Présentation des modèles de valorisation! 
Principaux enseignements :
- CMS Energy offre un rendement du dividende de 3,1 % et 19 années consécutives de croissance du dividende, soutenu par des revenus stables et réglementés.
- Sur la base des estimations des analystes, les investisseurs pourraient bénéficier d’un rendement total d’environ 15,8 % d’ici à 2027 si les bénéfices augmentent comme prévu et si la valorisation de l’action s’améliore.
- Le dividende est bien couvert, avec un ratio de distribution constant de 60 % et une marge de manœuvre pour des augmentations continues.
CMS Energy est une entreprise de services publics réglementée qui fournit de l’électricité et du gaz naturel à plus de 6 millions de personnes dans le Michigan.
Plus de 95 % de ses revenus proviennent d’opérations entièrement réglementées, ce qui signifie que la société obtient un rendement régulier basé sur les taux approuvés par les régulateurs de l’État au lieu de dépendre des fluctuations du marché. Cette configuration permet à la CMS de disposer d’un flux de trésorerie fiable et d’une base solide pour la croissance à long terme de ses dividendes.
L’entreprise continue d’investir dans la modernisation des réseaux, les projets d’énergie propre et les infrastructures, tout en restituant du capital aux actionnaires par le biais d’un dividende croissant.
Mais comme beaucoup d’entreprises de services publics, CMS a subi la pression de la hausse des taux d’intérêt et du manque de confiance des investisseurs dans l’ensemble du secteur. L’action s’est repliée, même si l’entreprise reste solide et que les bénéfices continuent d’augmenter.
Avec un rendement du dividende de 3,1 %, des perspectives d’amélioration et un historique de performances constantes, CMS pourrait être l’une des opportunités de dividende les plus intéressantes dans le secteur des services publics à l’heure actuelle.
Les analystes pensent que l’action est sous-évaluée aujourd’hui
Les actions de CMS se négocient actuellement autour de 72 $/action, tandis que les modèles d’évaluation des analystes suggèrent que l’action pourrait atteindre ~83 $/action d’ici 2027, dans l’hypothèse d’une croissance régulière des bénéfices et d’un léger rebond de l’évaluation.
Cela impliquerait un rendement total de 15,8 % au cours des 2,4 prochaines années, soit environ 6,2 % par an, si l’on inclut les dividendes.
Bien qu’il ne s’agisse pas d’une hausse massive, elle est significative pour un titre à dividende conservateur. CMS offre le type de revenu fiable et de préservation du capital que de nombreux investisseurs à long terme recherchent sur le marché actuel.
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Le rendement des dividendes de CMS est élevé en raison d’un faible sentiment
Le rendement prévisionnel du dividende de CMS est actuellement de 3,1 %, ce qui correspond à peu près à son rendement moyen sur 5 ans.
Au cours des deux dernières années, l’action CMS est restée à la traîne en raison de la hausse des taux d’intérêt et de la rotation générale des investisseurs qui se sont détournés des services publics. Pendant ce temps, CMS a continué à augmenter son dividende, ce qui a fait grimper le rendement.
L’entreprise elle-même est en bonne santé. La CMS tire encore plus de 95 % de ses revenus d’activités réglementées, ce qui lui permet de maintenir son flux de trésorerie et ses dividendes à un niveau stable. Mais comme les services publics n’ont plus la cote et que les valorisations n’évoluent guère, les perspectives de hausse semblent limitées.
Sur la base de nos hypothèses, la CMS pourrait produire un rendement annuel d’ environ 6 % jusqu’en 2027, qui proviendrait du dividende et d’une modeste croissance des bénéfices. Il ne s’agit pas d’une société de premier plan, mais pour les investisseurs qui recherchent quelque chose de stable avec un rendement solide, elle pourrait être un bon choix.
La sécurité des dividendes de la CMS reste forte
En janvier 2025, la CMS a réaffirmé son objectif de croissance des bénéfices de 6 à 8 % par an, avec une croissance des dividendes d’environ 6 % par an. Cela montre que l’entreprise est convaincue de pouvoir continuer à produire des résultats réguliers et à récompenser ses actionnaires.
Pour 2025, la CMS devrait gagner 3,58 $/action et verser 2,18 $/action en dividendes, soit un ratio de distribution d’environ 60 %. En 2027, les bénéfices pourraient atteindre 4,15 dollars par action et le dividende 2,42 dollars par action, tandis que le ratio de distribution resterait stable.
Cette croissance est soutenue par des investissements dans les énergies propres, la modernisation du réseau et un environnement réglementaire constructif dans le Michigan.
CMS a augmenté son dividende pendant 19 années consécutives. En augmentant le paiement en même temps que les bénéfices, la société a construit un dividende sur lequel les investisseurs peuvent compter.
Les analystes de Wall Street sont optimistes sur ces 5 composés sous-évalués au potentiel battant le marché
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 sociétés composées qui semblent sous-évaluées, qui ont battu le marché par le passé et qui pourraient continuer à surperformer sur une période de 1 à 5 ans sur la base des estimations des analystes.
À l’intérieur, vous obtiendrez une ventilation de 5 entreprises de haute qualité avec :
- Forte croissance du chiffre d’affaires et avantages concurrentiels durables
- Valorisations attrayantes basées sur les bénéfices prévisionnels et la croissance attendue des bénéfices
- Potentiel de hausse à long terme soutenu par les prévisions des analystes et les modèles d’évaluation de TIKR
C’est le genre d’actions qui peuvent produire des rendements massifs à long terme, surtout si vous les attrapez pendant qu’elles se négocient encore à un prix réduit.
Que vous soyez un investisseur à long terme ou que vous recherchiez simplement des entreprises qui se négocient en dessous de leur juste valeur, ce rapport vous aidera à repérer les opportunités les plus intéressantes.
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