10 des meilleures actions introduites en bourse en 2018

La classe d’IPO de 2018 présentait un mélange diversifié de perturbateurs technologiques, de biens de consommation de base et de plateformes numériques. Des entreprises comme Zscaler, Pinduoduo et Spotify sont entrées sur le marché avec des histoires de croissance ambitieuses, tandis que des noms plus traditionnels comme BJ’s Wholesale Club offraient une stabilité défensive. Ensemble, elles ont reflété une année où l’appétit des investisseurs s’est porté à la fois sur l’innovation de pointe et sur les modèles d’entreprise établis.

Déverrouillez notre rapport gratuit : 5 composés d’IA qui, selon les analystes, sont sous-évalués et pourraient générer des années de surperformance grâce à l’accélération de l’adoption de l’IA (Inscrivez-vous à TIKR, c’est gratuit) >>>

Depuis lors, les performances ont été inégales. Certaines entreprises ont connu des taux de croissance extraordinaires, tirés par les tendances structurelles de la sécurité des nuages, du commerce électronique et des médias numériques. D’autres, comme Upwork, ont eu du mal à traduire des récits convaincants en rentabilité durable. L’écart entre les gagnants et les retardataires souligne l’importance de l’exécution, de l’évolutivité et de l’avantage concurrentiel.

En examinant ces introductions en bourse avec le recul, les investisseurs peuvent voir comment les modèles d’affaires, le positionnement sur le marché et la discipline financière ont façonné les résultats. Les histoires de ces entreprises illustrent non seulement la situation des marchés en 2018, mais aussi ce qu’il faut pour prospérer dans les années qui suivent.

1. Échelle Z(ZS)

Trouvez les meilleures actions à acheter et à conserver avec TIKR (C’est gratuit) >>>

• Entrée en bourse en 2018 à 16 dollars par action
• L’action a augmenté de 875 % depuis son introduction en bourse, avec un taux de croissance annuel de 36 %.
• Le modèle SaaS génère des revenus récurrents à forte marge.
• Leader dans le domaine de la sécurité zéro confiance, avec une forte capacité de vente et une base de clients fidèles.

Zscaler est devenu un leader de la sécurité dans le nuage, où les entreprises abandonnent les pare-feu traditionnels au profit d’architectures de confiance zéro. Sa plateforme cloud-native permet un accès sécurisé aux applications à partir de n’importe quel appareil ou emplacement, une capacité essentielle pour les organisations qui s’adaptent au travail hybride et à l’adoption du cloud.

Depuis ses débuts à 16 dollars par action en 2018, Zscaler a bondi de plus de 875%, avec une croissance composée de près de 36% par an. La croissance du chiffre d’affaires a toujours été forte, les analystes prévoyant une croissance composée de 20 à 25 % jusqu’à la fin de la décennie. Son modèle SaaS offre des revenus récurrents à forte marge, ce qui permet à l’entreprise d’évoluer efficacement.

Ce qui distingue Zscaler, c’est sa capacité à se développer au sein des clients existants. Les entreprises adoptent souvent plusieurs modules, des passerelles web sécurisées à la protection des données, ce qui entraîne des contrats plus importants et une intégration plus poussée. Cette combinaison d’une adoption durable, de revenus récurrents et d’une demande à long terme en matière de cybersécurité a fait de Zscaler l’une des introductions en bourse les plus durables de son époque.

2. Pinduoduo(PDD)

• Entrée en bourse en 2018 à 19 dollars par action
• L’action a progressé de 532 % depuis son introduction en bourse, avec un taux de croissance annuel de près de 30 %.
• Mise à l’échelle rapide grâce à l’achat groupé et au modèle de commerce social
• La société continue de s’imposer face à Alibaba et JD.com dans le secteur du commerce électronique en Chine

Pinduoduo s’est imposée comme l’une des plateformes de commerce électronique les plus performantes de Chine, en s’appuyant sur un modèle unique d’achats groupés qui allie l’engagement social à la recherche de bonnes affaires. Cette approche a trouvé un écho auprès des consommateurs soucieux de leur budget dans les villes chinoises de moindre importance, ce qui a permis à l’entreprise de se développer rapidement sur un marché encombré.

L’action a délivré un rendement de 532% depuis son introduction en bourse en 2018 à 19 dollars par action, composé à près de 30% par an. Sa capacité à se tailler des parts face à Alibaba et JD.com souligne la force de son modèle, qui repose sur la stimulation d’achats à haute fréquence et à forte valeur ajoutée par le biais de la gamification et de l’engagement des clients.

La croissance de Pinduoduo montre que l’innovation en matière de modèle d’entreprise peut être aussi perturbatrice que la technologie elle-même. Avec une forte dynamique et une portée croissante, elle reste l’un des meilleurs exemples de la façon dont une approche différenciée du comportement des consommateurs peut transformer la dynamique du marché.

Évaluer les actions en moins de 60 secondes avec le nouveau modèle d’évaluation de TIKR (gratuit) >>>

3. Spotify(SPOT)

• Introduction en bourse en 2018 par cotation directe à 132 dollars par action
• L’action a progressé de 344 % depuis son introduction en bourse, avec un taux de croissance annuel de 22,5 %.
• La croissance du nombre d’abonnés et l’augmentation de l’ARPU stimulent le chiffre d’affaires
• La pression sur la rentabilité due aux coûts de licence, mais l’avantage du premier arrivé

Spotify a redéfini la distribution musicale en entrant en bourse en 2018 par cotation directe à 132 dollars par action. L’entreprise reste le leader mondial du streaming audio, avec une plateforme qui couvre la musique, les podcasts et des verticales émergentes comme les livres audio. Son modèle freemium et sa portée mondiale en ont fait le choix par défaut pour la consommation audio numérique.

Depuis son introduction en bourse, l’action Spotify a grimpé de 344 %, soit un rendement annualisé de 22,5 %. La croissance a été alimentée par l’augmentation du nombre d’abonnés et du revenu moyen par utilisateur, bien que la rentabilité reste limitée par des coûts de licence élevés. Les analystes s’attendent à une croissance continue du chiffre d’affaires à mesure que Spotify élargit sa gamme de contenus et ses stratégies de monétisation.

La capacité de Spotify à dominer malgré la concurrence d’Apple et d’Amazon montre le pouvoir de l’avantage du premier arrivé et de la fidélité à la marque. Bien que ses marges soient à la traîne, la croissance constante du nombre d’utilisateurs et l’expansion de la plateforme mettent en évidence sa capacité à rester dans un secteur défini par l’échelle et l’engagement.

4. BJ’s Wholesale Club(BJ)

• Entrée en bourse en 2018 à 17 dollars par action
• L’action a progressé de 288 % depuis son introduction en bourse, avec un taux de croissance annuel de 20,8 %.
• Le modèle d’adhésion à un entrepôt a prospéré pendant les périodes de COVID et d’inflation
• Une exécution solide et une clientèle fidèle soutiennent une croissance régulière

BJ’s Wholesale Club a prouvé que même les modèles commerciaux matures peuvent prospérer après l’introduction en bourse. Fixée à 17 dollars par action en 2018, l’action a depuis enregistré un rendement de 288 %, avec un taux de capitalisation de plus de 20 % par an. Le modèle d’adhésion à l’entrepôt de la société a bénéficié à la fois de la constitution de stocks à la suite d’une pandémie et de la demande d’achats de valeur à l’ère de l’inflation.

Ce qui a alimenté les performances de BJ, c’est une exécution cohérente dans une catégorie de vente au détail défensive. Sa clientèle fidèle, ses frais d’adhésion récurrents et sa capacité à rivaliser avec des concurrents plus importants tels que Costco soulignent sa résilience. Dans les périodes de volatilité économique, BJ’s a fourni aux investisseurs un nom fiable axé sur le consommateur qui a connu une croissance régulière.

L’histoire de BJ’s montre que le succès des introductions en bourse ne se limite pas aux technologies de rupture. Les entreprises bien gérées, dont les modèles ont fait leurs preuves et dont la demande est stable, peuvent générer des rendements tout aussi convaincants pour les investisseurs à long terme.

Suivez les principales positions et les investissements récents de plus de 10 000 fonds spéculatifs de premier plan avec TIKR (c’est gratuit) >>>

5. Upwork(UPWK)

• Entrée en bourse en 2018 à 15 dollars par action
• L’action a baissé de 11 % depuis son introduction en bourse, avec un rendement annualisé de 1,7 %.
• Le marché des freelances est confronté à des problèmes de rentabilité et de concurrence
• Les vents contraires du travail à distance n’ont pas suffi à compenser les difficultés d’exécution

Upwork, la place de marché du freelancing, avait un discours prometteur lorsqu’elle est entrée en bourse au prix de 15 dollars par action : mettre en relation les entreprises avec un vivier mondial de talents. Cependant, son parcours depuis l’introduction en bourse a été difficile, avec des actions en baisse de 11 % au total, ce qui correspond à un rendement annualisé de -1,7 %.

L’entreprise a eu du mal à atteindre une rentabilité durable et a dû faire face à une concurrence intense de la part de rivaux tels que Fiverr et les plateformes de recrutement axées sur les entreprises. Bien que le boom du travail à distance ait créé des vents contraires, Upwork n’a pas été en mesure de traduire cette dynamique en performances financières constantes.

La trajectoire d’Upwork met en évidence les risques liés à l’investissement dans des plates-formes dont le discours est fort, mais dont l’exécution est faible. Bien que l’idée de l’économie de l’emploi ait un attrait durable, les difficultés de l’entreprise soulignent que la différenciation et la rentabilité sont essentielles pour que les introductions en bourse soient couronnées de succès à long terme.

Zscaler, Spotify et les meilleures introductions en bourse de 2018

Avec le recul, les introductions en bourse de 2018 nous rappellent clairement que les rendements à long terme sont déterminés par bien plus que le premier jour d’une entreprise sur le marché. Les plus performantes, Zscaler, Pinduoduo, Spotify et BJ’s, ont combiné une demande durable avec une innovation perturbatrice ou une exécution cohérente. Elles ont capitalisé sur des thèmes qui sont restés pertinents bien au-delà de leur fenêtre d’introduction en bourse, récompensant les investisseurs par des années de croissance composée.

D’un autre côté, Upwork montre qu’il ne suffit pas d’avoir une histoire forte. En l’absence de rentabilité, de différenciation ou de fossé concurrentiel clair, même les modèles d’entreprise opportuns peuvent s’effondrer. Pour les investisseurs, la leçon est simple : Les introductions en bourse doivent être évaluées sur la base des mêmes éléments fondamentaux que tout autre investissement, à savoir le leadership sur le marché, la viabilité financière et la stratégie à long terme.

Évaluer rapidement n’importe quelle action avec le nouveau et puissant modèle d’évaluation de TIKR (c’est gratuit !) >>>

Les composés d’IA à forte valeur ajoutée que Wall Street néglige

Tout le monde veut profiter de l’IA. Mais tandis que la foule court après les noms évidents qui bénéficient de l’IA comme NVIDIA, AMD ou Taiwan Semiconductor, la véritable opportunité se trouve peut-être au niveau de la couche d’application de l’IA, où une poignée de compositeurs intègrent discrètement l’IA dans des produits que les gens utilisent déjà tous les jours.

TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 sociétés composées sous-évaluées qui, selon les analystes, pourraient générer des années de surperformance à mesure que l’adoption de l’IA s’accélère.

Le rapport contient les éléments suivants

• Les entreprises transforment déjà l’IA en croissance de leur chiffre d’affaires et de leurs bénéfices
• Les actions se négocient en dessous de leur juste valeur malgré les prévisions des analystes
• Des choix uniques que la plupart des investisseurs n’ont même pas envisagés

Si vous voulez saisir la prochaine vague de gagnants de l’IA, ce rapport est à lire absolument.

Cliquez ici pour vous inscrire à TIKR et obtenir dès aujourd’hui votre exemplaire gratuit du rapport de TIKR sur les 5 AI Compounders.

À la recherche de nouvelles opportunités ?

• Découvrez les actionsachetées par les investisseurs milliardaires afin de pouvoir suivre l’argent intelligent.
• Analysez les actions en seulement 5 minutes grâce à la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
• Plus vous renversez de pierres… plus vous découvrirez d’opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les titres des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.

Avis de non-responsabilité :

Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d’investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu’ils ne constituent pas non plus des recommandations d’achat ou de vente d’actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d’investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l’entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n’a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !