(NYSE:GIS ) ha pasado apuros en el último año. Las acciones cayeron alrededor de un 31%, ya que el aumento de los costes y la caída de las ventas lastraron los beneficios. Aunque la inflación se está ralentizando, la demanda de alimentos envasados sigue siendo débil, ya que los consumidores optan por alternativas más baratas.
Sin embargo, la fortaleza de la marca General Mills y su disciplinada gestión de costes han mantenido bajo control la rigidez a la baja y la empresa sigue siendo atractiva para los inversores en dividendos. Recientemente, General Mills registró un ratio deuda neta/EBITDA de alrededor de 3,4 y reafirmó su compromiso de devolver efectivo a los accionistas con una rentabilidad por dividendo de alrededor del 4,9%.
Los analistas creen que estas medidas, combinadas con un flujo de caja estable y un balance saneado, podrían sostener el precio de la acción incluso antes de que se recupere plenamente el crecimiento.
Informe gratuito: 5 compuestos de IA que, según los analistas, están infravalorados y podrían obtener mejores resultados en los próximos años a medida que se acelere la adopción de la IA (Únete a TIKR).
Los precios objetivo de los analistas sugieren un potencial alcista limitado.
General Mills cotiza actualmente en torno a los 50 dólares por acción. El precio objetivo medio de los analistas es de 54 dólares por acción, lo que representa un aumento de alrededor del 6% durante el próximo año. Las perspectivas son muy variadas y reflejan más cautela que optimismo:
- Valor máximo esperado: ~63 $/acción
- Desde 46 $ por unidad (por semana)
- Precio medio objetivo: ~53 $/acción
- Valoración: 2 compras, 3 excesos, 13 deducciones, 1 venta
Para los inversores, este limitado potencial alcista indica que la cotización ya ha tenido en cuenta las expectativas actuales. Para obtener mejores resultados de los previstos, General Mills necesitaría un mayor crecimiento del volumen o una recuperación más rápida de los márgenes de beneficio de lo que prevén actualmente los analistas.
General Mills: perspectivas de crecimiento y valoración
Los fundamentales de la empresa son estables, pero parecen estar evolucionando. Se espera que las ventas disminuyan a una tasa media de crecimiento anual de alrededor del 1% hasta 2028, con márgenes operativos de alrededor del 16%. La acción cotiza a 14 veces los beneficios previstos, ligeramente por debajo de su media histórica.
Utilizando un PER de 13,7, basado en la estimación media de los analistas, nuestro modelo de valoración objetivo para TIKR prevé un valor de unos 63 dólares por acción en 2028. Esto implica un potencial alcista total de alrededor del 25% y una rentabilidad anualizada de aproximadamente el 9%.
Para los inversores, esta composición significa una recuperación constante pero poco espectacular. Este valor debería ser adecuado para carteras orientadas a las rentas que favorecen la estabilidad y los dividendos más que un crecimiento elevado.
Evalúa poblaciones como General Mills en sólo 60 segundos en TIKR (gratis) >>.
¿Qué alimenta el optimismo?
General Mills es una de las empresas más resistentes del sector de la alimentación envasada. Sus marcas insignia, como Cheerios, Pillsbury y Hagendas, han mantenido un fuerte poder de ventas y precios, incluso ante la caída de la demanda de los consumidores.
Los esfuerzos de la dirección por controlar los costes e impulsar la productividad están mejorando los márgenes de beneficio, mientras que la reducción de la deuda contribuye a reforzar el balance. La reducción de los costes de los insumos y la normalización gradual de las existencias favorecerán aún más el flujo de tesorería.
Estas tendencias ofrecen a los inversores una base sólida para una recuperación de los beneficios. La clave del escenario alcista es la estabilidad, la generación previsible de efectivo y la elevada rentabilidad por dividendo, que recompensan la paciencia.
Negocios al desnudo: presión del crecimiento y competencia
A pesar de estos aspectos positivos, el mayor reto sigue siendo aumentar las ventas. El gasto de los consumidores en EE.UU. está cayendo, y las marcas blancas están ganando terreno en las estanterías de los supermercados. Esto dificulta a General Mills el crecimiento del volumen a pesar de las mejoras de costes.
La competencia de productos sustitutivos más baratos y la evolución de las preferencias de los consumidores por productos frescos y de lujo podrían limitar el crecimiento.
El riesgo para los inversores es que General Mills no sea capaz de salir de su modo de crecimiento lento. Si las ventas se estancan, incluso un aumento de los márgenes de beneficio podría no traducirse en una subida significativa del precio de la acción.
Perspectivas para 2028: ¿cuánto vale General Mills?
Según el modelo de valoración objetivo de TIKR, que se basa en las estimaciones medias de los analistas, General Mills podría alcanzar un valor de 63 dólares por acción en 2028. Esto representaría un aumento de alrededor del 25% desde los niveles actuales y una rentabilidad anualizada de alrededor del 9%.
Esta previsión supone una modesta recuperación de los márgenes y un flujo de caja estable, pero no una vuelta completa a un crecimiento elevado. Este punto de partida podría superarse si la dirección mantiene el control de costes y el poder de fijación de precios.
Para los inversores, General Mills parece un negocio lento pero fiable. Puede que no obtenga beneficios explosivos, pero ofrece un dividendo regular y una buena capacidad de recuperación.
¿Qué tienen de especial las conexiones de IA que Wall Street ignora?
Todo el mundo quiere ganar dinero con la IA. Sin embargo, mientras algunos buscan los nombres más obvios para beneficiarse de la IA, como Nvidia, AMD y Taiwan Semiconductor, la verdadera oportunidad podría estar en la aplicación de la IA.
TIKR ha publicado un nuevo informe gratuito sobre cinco empresas infravaloradas que, según los analistas, obtendrán mejores resultados en los próximos años debido a la aceleración de la adopción de la IA.
El informe contiene la siguiente información
- Las empresas ya utilizan la inteligencia artificial para aumentar sus ventas y beneficios.
- A pesar de la insistencia de los analistas, la acción cotizaba por debajo de su valor razonable.
- Opciones únicas en las que la mayoría de los inversores no piensan
Si quiere aprovechar la próxima oleada de IA, este informe es de lectura obligada.
Haga clic aquí para suscribirse a TIKR y recibir los 5 informes gratuitos de TIKR sobre compositores de IA.
