Presentamos los Modelos de Valoración! 
La compra de valores por parte de iniciados puede ser una de las señales más evidentes (en las circunstancias adecuadas) de que un valor está infravalorado y está a punto de romper al alza.
Cuando los ejecutivos de una empresa u otras personas con información privilegiada utilizan su propio dinero para comprar acciones, están poniendo verdadera piel en el juego. No están adivinando. Ya conocen el rendimiento actual de la empresa y lo que probablemente ocurrirá en el futuro.
La ley obliga a revelar las compras de información privilegiada y cualquiera puede seguirlas gratuitamente.
Este artículo le muestra exactamente cómo puede rastrear la compra de información privilegiada específicamente para encontrar valores que puedan obtener mejores resultados.
Sumerjámonos.
¿Qué es la información privilegiada?
Las compras con información privilegiada se refieren a ejecutivos de empresas, directores o accionistas importantes (propietarios del 10% o más de las acciones) que compran acciones de su propia empresa. Entre las personas con información privilegiada se incluyen:
- Ejecutivos: El Consejero Delegado, el Director Financiero, el Director de Operaciones u otros altos cargos de la “C-Suite” de una empresa.
- Miembros del Consejo de Administración: Cualquier director que forme parte del consejo de administración de la empresa. Suelen ser líderes empresariales con experiencia que ofrecen orientación estratégica a las empresas.
- Grandes accionistas: Cualquiera que posea más del 10% de las acciones de la empresa.
- Empleados con información privilegiada: Personas que tienen acceso a información clave no pública. Se trata de los casos menos obvios y no suelen aparecer en la mayoría de los rastreadores de información privilegiada.
Estas operaciones son totalmente legales siempre que se divulguen adecuadamente. De hecho, es bastante habitual, porque es de esperar que los directivos de una empresa compren más acciones si creen en el negocio.
La Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC) exige que las personas con información privilegiada presenten un Formulario 4 en el plazo de dos días hábiles a partir de cualquier transacción, lo que ofrece a los inversores una visibilidad casi en tiempo real de lo que estas personas hacen con su dinero.
Sitios como TIKR y un puñado de otros rastrean las nuevas presentaciones del Formulario 4 y le muestran qué acciones están viendo la compra de información privilegiada, lo que hace que sea más fácil para usted encontrar acciones que podrían ver una ruptura.
Por qué las compras internas pueden predecir las rupturas bursátiles
Cuando las personas con información privilegiada compran acciones con su propio dinero, normalmente lo hacen porque creen que el mercado está infravalorando gravemente las acciones de la empresa.
Las rupturas suelen comenzar en silencio, antes de que se produzca cualquier tipo de noticia o titular en torno a la empresa. Por eso, las compras internas cerca del fondo, sobre todo después de unos malos resultados, un sentimiento negativo o fuertes ventas, pueden ser una de las señales más claras de que se avecina un cambio de tendencia.
Algunos de los patrones más poderosos que pueden señalar una ruptura son:
- Grandes compras de información privilegiada tras una gran caída (las operaciones de más de 500.000 dólares son especialmente destacables).
- Múltiples personas con información privilegiada compran con pocos días de diferencia (lo que se conoce como compra en grupo)
- Adquisición de información privilegiada tras unos resultados débiles o una opinión bajista de los analistas
Estos patrones muestran que las personas más cercanas a la empresa creen que el mercado ha reaccionado de forma exagerada y que las acciones están a punto de cambiar.
Merece la pena seguir cada una de estas pautas por separado. Pero cuando se observan varios de estos patrones, o tanto los fondos de cobertura como las personas con información privilegiada están comprando, eso puede ser una señal muy clara de que el dinero inteligente realmente cree que la acción está infravalorada.
Ejemplos reales
Las compras internas han marcado el fondo y el inicio de fuertes rupturas en muchos grandes valores.
He aquí dos ejemplos claros y recientes:
Ejemplo 1: Salesforce (2025)
En abril de 2025, Oscar Muñoz, miembro del consejo de administración de Salesforce, compró acciones por valor de 1 millón de dólares (~3.882 acciones a ~257 dólares cada una) en el mercado abierto, justo después de que las acciones cayeran alrededor de un 6%, arrastrándolas cerca de un mínimo reciente.
Muñoz es conocido por compras internas bien oportunas (incluyendo una compra de $ 500K en junio de 2024 que más tarde ganó ~ 50%).
Tras su última compra, Salesforce repuntó con fuerza, lo que lo convirtió en un ejemplo de libro de texto de compra con información privilegiada que señalaba un potencial alcista antes de que el mercado en general se diera cuenta.
Ejemplo 2: Pinterest (2022)
A principios de noviembre de 2022, las acciones de Pinterest habían caído más de un 75% desde sus máximos. El mercado se había vuelto hostil a las redes sociales y los inversores cuestionaban su crecimiento.
Fue entonces cuando el Consejero Delegado, Bill Ready, hizo un movimiento audaz: compró acciones por valor de 5 millones de dólares en el mercado abierto. Era su primera compra importante como Consejero Delegado y una clara señal de confianza en las perspectivas a largo plazo de la empresa.
En pocos meses, Pinterest repuntó bruscamente, subiendo más del 40% a principios de 2023 y logrando rendimientos de más del 100% en el pico de la acción. El momento elegido por Ready brindó a los inversores un raro atisbo de convicción interna en el fondo.
Cómo rastrear las compras de información privilegiada que pueden provocar una ruptura bursátil
Si ya está investigando una acción y se pregunta si los iniciados están comprando, TIKR facilita la comprobación.
He aquí cómo utilizarlo para detectar posibles rupturas respaldadas por la convicción de los expertos:
Vaya a la página de la acción en TIKR y haga clic en Propiedad y navegue hasta la pestaña Operaciones con Información Privilegiada.
Allí podrá ver todas las compras y ventas recientes de diferentes personas con información privilegiada. Así es más fácil seguir al dinero inteligente.
Ejemplo: A modo de ejemplo, con Dollar Tree (DLTR), el agente Aditya Maheshwari compró 610 acciones a 98,20 dólares el 18 de junio de 2025, y el agente Stewart Glendinning compró 13.000 acciones a 72,83 dólares el 15 de abril de 2025.
Estas compras en el mercado abierto por parte de los altos directivos, especialmente la cuantiosa compra de 946.000 dólares realizada por Glendinning en abril, pueden ser una señal de la confianza de la plantilla en la empresa.
Estas son algunas de las cosas importantes que hay que tener en cuenta:
- Compruebe la fecha y el contexto de las compras
:Marcador de posición Polylang no modificar
- Busque el papel y el tamaño del
marcador de posición
buyer:Polylang no modificar
- Evaluar la tendencia
:Marcador de posición Polylang no modificar
TIKR le ayuda a validar si la compra de información privilegiada se alinea con una tesis de ruptura que esté construyendo. No mostrará todos los valores con actividad de información privilegiada en el mercado, pero una vez que te interesa una empresa, TIKR te dice todo lo que necesitas saber sobre cómo actúan las personas que la dirigen.
Cree su cuenta gratuita en TIKR.com y empiece a seguir lo que hace el dinero más inteligente, antes de que todo el mundo se dé cuenta.
TIKR Comida para llevar
El seguimiento de las compras internas puede ser una forma eficaz de encontrar valores con potencial de ruptura.
El terminal TIKR ofrece datos financieros líderes en el sector sobre más de 100.000 valores, por lo que si desea encontrar los mejores valores para su cartera, ¡le conviene utilizar TIKR!
TIKR ofrece análisis de calidad institucional a los inversores que consideran la compra de acciones como la adquisición de una parte de una empresa.
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Sección FAQ:
1. ¿Qué son las compras con información privilegiada?
Las compras con información privilegiada se producen cuando un ejecutivo, director o accionista importante de una empresa compra acciones de su propia empresa con fondos personales. Estas operaciones se hacen públicas a través del formulario 4 de la SEC en un plazo de dos días hábiles.
2. ¿Por qué funciona la compra de información privilegiada como señal?
Como las personas con información privilegiada tienen acceso al rendimiento de la empresa en tiempo real, suelen estar en la mejor posición para reconocer cuándo el mercado está infravalorando la empresa. Cuando compran con su propio dinero, demuestran verdadera confianza, y eso puede preceder a una ruptura.
3. ¿Cuánta información privilegiada se considera significativa?
Las grandes compras en el mercado abierto por parte de altos ejecutivos, especialmente de 500.000 dólares o más, suelen ser las más significativas. Las compras agrupadas, en las que varias personas con información privilegiada compran al mismo tiempo, también son una señal clara de que algo positivo está por llegar.
4. ¿Qué actividades internas debo ignorar?
Evite centrarse en las ventas con información privilegiada, los ejercicios de opciones o las operaciones realizadas a través de los planes 10b5-1. Estas acciones suelen tener poco que ver con las perspectivas de la empresa y no reflejan una verdadera convicción. Estas acciones suelen tener poco que ver con las perspectivas de la empresa y no reflejan una convicción real.
5. ¿Cómo sé cuándo actuar en caso de compra de información privilegiada?
Busque patrones: grandes compras tras una fuerte caída, compras agrupadas en un breve periodo de tiempo y compras por parte de directores generales o directores financieros. Cuando se alinean, y los fundamentales lo apoyan, suele ser un buen momento para profundizar o considerar una posición.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir de asesoramiento financiero o de inversión por parte de TIKR o de nuestro equipo de contenidos, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
