Estadísticas clave de las acciones de Celsius
- Rendimiento en la última semana: -6,9
- Rango de 52 semanas: $32.4 to $66.7
- Precio actual: 39,7
¿Qué ha pasado?
Celsius Holdings(CELH) construyó una cartera de energía de tres marcas que generó 2.500 millones de dólares en ingresos en todo el año 2025, y sus ganancias ajustadas por acción de 0,26 dólares superaron el consenso de 0,21 dólares en un 24%, mientras que las acciones se sitúan en 39,65 dólares después de tocar brevemente los 59,31 dólares el día que cayeron los resultados.
Celsius registró unos ingresos consolidados en el cuarto trimestre de aproximadamente 722 millones de dólares, superando en un 12,7% el consenso de los analistas de LSEG de 640,83 millones de dólares, impulsados por Alani Nu, una bebida energética para mujeres adquirida en abril de 2025, que registró unas ventas netas trimestrales récord de 370 millones de dólares y un crecimiento pro forma del 136%.
Alani Nu por sí sola contribuyó con 1.000 millones de dólares a las ventas netas en sólo nueve meses de propiedad, y la marca principal CELSIUS registró un crecimiento del 12,8% en la caja registradora en el cuarto trimestre, superando a la categoría energética más amplia donde, según la dirección, se origina actualmente el 54% de todo el crecimiento de bebidas refrescantes líquidas.
El director financiero, Jarrod Langhans, declaró en la Conferencia Global de Consumo y Comercio Minorista de UBS celebrada el 11 de marzo que "ciertamente tenía la sensación de que era una marca que podía alcanzar una cuota del 9% o el 10%. No sé si habría pensado que sería en menos de 12 meses", en relación directa con las ganancias de espacio en los lineales de Alani en marzo de 2026, que superan el 100% a medida que finaliza el reajuste de planogramas en primavera.
Celsius entra en la siguiente fase con un aumento del 17% del espacio en los lineales de la marca CELSIUS, un lanzamiento en España a través de Suntory Beverage and Food Spain confirmado para marzo de 2026, 260 millones de dólares restantes en el marco de su programa de recompra y una hoja de ruta de margen bruto que apunta a unos 50 puntos porcentuales bajos a mediados de 2026 y a unos 50 puntos porcentuales medios dentro de unos años, a medida que se compensen los costes de integración de Alani y Rockstar Energy y entre en funcionamiento una segunda línea de fabricación en el cuarto trimestre de 2026.
La opinión de Wall Street sobre CELH
La superación de los beneficios del cuarto trimestre -ingresos de 722 millones de dólares frente a los 640,83 millones de dólares de consenso- confirma que las adquisiciones de Alani Nu y Rockstar ya están generando escala, y que el BPA normalizado de 1,34 dólares para 2025 establece una base creíble para la estimación de 1,63 dólares que Wall Street espera para 2026.
Se prevé que los ingresos de Celsius crezcan un 35% hasta los 3.400 millones de dólares en 2026, apoyados por las ganancias de espacio en las estanterías del 100% de Alani Nu que aún se están materializando a través de los resets de primavera y las ganancias adicionales de espacio en las estanterías del 17% de la marca CELSIUS, lo que hace que la estimación de la línea superior se sienta fundamentada en lugar de aspiracional.
Doce analistas califican CELH de compra, seis la consideran de rendimiento superior, cuatro la mantienen y dos son negativos, con un precio objetivo medio de 68,05 dólares para 20 estimaciones, lo que implica un alza del 71,6% desde 39,65 dólares, un consenso que refleja la confianza en la recuperación de los márgenes una vez que los costes de integración salgan de la cuenta de resultados.
El diferencial de los analistas oscila entre un mínimo de 40 $ y un máximo de 85 $: el precio mínimo básicamente no contempla una revalorización más allá de los niveles actuales y asume que persiste el lastre de la integración, mientras que el caso alcista de 85 $ requiere que la trayectoria del margen bruto alcance los 50 $ en la fecha prevista y que el desarrollo de la distribución de Alani mantenga el impulso del escáner de tres dígitos.
¿Qué dice el modelo de valoración?
El objetivo del caso medio de TIKR de 70,63 dólares requiere una CAGR de ingresos del 12% desde 2025 hasta 2030 y un margen de ingresos netos en expansión hasta el 14,4%, ambos apoyados por las estructuras de costes de Alani y Rockstar que se integran plenamente en el modelo de suministro de órbita de Celsius a mediados de 2026 y una segunda línea de fabricación que entra en línea en el cuarto trimestre de 2026.
El mercado está tratando una caída temporal de las ventas GAAP de la marca principal CELSIUS como un deterioro estructural, aunque los datos del escáner mostraron un crecimiento del 12,8% en el registro en el cuarto trimestre.
La contribución de 1.000 millones de dólares a las ventas netas de Alani Nu en sólo nueve meses, combinada con los 260 millones de dólares restantes del programa de recompra, respalda directamente el objetivo de 70,63 dólares de TIKR y su proyección de rentabilidad total del 78,1%.
La dirección confirmó en la conferencia de UBS del 11 de marzo que la dinámica de los inventarios de Pepsi ya se está normalizando en lo que va de trimestre, la señal más clara hasta ahora de que el ruido del cuarto trimestre se debió al momento y no a la tendencia.
El riesgo es que el margen bruto se estanque por encima del 47% si persisten las primas y los aranceles al aluminio del Medio Oeste más allá de mediados de 2026, lo que retrasaría la recuperación del margen EBITDA hasta el 24,4% que el modelo TIKR requiere en 2027.
Los resultados del primer trimestre de 2026, que se esperan para esta primavera, revelarán si los envíos de la marca CELSIUS se han alineado de nuevo con el crecimiento del escáner del 12,8% y si el beneficio de carga de Alani relacionado con la integración se ha revertido por completo tal y como preveía la dirección.
Debería invertir en Celsius Holdings, Inc.
La única manera de saberlo realmente es mirar los números usted mismo. TIKR te da acceso gratuito a los mismos datos financieros de calidad institucional que utilizan los analistas profesionales para responder exactamente a esa pregunta.
Acceda a las acciones de CELH y verá años de datos financieros históricos, las previsiones de los analistas de Wall Street en cuanto a ingresos y beneficios para los próximos trimestres, la evolución de los múltiplos de valoración a lo largo del tiempo y la tendencia al alza o a la baja de los precios objetivo.
Puede crear una lista de seguimiento gratuita para Celsius Holdings, Inc. y todas las demás acciones que tenga en cartera. No necesita tarjeta de crédito. Sólo los datos que necesita para decidir por sí mismo.
Acceda gratuitamente a las herramientas profesionales para analizar las acciones de CELH en TIKR →.
