Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK.A) es un holding diversificado que posee una combinación de empresas totalmente controladas y grandes participaciones en empresas que cotizan en bolsa. Opera en sectores como seguros, energía, transporte, fabricación y bienes de consumo.
Fundada y aún guiada por la filosofía de inversión a largo plazo de Warren Buffett, Berkshire se ha convertido en una de las empresas más duraderas e influyentes de los mercados mundiales. Su tamaño, solidez financiera y disciplinada asignación de capital la han convertido en una de las principales participaciones de muchos de los mayores inversores institucionales del mundo.
Aunque Buffett sigue siendo el accionista individual dominante, la mayoría de las acciones de Berkshire están en manos de grandes gestores de activos y fondos a largo plazo, lo que refleja su condición de piedra angular en innumerables carteras mundiales. Un análisis más detallado de los propietarios de Berkshire muestra cómo Buffett y los grandes inversores apuestan ahora mismo.
¿Quiénes son los principales accionistas de Berkshire?
La propiedad de Berkshire Hathaway está concentrada: Warren Buffett y un puñado de grandes instituciones poseen la mayoría de las acciones. Esta estructura proporciona estabilidad y alineación a largo plazo.
- Warren Buffett: 198.117 acciones de clase A (38,16%), con un valor aproximado de 142.400 millones de dólares. Su riqueza está casi totalmente en acciones de Berkshire, lo que mantiene sus intereses alineados con los de los accionistas.
- Rakuten Investment Management: 70.084 acciones (13,50%), por valor de unos 50.400 millones de dólares. Su abultada posición demuestra que Berkshire se considera una participación fundamental entre los inversores institucionales mundiales.
- Fidelity Management & Research: 32.951 acciones (6,35%), valoradas en 23.700 millones de dólares. La participación constante de Fidelity refleja la confianza de uno de los mayores gestores activos de Estados Unidos.
- Otros titulares: First Manhattan Co. (14.337 acciones, 2,76%), Norges Bank (10.048 acciones, 1,94%) y Vanguard (3.848 acciones, 0,74%) aportan apoyo institucional adicional a largo plazo.
Cambios recientes:
- Buffett redujo sus participaciones en 8.242 acciones (-3,99%).
- Norges Bank añadió 397 acciones (+4,11%).
- Graham Holdings aumentó su participación en 828 acciones (+195,74%).
- Kestra Advisory recortó 3.297 acciones (-72,38%).
Un hecho destacado del último trimestre es el agresivo movimiento de Graham Holdings, que aumentó su participación en Berkshire Hathaway en un 195,74%. La empresa posee ahora acciones por valor de unos 927 millones de dólares, lo que sugiere un fuerte cambio de convicción hacia el imperio de 1 billón de dólares de Buffett.
El predominio de la participación personal de Buffett garantiza la estabilidad estratégica a largo plazo, mientras que inversores institucionales como Rakuten, Fidelity y Norges Bank proporcionan un apoyo externo constante.
Para los accionistas, esta combinación significa que es menos probable que la base de propiedad de Berkshire se vea influenciada por las presiones del mercado a corto plazo, lo que refuerza su reputación como un creador de capital fiable y a largo plazo.
Operaciones recientes de Berkshire con información privilegiada
La actividad con información privilegiada en Berkshire Hathaway ha sido limitada tanto en tamaño como en frecuencia. A diferencia de muchas empresas de gran capitalización en las que los ejecutivos negocian acciones más activamente, los movimientos de información privilegiada de Berkshire son pequeños y parecen más administrativos que estratégicos.
- 2 de marzo de 2025: La directora Meryl B. Witmer vendió 2 acciones a unos 775.883 dólares cada una.
- 2 de diciembre de 2024: Warren Buffett vendió 4 acciones.
Parece que estas operaciones son demasiado pequeñas para indicar un cambio importante en el sentimiento, aunque no se han revelado las motivaciones exactas.
La escasa actividad de información privilegiada no sugiere ningún cambio claro en las perspectivas de la dirección. La enorme participación restante de Buffett sigue alineando sus incentivos con los de los accionistas a largo plazo.
Los analistas de Wall Street se decantan por estas 5 empresas infravaloradas con potencial para batir al mercado
TIKR acaba de publicar un nuevo informe gratuito sobre 5 empresas de compuestos que parecen infravaloradas, han batido al mercado en el pasado y podrían seguir superándolo en un plazo de 1 a 5 años según las estimaciones de los analistas.
En el interior, obtendrá un desglose de 5 empresas de alta calidad con:
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- Valoraciones atractivas basadas en los beneficios futuros y el crecimiento previsto de los beneficios
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Este es el tipo de valores que pueden ofrecer enormes rendimientos a largo plazo, especialmente si se adquieren cuando aún cotizan con descuento.
Tanto si es un inversor a largo plazo como si simplemente busca grandes empresas que coticen por debajo de su valor razonable, este informe le ayudará a centrarse en las oportunidades más rentables.
