Principaux enseignements :
- Les analystes s’attendent à ce qu’Apple enregistre une croissance modeste de 4 % de son chiffre d’affaires et une augmentation de ses bénéfices au troisième trimestre, bien qu’elle soit confrontée à des vents contraires tarifaires et à des difficultés au niveau de la chaîne d’approvisionnement.
- Le leader technologique fait preuve de résilience opérationnelle tout en développant les capacités d’Apple Intelligence et en augmentant les investissements dans la fabrication nationale.
- Le consensus de la rue suggère un prix cible de 230,62 $, ce qui indique un potentiel de hausse de 9 % par rapport aux niveaux actuels.
Apple(AAPL) est en passe de présenter ses résultats du troisième trimestre fiscal demain, après une période difficile marquée par des incertitudes en matière de politique commerciale et des investissements continus dans les capacités d’intelligence artificielle.
Les analystes couvrant l’action AAPL s’attendent à ce que le chiffre d’affaires augmente de 4 % par rapport à l’année précédente pour atteindre 89,15 milliards de dollars, tandis que les bénéfices devraient augmenter légèrement pour atteindre 1,43 $ par action.
Le géant des technologies grand public a fait preuve d’une remarquable agilité dans sa chaîne d’approvisionnement tout en gérant l’impact des tarifs douaniers et en accélérant sa transition vers des opérations de fabrication plus diversifiées.
Apple a maintenu une exécution cohérente dans l’ensemble de son portefeuille de produits tout en gérant des défis géopolitiques et commerciaux complexes.
L’action AAPL a dépassé les estimations de revenus et de bénéfices au cours de chacun des cinq derniers trimestres. Malgré cette surperformance constante, l’action Apple a perdu près de 4 % à la suite de la publication de ses résultats pour le deuxième trimestre fiscal.
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Focus sur la transformation de la chaîne d’approvisionnement d’Apple
Apple met en œuvre une stratégie globale de diversification de sa chaîne d’approvisionnement, la majorité des iPhones destinés aux États-Unis provenant désormais d’Inde, ce qui représente un changement par rapport à la fabrication historique centrée sur la Chine.
Le fabricant de l’iPhone prévoit des coûts liés aux droits de douane d’environ 900 millions de dollars pour le trimestre de juin, bien que la direction note des facteurs uniques qui permettent d’atténuer ces impacts à court terme.
L’Apple Intelligence continue de gagner du terrain grâce aux performances accrues de l’iPhone 16 sur les marchés où les fonctions d’intelligence artificielle sont disponibles, validant ainsi son approche en matière de capacités d’intelligence artificielle sur l’appareil.
Le chiffre d’affaires des services a atteint un record historique de 26,6 milliards de dollars au cours du deuxième trimestre fiscal, avec une croissance de 12 % d’une année sur l’autre, ce qui démontre la force de l’approche de l’écosystème d’Apple et de son modèle de revenus récurrents.
L’entreprise a annoncé un engagement massif de 500 milliards de dollars d’investissements nationaux sur quatre ans, comprenant des agrandissements d’installations dans plusieurs États et une nouvelle usine de fabrication de serveurs avancés au Texas.
Le chiffre d’affaires de l’iPad a augmenté de 15 % d’une année sur l’autre grâce aux nouveaux modèles de puissance M3, plus de la moitié des acheteurs étant des nouveaux venus dans la catégorie de produits, ce qui indique que les possibilités d’expansion du marché se poursuivent.
Le chiffre d’affaires des Mac a augmenté de 7 %, avec une croissance généralisée dans tous les segments géographiques, soutenue par les derniers appareils équipés de M4 et par de bonnes mesures de satisfaction de la clientèle.
La base installée d’Apple a atteint des sommets historiques dans toutes les catégories de produits et dans tous les segments géographiques, jetant les bases d’une croissance continue des services et d’une fidélisation de la clientèle.
L’action AAPL peut-elle être achetée avant les résultats du deuxième trimestre ?
Le consensus de la rue suggère un prix cible de 231 $, ce qui représente un potentiel de hausse modéré par rapport aux niveaux de négociation actuels, les analystes évaluant la résilience opérationnelle de la société par rapport aux vents contraires à court terme.
La stratégie diversifiée de la chaîne d’approvisionnement d’Apple et ses investissements dans la fabrication nationale permettent au géant technologique de faire face aux incertitudes de la politique commerciale tout en maintenant des structures de coûts compétitives.
La dynamique des activités de services et l’expansion des capacités d’Apple Intelligence créent de multiples moteurs de croissance qui devraient favoriser la création de valeur à long terme malgré les pressions sur les marges à court terme.
Au cours de la dernière décennie, l’action AAPL a bondi de près de 650 %, soit un taux de croissance annuel composé de 23 %.
L’approche disciplinée de la direction en matière d’allocation du capital, qui comprend une autorisation de rachat d’actions de 100 milliards de dollars et une augmentation du dividende de 4 %, démontre sa confiance dans l’entreprise tout en restituant des liquidités substantielles aux actionnaires.
La force de l’écosystème d’Apple et la fidélité de ses clients lui confèrent des caractéristiques défensives en période d’incertitude, l’entreprise sortant historiquement d’environnements difficiles avec des positions de marché renforcées.
Les analystes de Wall Street sont optimistes sur ces 5 composés sous-évalués au potentiel battant le marché
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 sociétés composées qui semblent sous-évaluées, qui ont battu le marché par le passé et qui pourraient continuer à surperformer sur une période de 1 à 5 ans sur la base des estimations des analystes.
À l’intérieur, vous obtiendrez une ventilation de 5 entreprises de haute qualité avec :
- Forte croissance du chiffre d’affaires et avantages concurrentiels durables
- Valorisations attrayantes basées sur les bénéfices prévisionnels et la croissance attendue des bénéfices
- Potentiel de hausse à long terme soutenu par les prévisions des analystes et les modèles d’évaluation de TIKR
C’est le genre d’actions qui peuvent produire des rendements massifs à long terme, surtout si vous les attrapez pendant qu’elles se négocient encore à un prix réduit.
Que vous soyez un investisseur à long terme ou que vous recherchiez simplement des entreprises qui se négocient en dessous de leur juste valeur, ce rapport vous aidera à repérer les opportunités les plus intéressantes.
FAQ
1. Apple est-elle une bonne action à acheter ?
Sur les 46 analystes couvrant l’action AAPL, 26 recommandent “Acheter”, 16 recommandent “Conserver” et deux recommandent “Vendre”.
2. Quelle est la principale source de revenus d’Apple ?
L’iPhone reste la catégorie de produits la plus importante d’Apple, avec un chiffre d’affaires trimestriel de 46,8 milliards de dollars, tandis que les services représentent le segment à la croissance la plus rapide, avec 26,6 milliards de dollars.
3. Quel est l’objectif de cours de l’action AAPL ?
L’objectif de cours moyen des analystes pour l’action AAPL est de 231 dollars, ce qui suggère une hausse modérée par rapport aux niveaux actuels.
4. L’action AAPL verse-t-elle un dividende aux actionnaires ?
Oui, Apple verse des dividendes trimestriels, dont le plus récent a été porté à 0,26 dollar par action, ce qui représente une augmentation de 4 % et prolonge 13 années de croissance annuelle des dividendes.
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