Estadísticas clave de BlackRock Stock
- Variación de precio de las acciones de BlackRock: 3.4
- Precio actual de la acción: $1,194
- Máximo en 52 semanas: $1,210
- Objetivo de precio de las acciones de $BLK: $1,260
¿Qué ha pasado?
Las acciones de BlackRock(BLK) subieron hoy más de un 3% hasta alcanzar un nuevo máximo histórico después de que la mayor gestora de activos del mundo publicara unos sólidos resultados del tercer trimestre que pusieron de manifiesto el poder de su reciente estrategia de adquisiciones.
La empresa ha superado las expectativas y ha alcanzado un nuevo hito: los activos gestionados ascienden a 13,46 billones de dólares, frente a los 11,48 billones de hace un año.
El beneficio ajustado fue de 11,55 dólares por acción, frente a los 11,34 dólares estimados. Los ingresos alcanzaron los 6.500 millones de dólares, superando los 6.200 millones de consenso, y las entradas netas totalizaron 205.000 millones de dólares en el trimestre, con entradas a largo plazo de 171.000 millones de dólares impulsadas por la continua fortaleza de los ETF.
Lo que realmente destacó fue el crecimiento orgánico de las comisiones básicas del 10% en el trimestre y del 8% en los últimos doce meses, el nivel más alto en más de cuatro años. Y lo que es aún más impresionante, este crecimiento se produjo en toda la plataforma, no sólo en uno o dos productos estrella.
Desglose de los flujos:
- Los ETF de iShares registraron un récord de 153.000 millones de dólares en entradas netas durante el trimestre.
- La renta variable básica y la renta fija indexada lideraron los flujos, con 53.000 y 41.000 millones de dólares, respectivamente.
- Los ETP de activos digitales, incluidos IBIT y ETHA, aportaron otros 17.000 millones.
- Los ETF activos sumaron 21.000 millones de dólares, ya que los inversores adoptaron estrategias de mayor valor.
Las recientes adquisiciones ya están realizando aportaciones significativas. HPS Investment Partners, adquirida a principios del tercer trimestre, añadió 225 millones de dólares en comisiones básicas y 270 millones en comisiones de rendimiento.
Combinadas con GIP y Preqin, las recientes operaciones supusieron un aumento de los ingresos de 500 millones de dólares durante el trimestre.
El impulso de los mercados privados sigue creciendo, con 13.000 millones de dólares de entradas impulsadas por el crédito privado, los multialternativos y las infraestructuras.
La plataforma de gestión de tesorería ha superado el billón de dólares en AUM, con 34.000 millones de dólares en entradas trimestrales, incluidos más de 64.000 millones de dólares gestionados ahora para las reservas de stablecoin de Circle.
Los ingresos tecnológicos aumentaron un 28%, hasta 515 millones de dólares, impulsados por Aladdin y el negocio de datos Preqin, de reciente adquisición, mientras que el valor anual de los contratos aumentó un 29%, incluido Preqin, o un 13% orgánicamente.
Qué nos dice el mercado sobre las acciones de BLK
La reacción del mercado refleja que BlackRock se está convirtiendo por fin en una potencia de gestión de activos verdaderamente diversificada.
La visión del CEO Larry Fink de construir una plataforma de "cartera completa" a través de los mercados públicos, los mercados privados, la tecnología y los datos se está desarrollando exactamente como estaba previsto.
BlackRock no opera como una colección de boutiques, como muchos competidores. Todo está plenamente integrado en una plataforma, que utiliza la tecnología compartida Aladdin y proporciona un acceso unificado a los clientes.
Por eso, la adquisición de HPS se cerró hace sólo tres meses, pero ya está contribuyendo significativamente, con una fuerte tracción en los canales de seguros y patrimonio.
El presidente Martin Small señaló que el tercer trimestre representa el mayor crecimiento orgánico de las comisiones básicas de BlackRock en más de cuatro años y, lo que es más importante, está "ampliamente diversificado" entre los negocios fundacionales y las nuevas capacidades desarrolladas en los últimos años.
Los principales contribuyentes al crecimiento orgánico abarcan los activos digitales, los ETF activos, las estrategias sistemáticas, el crédito privado y la externalización de las pensiones, lo que valida la estrategia de inversión plurianual.
Fink hizo hincapié en una de las oportunidades más interesantes que se avecinan: la tokenización de los activos tradicionales. BlackRock está estudiando cómo llevar las acciones y los bonos a las carteras digitales, donde actualmente hay más de 4,5 billones de dólares en criptomonedas, stablecoins y activos tokenizados.
El objetivo es permitir a los inversores construir carteras diversificadas sin salir nunca de su cartera digital. Con BUIDL (el fondo de dinero tokenizado de BlackRock) ya con 3.000 millones de dólares en AUM y creciendo, esto podría desbloquear un nuevo canal de distribución masivo, especialmente con los inversores más jóvenes.
El quinto fondo de GIP se cerró en julio por encima de su objetivo de 25.000 millones de dólares, el mayor fondo privado de infraestructuras de la historia. La AI Infrastructure Partnership sigue atrayendo capital de fondos soberanos y gigantes tecnológicos.
BlackRock calcula que sólo en los próximos cinco años se necesitarán 1,5 billones de dólares para construir centros de datos, lo que sitúa a GIP en una posición perfecta para este auge de las infraestructuras.
En la gestión de patrimonios, la combinación de la experiencia de HPS en BDC con la enorme red de distribución de BlackRock crea una atractiva propuesta de valor.
El objetivo de los gestores es que los productos alternativos minoristas pasen de los 30.000 millones de dólares actuales a más de 60.000 millones en 2030, con un potencial de crecimiento superior.
La oportunidad de jubilación es enorme, dado que BlackRock gestiona más de 585.000 millones de dólares en fondos de fecha objetivo y está presionando para introducir los mercados privados en los planes 401(k).
El reciente impulso normativo, incluida la orden ejecutiva del Presidente y el proyecto de disposiciones de puerto seguro, sugiere que este cambio tan esperado puede finalmente producirse.
Si se produce, la oportunidad de análisis de datos por sí sola podría ser enorme para Preqin, ya que los fiduciarios de los planes necesitan mejores herramientas para evaluar las inversiones de los mercados privados.
Excluidas las comisiones de rendimiento, el margen operativo ajustado fue del 46,3%, 110 puntos básicos más que un año antes. La empresa se fija como objetivo un aumento porcentual de los gastos generales y administrativos básicos de unos diez puntos básicos para 2025, principalmente por la incorporación de GIP, Preqin y HPS.
La dirección considera que el cuarto trimestre suele ser el más fuerte para los flujos, y subraya que entrará con un "impulso aún mayor" que el tercer trimestre.
Con el motor de crecimiento diversificado ahora encendido a través de ETF, mercados privados, tecnología, activos digitales y gestión de efectivo, BlackRock parece posicionado para mantener tasas de crecimiento orgánico premium.
Los 30.000 millones de dólares invertidos en adquisiciones en los últimos dos años ya están dando sus frutos a través de la diversificación de los ingresos y de productos con mayores comisiones.
A medida que maduren estas integraciones y se acelere la venta cruzada, el poder de generación de beneficios de esta plataforma debería hacerse cada vez más patente.
Los analistas de Wall Street se decantan por estos 5 valores infravalorados con potencial para batir al mercado
TIKR acaba de publicar un nuevo informe gratuito sobre 5 valores compuestos que parecen infravalorados, han batido al mercado en el pasado y podrían seguir superándolo en un plazo de 1 a 5 años según las estimaciones de los analistas.
En el interior, obtendrá un desglose de 5 empresas de alta calidad con:
- Fuerte crecimiento de los ingresos y ventajas competitivas duraderas
- Valoraciones atractivas basadas en los beneficios futuros y el crecimiento previsto de los beneficios.
- Potencial alcista a largo plazo respaldado por las previsiones de los analistas y los modelos de valoración de TIKR.
Estos son los tipos de valores que pueden ofrecer enormes rendimientos a largo plazo, especialmente si los atrapa cuando aún cotizan con descuento.
Tanto si es un inversor a largo plazo como si simplemente busca grandes empresas que coticen por debajo de su valor razonable, este informe le ayudará a centrarse en las oportunidades de alta revalorización.
¿Busca nuevas oportunidades?
- Vea qué valores están comprando los inversores multimillonarios para que pueda seguir al dinero inteligente.
- Analice valores en tan sólo 5 minutos con la plataforma todo en uno y fácil de usar de TIKR.
- Cuantas más piedras vuelques... más oportunidades descubrirás. Busque en más de 100.000 valores de todo el mundo, en las participaciones de los principales inversores mundiales y mucho más con TIKR.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir como asesoramiento financiero o de inversión de TIKR o de nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!