Pourquoi la croissance est-elle importante pour une action ?
La croissance est l'une des choses les plus importantes à rechercher dans les actions dans lesquelles vous envisagez d'investir - même si vous souhaitez simplement acheter des actions sûres qui augmentent au fil du temps et versent des dividendes.
Selon le Fonds monétaire international, le PIB mondial devrait croître de 3,2 % en 2024 et de 3,3 % en 2025.
Par extension, cela signifie que si les revenus d'une entreprise augmentent de moins de 3 % par an, l'entreprise est dépassée par le taux de croissance de l'économie mondiale. Par conséquent, l'entreprise est en train de se contracter, par comparaison, et de prendre du retard.
Vous devez évaluer soigneusement la croissance historique et prévisionnelle des actions que vous souhaitez acheter, car la croissance du chiffre d'affaires est l'un des facteurs les plus importants à prendre en compte pour trouver des actions qui se développeront au fil du temps.
Lorsqu'une entreprise est en mesure d'accroître ses revenus, ses bénéfices augmentent naturellement. À long terme, le cours de l'action d'une société suit ses bénéfices.
Dans cet article, nous examinerons les estimations de croissance future de Coca-Cola, établies à partir des estimations consensuelles des analystes de Wall Street.
Quelle est la précision des estimations des analystes ?
Personne ne peut prédire l'avenir, et il se produit constamment des événements aléatoires qui faussent les projections.
Bien que les estimations des analystes se révèlent souvent légèrement inexactes, elles constituent un bon point de départ pour établir des prévisions.
Nous recommandons d'examiner les estimations des analystes pour un titre afin de mieux comprendre les prévisions de croissance de l'entreprise.
Quelle a été l'évolution du cours de l'action Coca-Cola ?
Nous mesurons la croissance du cours de l'action d'une société car, sur le long terme, la croissance du cours de l'action tend à refléter les performances de l'entreprise.
En outre, une action qui a historiquement progressé à un rythme élevé a tendance à avoir une gestion solide et une position de leader sur le marché dans son secteur.
Coca-Cola a enregistré un rendement de 21,8 % au cours des cinq dernières années, ce qui se traduit par un faible taux de croissance annuel composé (TCAC) de 4,0 % au cours des cinq dernières années :
Il est utile d'examiner la croissance du cours d'une action, mais il est plus précis d'utiliser le rendement total pour les actionnaires (Total Shareholder Return ) pour connaître le rendement passé d'une action.
Le Total Shareholder Return mesure la variation du cours de l'action sur une période donnée et tient également compte des dividendes versés au cours de cette période.
Rendement total pour l'actionnaire = (prix final de l'action + dividendes) / prix initial de l'action
Au cours des cinq dernières années, Coca-Cola a enregistré un rendement de 18,6 %, le cours de l'action étant passé de 53,72 $/action à 63,73 $/action. Les investisseurs de Coca-Cola ont bénéficié d'un rendement total pour les actionnaires de 34,7 % au cours des cinq dernières années, car l'action a également versé aux investisseurs 8,61 $ en dividendes.
Cela signifie que les investisseurs qui ont détenu l'action $KO au cours des cinq dernières années ont obtenu un rendement annuel composé de 6,1 %. Le cours de l'action de Coca-Cola a augmenté à un TCAC de 3,5 %, et les actionnaires ont tiré le reste de leur rendement du dividende de la société.
En règle générale, nous apprécions les entreprises dont le rendement total pour les actionnaires est supérieur à 9 %, car cela signifie que le rendement de l'action est supérieur à celui du marché.
Les entreprises qui réalisent des rendements supérieurs au marché ont tendance à dominer le marché et à bénéficier de la confiance des investisseurs, ce qui peut alimenter l'élan des cours.
Bien entendu, il est important de se rappeler que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
Quelle a été la croissance des ventes de Coca-Cola ?
Nous mesurons la croissance annuelle des ventes d'une entreprise parce que la croissance des revenus stimule les bénéfices qui, à leur tour, font grimper le cours de l'action.
Au cours des 5 dernières années, Coca-Cola a connu une croissance satisfaisante de son chiffre d'affaires, avec un TCAC de 7,5 %. Au cours des 12 derniers mois, Coca-Cola a connu une croissance équitable de ses revenus de 6,4 %.
Les analystes s'attendent à ce que les recettes de Coca-Cola augmentent à un taux de croissance annuel composé (TCAC) neutre de 3,2 % au cours des cinq prochaines années.
Nous préférons voir les entreprises augmenter leurs revenus de plus de 8 % par an, car cela signifie qu'elles croissent plus rapidement que le marché dans son ensemble.
Les entreprises qui croissent plus rapidement que le marché sont plus susceptibles d'avoir un positionnement concurrentiel fort, ce qui pourrait conduire l'action à fournir des rendements supérieurs à la moyenne pour les investisseurs.
Voir les estimations complètes des analystes de Coca-Cola >>>
Quelle a été la croissance des bénéfices de Coca-Cola ?
Lebénéfice par action est calculé en divisant le revenu net d'une société par le nombre d'actions en circulation. Nous mesurons la croissance annuelle du BPA pour déterminer si une entreprise parvient à accroître la valeur actionnariale.
Au cours des 5 dernières années, Coca-Cola a connu une croissance moyenne du BPA, avec un TCAC de 5,3 %. Au cours des 12 derniers mois, Coca-Cola a enregistré une croissance annuelle du BPA de 8,5 %.
Les analystes s'attendent à ce que le bénéfice par action de Coca-Cola augmente à un taux de croissance annuel composé (TCAC) équitable de 6,2 % au cours des cinq prochaines années.
En général, nous aimons voir les entreprises augmenter leur bénéfice par action de 10 % par an ou plus, car cela signifie que l'entreprise réalisera des bénéfices plus élevés et augmentera la valeur actionnariale.
Coca-Cola aura-t-elle des flux de trésorerie disponibles importants ?
Le flux de trésoreriedisponible correspond au flux de trésorerie d'exploitation d'une entreprise moins les dépenses d'investissement. Le flux de trésorerie disponible mesure les liquidités qu'une entreprise génère après avoir comptabilisé toutes les dépenses de trésorerie et les investissements dans les bâtiments et les équipements nécessaires au fonctionnement de l'entreprise.
Le FCF est l'un des indicateurs les plus populaires auprès des investisseurs, car une entreprise qui génère un flux de trésorerie disponible important peut générer des liquidités excédentaires, investir dans des opportunités de croissance, verser des dividendes et même racheter des actions. La forte croissance du flux de trésorerie disponible est l'un des facteurs déterminants des entreprises qui offrent de solides rendements aux actionnaires.
Au cours des 12 derniers mois, la croissance du FCF de Coca-Cola a été de 11,2 % d'une année sur l'autre. Les analystes s'attendent à ce qu'elle se poursuive, avec une croissance de 9,3 % l'année prochaine :
Les analystes s'attendent à ce que le flux de trésorerie disponible de Coca-Cola augmente à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 7,2 % au cours des cinq prochaines années.
Nous aimons voir les entreprises augmenter leur flux de trésorerie disponible de plus de 8 % par an, car une forte croissance du flux de trésorerie disponible signifie qu'une entreprise augmentera la valeur actionnariale.
Quelle sera la rentabilité de Coca-Cola ?
Les marges d'exploitation mesurent le pourcentage des recettes qui reste en tant que revenu d'exploitation après que l'entreprise a payé ses dépenses d'exploitation.
Les marges d'exploitation sont l'une des meilleures mesures de la rentabilité d'une entreprise, car elles excluent les paiements d'intérêts et les impôts.
Il est donc plus facile d'utiliser les marges d'exploitation pour comparer les entreprises sur une base "d'égal à égal".
Les marges d'exploitation de Coca-Cola se sont améliorées au cours des dernières années et s'élevaient à 29,1 % pour l'exercice fiscal le plus récent :
Les analystes s'attendent à ce que le revenu d'exploitation de Coca-Cola augmente à un taux de croissance annuel moyen de 5,8 % au cours des cinq prochaines années. Les analystes s'attendent à ce que les marges d'exploitation augmentent à un TCAC de 2,5 % au cours de cette période et atteignent 32,9 % en 2028.
Nous aimons généralement voir des entreprises comme Coca-Cola qui peuvent augmenter leurs marges d'exploitation au fil du temps, car cela signifie que l'entreprise augmente ses revenus plus rapidement que ses dépenses.
C'est un bon signe, car cela signifie que Coca-Cola devrait devenir plus rentable au fur et à mesure de sa croissance, ce qui augmentera la valeur actionnariale.
Quel est le montant des dividendes versés par Coca-Cola ?
Les dividendes sont importants pour évaluer le rendement qu'un actionnaire obtiendra en détenant une action, car les dividendes sont des paiements réguliers en espèces qu'une société effectue pour récompenser ses actionnaires.
De nombreux investisseurs considèrent que les dividendes sont importants car ils peuvent constituer une source de revenus réguliers pour les investisseurs.
En outre, une entreprise qui augmente ses dividendes accroît le rendement de ses actionnaires.
Coca-Cola a versé 1,87 $ de dividendes au cours des 12 derniers mois, ce qui signifie que le rendement du dividende est actuellement de 2,9 %. Les analystes s'attendent à ce que les dividendes par action augmentent à un TCAC de 3,9 % au cours des deux prochaines années, pour atteindre 2,02 $, et à un TCAC de 5,3 % au cours des cinq prochaines années, pour atteindre 2,42 $.
Nous apprécions que les entreprises augmentent leurs dividendes chaque année, car cela signifie qu'elles augmentent le rendement pour les actionnaires.
Réflexions finales :
Voici les estimations de croissance consensuelles sur 5 ans des analystes de Wall Street pour Coca-Cola :
- Revenu : 3,2 % TCAC
- BPA normalisé : +6,2 % TCAC
- Flux de trésorerie disponible : +7,2 % TCAC
- Revenu d'exploitation : +5,8 % TCAC
- Dividendes : +5,3 % TCAC
Voir les estimations complètes des analystes de Coca-Cola >>>
En outre, Coca-Cola a enregistré un rendement total annuel composé pour les actionnaires de 6,1 % au cours des cinq dernières années, dont 3,5 % proviennent de l'appréciation du cours de l'action et les 2,6 % restants du dividende de l'entreprise.
FAQ sur la croissance de l'action Coca-Cola :
Coca-Cola est-elle une bonne action à acheter en ce moment ?
Coca-Cola (KO) reste un investissement stable en raison de la force de sa marque, de la constance de ses dividendes et de sa présence sur le marché mondial. Toutefois, les investisseurs potentiels doivent tenir compte de la valorisation actuelle de l'entreprise et de la conjoncture économique, car ces facteurs peuvent influer sur les performances à court terme. Il est également essentiel d'évaluer si KO correspond à vos objectifs d'investissement à long terme et à votre tolérance au risque.
Où en sera l'action Coca-Cola dans trois ans ?
L'avenir de l'action Coca-Cola (KO) semble prometteur en raison de la solidité de sa marque mondiale, de la diversification de son portefeuille de produits et de la solidité de son historique de dividendes. Au cours des trois prochaines années, les analystes s'attendent à ce que les revenus de Coca-Cola augmentent à un taux de croissance annuel moyen de 5,2 % et les bénéfices par action à un taux de croissance annuel moyen de 6,1 %.
Quel est l'avenir de l'action KO ?
Au cours des cinq prochaines années, les analystes s'attendent à ce que les revenus de Coca-Cola augmentent à un taux de croissance annuel composé de 3,2 %. Les bénéfices devraient croître plus rapidement, avec un taux de croissance annuel composé de 5,8 % pour le bénéfice d'exploitation, de 6,2 % pour le bénéfice par action normalisé et de 7,2 % pour le flux de trésorerie disponible. Les investisseurs à long terme peuvent s'attendre à des dividendes stables et à une modeste appréciation du capital de Coca-Cola au cours des cinq prochaines années.
KO est-il un achat à long terme ?
Coca-Cola (KO) est considéré comme un solide achat à long terme en raison de la force de sa marque, de la constance de ses dividendes et de sa présence sur le marché mondial. Son portefeuille de produits diversifié et ses adaptations stratégiques à l'évolution des préférences des consommateurs soutiennent une croissance soutenue. Toutefois, les investisseurs doivent surveiller les conditions économiques et la concurrence sur le marché.
Quel est le taux de croissance du dividende de KO ?
Le taux de croissance historique du dividende de KO est d'environ 3 à 5 % par an. Les analystes s'attendent à ce que les dividendes par action de Coca-Cola augmentent à un TCAC de 3,9 % au cours des deux prochaines années, pour atteindre 2,02 $, et à un TCAC de 5,3 % au cours des cinq prochaines années, pour atteindre 2,42 $. L'entreprise a l'habitude d'augmenter ses dividendes chaque année, ce qui témoigne de son engagement à restituer de la valeur à ses actionnaires.
Qui sont les principaux actionnaires de Coca-Cola ?
Vous pouvez consulter les principaux actionnaires de Coca-Cola dans l'onglet Propriété de TIKR.
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