Lanzado en 1998, el Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) es un fondo cotizado ideal para los inversores que desean seguir la evolución del sector energético sin seleccionar valores individuales. El fondo se centra en las empresas energéticas del S&P 500, incluidas las grandes petroleras integradas, las refinerías, las empresas de servicios y las empresas de infraestructuras del S&P 500. El fondo se ha convertido en uno de los favoritos de los inversores que ven en el petróleo y el gas un sector cíclico y una cobertura preferente contra la inflación.
| tick (tock) | Quiénes somos | Parte proporcional |
|---|---|---|
| XOOM | ExxonMobil | 23.10 |
| CVX | Chevron (compañía petrolera) | 18.40 |
| COP | Konoko Phillips | 7.09 |
| WMB | Empresas Williams | 4.66 |
| EOG | EOG Resources, Inc. | 4.29 |
| MPC | Marathon Oil Company | 4.09 |
| KMI | Morgan Niños | 3.78 |
| PSX | Philips 66 | 3.76 |
| VLO | Valero Energy Corporation | 3.73 |
| S.L.B. | Schlumberger | 3.62 |
| VKR | Baker Hughes (nombre) | 3.40 |
| OKE | ONEOK | 3.22 |
| TRGP | Targa Resources Ltd. | 2.58 |
| oxidación | Occidental Petroleum | 2.35 |
| EQT | Corporación EQT | 2.24 |
| diente | Diamondback Energy Co. | 1.88 |
| Exe | Extended Energy Corporation | 1.69 |
| DVN | Devon Energy Ltd. | 1.54 |
| Harald | Halliburton (empresa constructora estadounidense) | 1.46 |
| TPL | Texas Pacific Properties, Inc. | 1.27 |
| CTRA | Energía Kotra | 1.26 |
| a fondo | Corporación APA | 0.60 |
XLE es un fondo cotizado muy concentrado con más de 20 empresas en cartera, pero hay dos valores que dominan indiscutiblemente. ExxonMobil y Chevron representan más del 40% del ETF, seguidas de ConocoPhillips, Williams, EOG Resources y Marathon Oil. Esta concentración significa que el fondo está en sintonía con los mayores productores integrados de petróleo.
Para los inversores, la realidad es simple. El XLE es una de las formas más rápidas de participar cuando suben los precios del crudo. Pero no se trata sólo del crudo: estas empresas generan enormes cantidades de flujo de caja libre, pagan miles de millones de dólares en dividendos y recompra de acciones, e invierten masivamente en la transición energética. Para entender qué impulsa el rendimiento del XLE, echemos un vistazo a sus principales valores.
1. ExxonMobil (XOM)
ExxonMobil es una de las principales participaciones del XLE Fund, con una participación superior al 23%. La empresa es una de las mayores compañías energéticas del mundo que cotizan en bolsa y opera en los sectores de exploración, refino y productos químicos. En los últimos años, ExxonMobil se ha centrado en mejorar la eficiencia del capital y la disciplina para generar un flujo de caja libre récord y controlar los gastos de capital.
Sus operaciones en la cuenca del Pérmico son, con diferencia, las más productivas del mundo, y sus negocios de refino y productos químicos contribuyen a equilibrar los beneficios en épocas de volatilidad de los precios del crudo. El historial ininterrumpido de dividendos de Exxon, que abarca más de 40 años, es un gran atractivo para los inversores en rentas.
Para los titulares del XLE, Exxon es el termómetro por excelencia. Cuando Exxon obtiene mejores resultados, los ETF suelen seguir su ejemplo. Exxon también está invirtiendo en la recuperación del carbono y en soluciones bajas en carbono a medida que avanza la transición energética, pero sus principales beneficios siguen procediendo del petróleo y el gas tradicionales.
2 . Chevron (CVX )
Chevron es el segundo mayor componente del XLE, con una cuota superior al 18%. El modelo integrado de Chevron incluye la producción global en fases iniciales, el refinado en fases posteriores y una creciente cartera de energías renovables. Mediante fusiones y adquisiciones, como la reciente operación con Hess, la empresa está ampliando sus operaciones en Guyana, donde se encuentran algunos de los nuevos yacimientos marinos más atractivos del mundo.
El sello distintivo de Chevron es su sólido balance. Los niveles de deuda de Chevron se han mantenido bajos en comparación con sus homólogos, lo que ha dado a la empresa flexibilidad para aumentar los dividendos, recomprar acciones e invertir en proyectos a largo plazo. Esta solidez financiera ha convertido a la empresa en uno de los líderes del sector energético.
Para los inversores del XLE, Chevron ofrece la misma diversificación que Exxon, pero está estrechamente ligada al mismo ciclo mundial del petróleo. Juntas, las dos empresas representan más del 40% del ETF, lo que aumenta aún más su impacto en la rentabilidad.
El nuevo modelo de evaluación de TIKR evalúa las acciones en 60 segundos o menos (y es gratuito) >> >>
3 ConocoPhillips (COP)
ConocoPhillips, con una ponderación ligeramente superior al 7%, ocupa el tercer lugar en el Índice XLE. A diferencia de Exxon y Chevron, ConocoPhillips es una empresa de exploración y producción (E&P) sin operaciones de refinado que compensen sus actividades comerciales. Esto le confiere una enorme capacidad para hacer subir los precios del petróleo y el gas, pero también una gran volatilidad cuando los precios caen.
La empresa se ha ganado una reputación de excelencia, sobre todo en las regiones de esquisto de los 48 estados más bajos, como Permian Basin, Eagle Ford y Bakken. A escala internacional, la empresa opera en el GNL y otros mercados de gran demanda. Un disciplinado programa de rendimiento del capital, que incluye recompras de acciones y dividendos, contribuye a atraer a los inversores a largo plazo.
Para el XLE, Conoco proporciona un “empuje upstream” El rendimiento de Conoco está estrechamente correlacionado con los precios de las materias primas y es un complemento importante para las empresas más grandes de la cartera.
La fuerza de la XLE reside en sus tres nombres.
Aunque hay más de 20 valores en el XLE, se compone de tres valores principales: Exxon, Chevron y Conoco, que juntos representan casi el 50% de las participaciones del ETF. Esta concentración hace que el XLE sea más una operación apalancada sobre supergigantes de la energía y empresas de E&P que una cesta sectorial.
Para los inversores, esta concentración ha sido rentable en anteriores repuntes del crudo, pero también ha aumentado el riesgo cuando los precios del petróleo caen. Posiciones más pequeñas como Williams, EOG y Marathon Oil aportan cierto equilibrio, pero no pueden compensar la pesadez de la estructura.
Hitos
- Sólo se centra en dos valores. Sólo las acciones de Exxon y Chevron representan más del 40% del fondo. Esto tuvo un impacto significativo en el rendimiento.
- Dependenciade los precios del petróleo : el XLE obtiene buenos resultados cuando los precios del petróleo son altos, pero empeora cuando los precios de la energía son bajos.
- Rendimiento de los dividendos. Los gigantes de la energía como Exxon, Chevron y Conoco, que devuelven gran parte de su flujo de caja a los accionistas, tienen rendimientos más altos que los ETF del mercado general.
- Compromiso con la transición energética. Los precios del petróleo siguen altos, pero las grandes empresas están invirtiendo en gas natural licuado, energías renovables y recuperación de dióxido de carbono, por lo que los inversores pueden beneficiarse en cierta medida de la transición a las energías limpias.
¿Por qué las grandes petroleras dominan el sector energético?
XLE es uno de los ETF más limpios y accesibles del sector energético. Ofrece a los inversores que buscan entrar en el sector del petróleo y el gas sin tener que elegir valores individuales, dándoles acceso inmediato a las grandes y medianas empresas del sector, refinerías y proveedores de servicios.
Exxon y Chevron representan por sí solas una parte significativa de los beneficios. Una vez resuelto este problema, el XLE proporcionará tanto ingresos por dividendos como las ganancias cíclicas que suelen asociarse a los precios del petróleo.
En muchas carteras, el XLE es una asignación táctica, un fondo cotizado en bolsa que aumenta las participaciones cuando suben los precios de la energía y las reduce cuando bajan. Para los inversores a largo plazo, el fondo es un recordatorio de que incluso los “fondos sectoriales” tienden a estar controlados por un puñado de empresas.
¿Quiere invertir como Warren Buffett, Joel Greenblatt o Peter Lynch?
TIKR ha publicado un informe especial en el que destaca cinco exitosas herramientas de seguimiento de valores que se inspiran en las estrategias de los principales inversores del mundo.
En el presente informe
- Encontrar la relación adecuada al precio adecuado con un seguidor al estilo Buffett
- La ecuación bursátil de alto rendimiento y bajo riesgo de Joel Greenblatt
- Inspirada en Peter Lynch, se trata de una herramienta para detectar pequeñas empresas de rápido crecimiento antes de que Wall Street advierta sobre ellas.
Cada filtro es totalmente personalizable en TIKR, lo que le permite aplicar inmediatamente estrategias de inversión legendarias. Ya sea un inversor que busca la capitalización a largo plazo o un inversor pasivo en valores, estos filtros le ahorrarán tiempo y le ayudarán a salir adelante.
Se trata de un atajo hacia una estructura de inversión probada y respaldada por datos reales de rendimiento.
Haga clic aquí para registrarse en TIKR y recibir gratuitamente el informe completo.
¿Está buscando nuevas oportunidades?
- Siga a Smart Money para saber qué compran los inversores multimillonarios.
- Con la plataforma versátil y fácil de usar de TIKR, puede analizar las acciones en tan sólo cinco minutos.
- Cuantas más piedras tires, más te … Descubra más de 100.000 valores globales, las mejores participaciones de inversores del mundo y muchas otras oportunidades en TIKR.
descargo de responsabilidad
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no constituyen asesoramiento financiero o de inversión ni recomendaciones de compra o venta de valores por parte de TIKR o de su equipo de contenidos.TIKR crea contenidos basados en datos de inversión y previsiones de analistas de los terminales de TIKR. Es posible que nuestros análisis no contengan las últimas noticias o actualizaciones importantes de las empresas, y TIKR no invierte en los valores presentados. Gracias por su lectura.