Principales conclusiones:
- Los analistas esperan que AMD registre un crecimiento de los ingresos del 27% y que sus beneficios se reduzcan un 30% en el segundo trimestre.
- El líder en semiconductores lanza su acelerador de IA más avanzado hasta la fecha con MI355, al tiempo que demuestra un fuerte impulso en todos los negocios de CPU y clientes.
- Nuestro modelo de valoración predice que las acciones de AMD ofrecerán una rentabilidad anualizada del 13,9% en los próximos 2,4 años.
Advanced Micro Devices(AMD) está preparada para presentar sus resultados del segundo trimestre la próxima semana, tras los notables avances en infraestructura de inteligencia artificial y las continuas ganancias de cuota de mercado en toda su cartera de computación.
Los analistas que cubren las acciones de AMD prevén que los ingresos aumenten un 27% interanual, hasta 7.420 millones de dólares, mientras que los beneficios se reducirán un 31%, hasta 0,48 dólares por acción.
El innovador en semiconductores ha demostrado una ejecución excepcional en la ampliación de su negocio de aceleradores de IA, al tiempo que mantiene posiciones de liderazgo en computación de alto rendimiento y procesadores cliente.
AMD ha obtenido sistemáticamente buenos resultados financieros, con una aceleración del crecimiento de los ingresos y una expansión de los beneficios superior al crecimiento de los ingresos brutos.
Las acciones de AMD han superado las estimaciones de ingresos y beneficios en cada uno de los últimos cinco trimestres. A pesar de su constante rendimiento superior, las acciones de AMD han caído tras sus resultados en cuatro de los últimos cinco trimestres.
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El liderazgo de AMD en infraestructuras, en el punto de mira
AMD lanza el acelerador MI355, que ofrece un enorme salto generacional de 35x en rendimiento de inferencia, al tiempo que mantiene la compatibilidad con la infraestructura de centros de datos existente gracias al diseño de placa base universal.
El negocio de aceleradores de IA de AMD alcanzó unos ingresos de más de 5.000 millones de dólares durante su primer año tras el lanzamiento del MI300 en diciembre de 2023, lo que representa el crecimiento de producto más rápido de la historia de la compañía.
Las asociaciones estratégicas con líderes del sector, como Meta, Microsoft, Oracle y OpenAI, validan las capacidades de la infraestructura de IA de AMD, con clientes que implementan aceleradores MI300X tanto para cargas de trabajo de formación como de inferencia a escala de producción.
El enfoque de ecosistema abierto de AMD a través de la pila de software ROCm y el consorcio Ultra Accelerator Link demuestra un compromiso con los estándares del sector y la accesibilidad de los desarrolladores en todo el panorama de la IA.
La próxima serie MI400 y la solución a escala de bastidor Helios, prevista para 2026, representan una plataforma completa que integra CPU, GPU, redes y software en sistemas de infraestructura de IA unificados.
El rendimiento del negocio de clientes sigue superando las expectativas, con un crecimiento de los ingresos del 68% impulsado principalmente por la mejora del precio medio de venta, ya que AMD gana cuota en los segmentos de PC comerciales y de sobremesa de gama alta.
El impulso de las CPU de servidor sigue siendo fuerte, con los procesadores EPYC alcanzando una cuota de mercado récord del 40 %, al tiempo que se benefician de los ciclos de actualización de las empresas y de la creación de infraestructuras de IA.
Las restricciones a la exportación afectaron a los ingresos por GPU para centros de datos en el primer trimestre en aproximadamente 700 millones de dólares, aunque la dirección mantiene la confianza en una aceleración en el segundo semestre con el lanzamiento de MI355 y una mayor adopción por parte de los clientes.
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¿Es posible comprar acciones de AMD antes de los resultados del segundo trimestre?
Nuestro modelo de valoración estima que las acciones de AMD se beneficiarán de la demanda sostenida de infraestructura de IA, al tiempo que ampliarán su mercado direccionable a través de soluciones a escala de bastidor y la adopción empresarial durante todo el período de previsión.
Según las hipótesis derivadas de las estimaciones del consenso de analistas, se espera que las acciones de AMD se revaloricen desde su precio actual de 180 $ hasta 246 $, lo que representa una rentabilidad total potencial del 37% en los próximos 2,4 años.
Esto se traduciría en una rentabilidad anualizada del 14%, lo que sugiere que las acciones de AMD ofrecen un atractivo potencial alcista para los inversores que buscan exposición a la transformación de la infraestructura de inteligencia artificial y a las tendencias de computación de alto rendimiento.
El enfoque estratégico de la dirección en ecosistemas abiertos y soluciones integrales posiciona a AMD para captar cada vez más contenido por implantación a medida que los clientes pasan de componentes discretos a plataformas integradas a escala de bastidor.
La cartera diversificada de AMD en los mercados de centros de datos, clientes e integrados ofrece múltiples motores de crecimiento, mientras que la recuperación cíclica del negocio de integrados prevista para 2026 debería aportar oportunidades adicionales de expansión de márgenes.
Preguntas frecuentes
1. ¿Es la acción de AMD una compra o una venta ahora?
De los 54 analistas que cubren las acciones de AMD, 36 recomiendan “Comprar”, 16 recomiendan “Mantener” y dos recomiendan “Vender”.
2. ¿Pueden las acciones de AMD alcanzar los 200 dólares?
Dadas las estimaciones de fuerte crecimiento de AMD, es posible que la acción supere los 200 dólares a finales de 2026. Sin embargo, los analistas tienen actualmente un precio objetivo medio a 18 meses de 153 $/acción, lo que significa que no esperan que la acción supere la marca de los 200 $ en 2026.
3. ¿Cuál es el precio objetivo de las acciones de AMD?
Nuestro modelo de valoración sugiere un precio objetivo a 2,4 años de 246 dólares, lo que representa un potencial alcista del 37% desde los niveles actuales de cotización.
4. ¿Las acciones de AMD pagan dividendos a sus accionistas?
En la actualidad, AMD no paga dividendos, sino que centra la asignación de capital en inversiones en investigación y desarrollo y adquisiciones estratégicas para captar oportunidades de mercado de IA.
Los analistas de Wall Street se decantan por estas 5 empresas infravaloradas con potencial para batir al mercado
TIKR acaba de publicar un nuevo informe gratuito sobre 5 empresas de compuestos que parecen infravaloradas, han batido al mercado en el pasado y podrían seguir superándolo en un plazo de 1 a 5 años según las estimaciones de los analistas.
En el interior, obtendrá un desglose de 5 empresas de alta calidad con:
- Fuerte crecimiento de los ingresos y ventajas competitivas duraderas
- Valoraciones atractivas basadas en los beneficios futuros y el crecimiento previsto de los beneficios
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Este es el tipo de valores que pueden ofrecer enormes rendimientos a largo plazo, especialmente si se adquieren cuando aún cotizan con descuento.
Tanto si es un inversor a largo plazo como si simplemente busca grandes empresas que coticen por debajo de su valor razonable, este informe le ayudará a centrarse en las oportunidades más rentables.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir de asesoramiento financiero o de inversión por parte de TIKR o de nuestro equipo de contenidos, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
