qui semblent sous-évaluées, qui ont battu le marché par le passé et qui pourraient continuer à surperformer sur une période de 1 à 5 ans selon les estimations des analystes.
Vous y trouverez une analyse de 5 entreprises de grande qualité qui présentent les caractéristiques suivantes
- une forte croissance du chiffre d'affaires et des avantages concurrentiels durables
- des valorisations attrayantes basées sur les bénéfices prévisionnels et la croissance attendue des bénéfices
- Un potentiel de hausse à long terme soutenu par les prévisions des analystes et les modèles d'évaluation de TIKR.
C'est le genre d'actions qui peuvent générer des rendements massifs à long terme, surtout si vous les attrapez alors qu'elles se négocient encore à un prix réduit.
Que vous soyez un investisseur à long terme ou simplement à la recherche de grandes entreprises qui se négocient en dessous de leur juste valeur, ce rapport vous aidera à repérer les opportunités à forte valeur ajoutée.
À la recherche de nouvelles occasions ?
- Découvrez les actions que les les investisseurs milliardaires achètent afin que vous puissiez suivre l'argent intelligent.
- Analysez les actions en seulement 5 minutes grâce à la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous renversez de pierres... plus vous découvrirez d'opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les titres des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles de TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d'investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu'ils ne constituent pas non plus des recommandations d'achat ou de vente d'actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d'investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l'entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n'a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !