En 2025, les rachats d’actions font à nouveau la une des journaux, certaines des plus grandes entreprises du monde restituant des quantités massives de capital à leurs actionnaires.
Contrairement aux dividendes, qui ne font que distribuer des liquidités, les rachats réduisent le nombre d’actions en circulation. Cela augmente le bénéfice par action, soutient le cours des actions en cas de repli du marché et envoie un signal fort indiquant que la direction estime que ses actions sont sous-évaluées.
Apple, par exemple, a dépensé plus de 800 milliards de dollars en rachats depuis 2012, ce qui a contribué à alimenter l’une des plus grandes histoires de création de richesse de l’histoire du marché. Le programme de rachat de 50 milliards de dollars de Meta, annoncé en 2023, a contribué à restaurer la confiance des investisseurs après une période difficile, tandis qu’ExxonMobil s’est appuyé sur les rachats pour récompenser les actionnaires pendant les périodes de bénéfices pétroliers records.
Voici 10 des principales sociétés qui devraient continuer à racheter des actions en 2025 et en 2026. Ces leaders du rachat d’actions attirent l’attention des investisseurs avisés.
| Nom de l’entreprise (Ticker) | Analyste à la hausse | Ratio P/E |
| Apple (AAPL) | -0.8% | 30.95 |
| Alphabet (GOOGL) | -2.5% | 23.56 |
| NVIDIA Corporation (NVDA) | 22.8% | 29.61 |
| Plateformes méta (META) | 14.7% | 26.52 |
| JPMorgan Chase & Co (JPM) | 4.2% | 14.79 |
| Exxon Mobil Corporation (XOM) | 13.6% | 15.84 |
| Visa (V) | 14.4% | 27.62 |
| Microsoft Corporation (MSFT) | 23.2% | 32.11 |
| Wells Fargo & Company (WFC) | 9.9% | 12.90 |
| Chevron Corporation (CVX) | 9.2% | 18.03 |
Déverrouillez notre rapport gratuit : 5 sociétés composées sous-évaluées avec un potentiel de croissance basé sur les estimations de Wall Street qui pourraient générer des rendements battant le marché (S’inscrire à TIKR, c’est gratuit) >>>
Voici 3 titres qui pourraient être les plus sous-évalués aujourd’hui sur la base des estimations des analystes :
Microsoft Corporation (MSFT)
Microsoft est depuis longtemps l’un des acteurs les plus disciplinés du secteur technologique en matière d’allocation de capital, et son activité de rachat d’actions en 2025 souligne cette tradition. Au cours des 12 derniers mois, jusqu’en mars 2025, la société a racheté des actions pour une valeur d’environ 18 milliards de dollars, dans le cadre de son programme d’autorisation de longue date de 60 milliards de dollars. Bien qu’elle ne soit pas la plus dépensière en termes absolus, la stratégie de rachat de Microsoft se distingue par sa cohérence et son ampleur par rapport au flux de trésorerie disponible. La société continue de générer plus de 130 milliards de dollars par an en liquidités d’exploitation, ce qui lui donne une grande marge de manœuvre pour financer les dividendes, les acquisitions et les rachats d’actions sans mettre son bilan à rude épreuve.
Ce qui rend le programme de rachat de Microsoft si efficace, c’est qu’il renforce la thèse d’investissement à long terme de l’entreprise. En réduisant régulièrement le nombre de ses actions, Microsoft améliore la croissance de son bénéfice par action, ce qui constitue un puissant moteur pour ses solides fondamentaux dans les domaines du cloud (Azure), des logiciels d’entreprise et de l’intelligence artificielle.
Avec des multiples de valorisation élevés dans l’ensemble des grandes entreprises technologiques, l’approche de Microsoft témoigne de sa confiance dans la durabilité de ses flux de bénéfices tout en conservant suffisamment de flexibilité pour faire pivoter le capital si des opportunités stratégiques de fusion et d’acquisition se présentent. Les investisseurs y voient la marque de la culture favorable aux actionnaires de Microsoft, qui concilie des dépenses d’innovation agressives et un retour sur investissement discipliné.
Plateformes méta (META)
Meta est devenue l’une des entreprises les plus agressives en matière de rachat d’actions en 2025, avec 17,6 milliards de dollars de rachats au cours du seul premier trimestre et plus de 43 milliards de dollars au cours des 12 derniers mois. Ce niveau d’activité place l’entreprise dans le peloton de tête du S&P 500, un changement frappant pour une société qui, il n’y a pas si longtemps, était considérée comme dépassée par ses ambitions métaverses. Les rachats reflètent à la fois l’immense trésorerie disponible de Meta, plus de 50 milliards de dollars de flux de trésorerie d’exploitation annuels, et la conviction de la direction que l’action reste sous-évaluée par rapport à sa capacité bénéficiaire.
Le moment choisi par Meta pour racheter ses actions est particulièrement important. Après des années d’investissements massifs dans Reality Labs, la société a recentré l’attention de Wall Street sur son activité principale de publicité numérique et sur son leadership dans les moteurs de recommandation basés sur l’IA.
Avec l’augmentation des marges d’exploitation et la stabilisation de la croissance, les rachats sont déployés pour signaler aux investisseurs que Meta est confiante dans la durabilité de sa machine à cash. Cela permet non seulement de soutenir la croissance des bénéfices par action, mais aussi d’absorber la volatilité d’un titre qui reste sensible aux cycles de dépenses publicitaires. En fait, les rachats massifs de Meta font partie d’un repositionnement plus large, montrant que l’entreprise peut assurer à la fois la croissance et un rendement constant du capital.
Trouvez des actions que nous aimons encore mieux que Meta aujourd’hui avec TIKR (C’est gratuit) >>>
NVIDIA Corporation (NVDA)
Le programme de rachat de NVIDIA est sans doute le plus symbolique de 2025, reflétant la position extraordinaire de la société au cœur du boom de l’IA. Au cours du seul premier trimestre 2025, NVIDIA a racheté pour 15,6 milliards de dollars de ses actions, avec un total stupéfiant de 46,8 milliards de dollars de rachats au cours de l’année écoulée. Plus révélateur encore, la direction a autorisé un programme de rachat de 60 milliards de dollars à la mi-2025, l’un des plus importants jamais vus en dehors d’Apple. Peu d’entreprises disposent à la fois de la puissance de feu financière et de la domination du marché pour justifier une telle décision, mais les revenus en hausse des centres de données de NVIDIA et les marges brutes les plus élevées du secteur lui confèrent cette rare flexibilité.
Les rachats ont plusieurs objectifs. Tout d’abord, ils permettent à NVIDIA de contrebalancer la dilution due à une forte rémunération à base d’actions, ce qui est courant dans les entreprises technologiques à forte croissance. Deuxièmement, ils montrent que, même après une hausse massive des valorisations, la direction pense que la demande à long terme de GPU pour la formation à l’IA, l’inférence et l’infrastructure cloud continuera à dépasser l’offre.
Enfin, ils consolident la réputation de NVIDIA en tant qu’entreprise centrée sur l’actionnaire et désireuse de restituer le capital de manière agressive tout en continuant à investir massivement dans la R&D et l’expansion de la chaîne d’approvisionnement. Pour les investisseurs, l’association d’une croissance explosive du chiffre d’affaires et de l’un des plus importants engagements de rachat de l’histoire fait de NVIDIA un exemple déterminant de la manière dont les stratégies de remboursement du capital peuvent renforcer les récits de croissance.
Des actions de valeur comme NVIDIA plus rapidement avec TIKR >>>
Les analystes de Wall Street sont optimistes sur ces 5 composés sous-évalués au potentiel battant le marché
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 sociétés composées qui semblent sous-évaluées, qui ont battu le marché par le passé et qui pourraient continuer à surperformer sur une période de 1 à 5 ans sur la base des estimations des analystes.
À l’intérieur, vous obtiendrez une ventilation de 5 entreprises de haute qualité avec :
- Forte croissance du chiffre d’affaires et avantages concurrentiels durables
- Valorisations attrayantes basées sur les bénéfices prévisionnels et la croissance attendue des bénéfices
- Potentiel de hausse à long terme soutenu par les prévisions des analystes et les modèles d’évaluation de TIKR
C’est le genre d’actions qui peuvent produire des rendements massifs à long terme, surtout si vous les attrapez pendant qu’elles se négocient encore à un prix réduit.
Que vous soyez un investisseur à long terme ou que vous recherchiez simplement des entreprises qui se négocient en dessous de leur juste valeur, ce rapport vous aidera à repérer les opportunités les plus intéressantes.
À la recherche de nouvelles opportunités ?
- Découvrez les actions achetées par les investisseurs milliardaires afin de pouvoir suivre l’argent intelligent.
- Analysez les actions en seulement 5 minutes grâce à la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous renversez de pierres… plus vous découvrirez d’opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les titres des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d’investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu’ils ne constituent pas non plus des recommandations d’achat ou de vente d’actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d’investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l’entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n’a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !