Cuando los multimillonarios o los directivos de una empresa compran acciones, suelen tener acceso a información y experiencia inversora que el inversor medio no tiene.
Por este motivo, merece la pena observar qué acciones compran los multimillonarios y los directivos de las empresas para encontrar oportunidades interesantes.
A continuación le mostramos cómo puede saber qué acciones compran los multimillonarios y las personas con información privilegiada de las empresas, y cómo puede utilizar estos datos para realizar mejores inversiones.
Índice:
- Por qué merece la pena seguir a los multimillonarios y a los iniciados en la empresa
- Caso práctico: Los ejecutivos copo de nieve y la compra de información privilegiada
- Cómo seguir las compras de multimillonarios e insiders con TIKR
- Por qué las compras internas pueden ser un catalizador
- Consejo profesional: Combine las compras con información privilegiada con la valoración y los fundamentales
Sumerjámonos.
Por qué merece la pena seguir a los multimillonarios y a los iniciados en la empresa
El seguimiento de las compras de acciones por parte de multimillonarios y de personas con información privilegiada ayuda a los inversores a detectar oportunidades de alta convicción.
Estos compradores suelen tener una visión más profunda del futuro de una empresa, por lo que a menudo se trata de un gran negocio.
Las compras con información privilegiada demuestran que la dirección y los miembros del consejo de administración se juegan mucho. Como cualquier inversor, los ejecutivos y consejeros sólo suelen invertir su dinero personal en sus propias acciones cuando creen que están infravaloradas o preparadas para tiempos mejores.
Por ejemplo, a principios de 2023, varias personas con información privilegiada de Meta Platforms (META) compraron acciones después de que la empresa sufriera una fuerte liquidación. Las acciones casi se duplicaron al año siguiente.
Los inversores multimillonarios también ofrecen información valiosa. Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, reveló grandes posiciones en Apple (AAPL) y Occidental Petroleum (OXY) a través de los archivos 13F. Estos movimientos indicaban una gran convicción de que estos valores estaban infravalorados y tenían un sólido futuro por delante.
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¿Quiénes son los iniciados de una empresa?
La información privilegiada de una empresa incluye a los ejecutivos (empleados de alto nivel, como el Consejero Delegado, el Director Financiero, el Director de Operaciones, el Director Técnico, el Director de Marketing, etc.), los miembros del Consejo de Administración y los accionistas que posean más del 10% de la empresa.
Estas personas están legalmente obligadas a informar de sus operaciones bursátiles a la SEC porque sus acciones pueden indicar confianza (o preocupación) sobre el futuro de una empresa.
Dado que las personas con información privilegiada y los gestores de fondos de cobertura están obligados a informar de sus operaciones, podemos seguirles la pista con herramientas como TIKR y ver lo que compran.
Estudio de caso: Los ejecutivos copo de nieve y la compra de información privilegiada
A mediados de 2024, Snowflake Inc. (SNOW) se enfrentó a un periodo difícil, con un descenso de sus acciones desde un máximo de 230 $/acción a menos de 120 $/acción.
En medio de esta caída, el ex CEO Michael Speiser hizo un movimiento notable al comprar alrededor de $ 10 millones en acciones de Snowflake, y el actual CEO Sridhar Ramaswamy adquirió alrededor de $ 5 millones en acciones a principios de 2024.
Estas sustanciales compras de información privilegiada indicaban una gran confianza en las perspectivas futuras de la empresa.
Tras estas operaciones, las acciones de Snowflake alcanzaron un máximo de 194 $/acción en febrero de 2025, y los analistas siguen pensando que hoy en día están infravaloradas.
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Cómo seguir las compras de multimillonarios e insiders con TIKR
En lugar de rebuscar en los archivos de la SEC o en hojas de cálculo obsoletas, TIKR le permite ver al instante lo que compran los principales inversores y personas con información privilegiada, todo en un mismo lugar.
Seguimiento de inversores multimillonarios
En TIKR, seguir la pista a los inversores multimillonarios es fácil.
Puede buscar fondos de cobertura famosos como Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, Appaloosa Management, de David Tepper, y Greenlight Capital, de David Einhorn.
Desde ahí, puedes ver:
- Cartera internacional completa basada en los archivos 13F (para las participaciones estadounidenses) y los archivos internacionales.
- Los valores que han añadido, recortado o vendido recientemente
- Ponderaciones de la cartera
- Número de acciones
- Valor declarado de las acciones
Estas son algunas de las principales participaciones de Berkshire Hathaway. Se puede ver que estaban comprando más Occidental Petroleum a principios de febrero:
Si no está seguro de qué fondos de cobertura seguir, TIKR desglosa algunos de los fondos de cobertura por estrategia de inversión, para que pueda encontrar gestores de fondos de cobertura que se ajusten a su estilo de inversión:
También puede hacer clic en la pestaña “Titularidad” de TIKR de cualquiera de estos valores para ver qué otros grandes inversores poseen el valor.
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Seguimiento de la titularidad de información privilegiada
Para ver la titularidad de una acción concreta, busque la empresa en TIKR y, a continuación, vaya a la pestaña “Titularidad” de la acción.
Suele ser mejor filtrar los principales accionistas por fondo de cobertura o inversor particular para saber quiénes son los principales propietarios de las acciones.
En la pestaña Propiedad de una acción, encontrará:
- Principales accionistas (filtrados por tipo de inversor)
- Si han aumentado o disminuido su participación a lo largo del tiempo
- Su propiedad total como porcentaje de las acciones en circulación
A continuación se muestran los principales accionistas de Apple, filtrados por fondos de cobertura e inversores individuales. Puede verse que el consejero delegado de Apple, Tim Cook, es el mayor accionista individual de la empresa:
La pestaña Propiedad de TIKR ofrece una forma rápida de ver qué grandes inversores y fondos de cobertura están invertidos en un valor.
Seguimiento de las compras internas
Después de buscar una empresa, puede ver las últimas operaciones con información privilegiada de una empresa para ver si los ejecutivos, miembros del consejo de administración o accionistas principales de la empresa están comprando o vendiendo las acciones.
Ya lo verás:
- Lista completa de las últimas compras y ventas con información privilegiada
- Nombre y cargo de la persona interesada
- Número de acciones negociadas
- La fecha de la operación y el precio ejecutado
A continuación, puede ver que un puñado de personas con información privilegiada de Apple, incluido Tim Cook, han estado vendiendo las acciones a principios de abril.
Una gran cantidad de ventas con información privilegiada no es una buena señal para una acción, por lo que es mejor comprobar las últimas transacciones con información privilegiada de una acción antes de realizar una compra.
Por qué las compras internas pueden ser un catalizador
Cuando las personas con información privilegiada compran sus propias acciones, envían un mensaje claro de que creen que las acciones están infravaloradas o tienen buenas perspectivas.
Los “iniciados” son las personas que mejor conocen el negocio, como el Consejero Delegado, el Director Financiero o los miembros del Consejo de Administración, que ven las métricas internas de la empresa, los planes de crecimiento y la cartera de clientes.
A diferencia de los analistas o los inversores externos, tienen la visión más cercana de lo que realmente ocurre en la empresa.
Por eso, la compra de información privilegiada puede actuar como catalizador a corto o largo plazo. A corto plazo, puede aumentar la confianza y atraer a otros inversores.
A largo plazo, la compra de valores con información privilegiada suele indicar una desconexión entre la percepción que tiene el mercado de una empresa y la realidad de la misma, especialmente en el caso de los valores menospreciados o pasados por alto.
No es una señal perfecta, pero cuando personas con información privilegiada compran grandes cantidades de acciones, especialmente cuando varios ejecutivos compran al mismo tiempo, suele ser una señal de que algo importante está ocurriendo.
Múltiples compras de información privilegiada
Además, a menudo es una fuerte señal de convicción interna cuando varias personas con información privilegiada compran acciones de su empresa al mismo tiempo.
Por ejemplo, cuando varios ejecutivos de Lennar (LEN) compraron acciones durante un retroceso de la vivienda en 2022, las acciones pronto repuntaron al estabilizarse el sentimiento hipotecario.
Consejo profesional: Combine las compras con información privilegiada con la valoración y los fundamentales
La convicción de una persona con información privilegiada significa más cuando los fundamentales la respaldan, especialmente si una empresa cotiza con una valoración baja, genera un flujo de caja saludable y si la acción cotiza muy por debajo del precio objetivo medio de los analistas.
Por ejemplo, a finales de 2023, las acciones de Dollar General (DG) cayeron bruscamente por los problemas operativos a corto plazo. Al mismo tiempo, la empresa siguió generando flujo de caja libre y cotizando con descuento respecto a sus múltiplos históricos.
Múltiples personas con información privilegiada intervinieron para comprar las acciones, lo que atrajo la atención de los inversores a largo plazo.
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Sección FAQ:
¿Cuál es la mejor manera de seguir las selecciones de valores de los inversores multimillonarios?
La mejor manera de seguir la selección de valores de los inversores multimillonarios es utilizar plataformas como TIKR para seguir la actividad de los inversores multimillonarios en un solo lugar. TIKR te permite ver las carteras globales de los principales inversores, recopilando datos de las declaraciones públicas que los inversores están legalmente obligados a hacer.
¿Cómo puedo ver lo que compran ahora los iniciados?
TIKR ofrece información en tiempo real sobre las acciones que están comprando en este momento personas con información privilegiada a través de nuestras Transacciones con Información Privilegiada. Puede saber quién está comprando una acción y ver las transacciones de los directivos.
¿Los inversores multimillonarios siempre superan al mercado?
Aunque no todos los inversores multimillonarios baten al mercado, muchos tienen un historial de éxito a largo plazo. Inversores como Warren Buffett, Seth Klarman y Joel Greenblatt son conocidos por sus estrategias disciplinadas que a menudo superan los resultados a largo plazo.
¿Es la compra de información privilegiada una señal fiable?
Las compras internas pueden ser una buena señal, sobre todo si se combinan con los fundamentales y la valoración de la empresa. Demuestra que los directivos de la empresa creen en el valor a largo plazo de las acciones y están dispuestos a invertir su propio dinero.
¿Qué herramientas ayudan a seguir los movimientos bursátiles del dinero inteligente?
TIKR es una de las plataformas más completas disponibles para seguir lo que compra el dinero inteligente. Combina el seguimiento de carteras de hedge funds, las últimas transacciones con información privilegiada, la selección de valores y el análisis financiero, todo en un mismo sitio.
TIKR Comida para llevar
El seguimiento de los inversores multimillonarios y de las compras internas puede ayudarle a detectar ideas sobre valores de alta convicción antes de que el resto del mercado se dé cuenta.
El terminal TIKR ofrece datos financieros líderes en el sector sobre más de 100.000 valores, por lo que si desea encontrar los mejores valores para su cartera, ¡le conviene utilizar TIKR!
TIKR ofrece análisis de calidad institucional a los inversores que consideran la compra de acciones como la adquisición de una parte de una empresa.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir de asesoramiento financiero o de inversión por parte de TIKR o de nuestro equipo de contenidos, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
