劳斯莱斯股票的主要数据
- 过去一周表现： -3.9
- 52 周区间： 5.6.2 英镑至 14.20 英镑
- 当前价格： 12.3 英镑
大多数投资者永远不知道一只股票是真正被低估了还是定价过高。TIKR 的专业级估值工具可免费为您提供 60,000 多支股票的清晰、有数据支持的答案→"发生了什么？
发生了什么？
罗尔斯-罗伊斯公司（Rolls-Royce，简称RR）是英国为空客 A350 和波音 787 提供动力的宽体喷气发动机的主要制造商，其首席执行官 Tufan Erginbilgic 的扭亏为盈是结构性的，而不是周期性的，该公司提供了迄今为止最有说服力的证据，2 月 26 日基本营业利润达到 35 亿英镑，是 2022 年水平的五倍，股价达到创纪录的 1383 便士。
2月26日的全年业绩 在调整后息税前盈利（EBIT ）方面超出了IBES共识约1.65亿英镑 ，并引发了2026-2028年70亿-90亿英镑的多年期股票回购，这是罗尔斯-罗伊斯历史上的第一次，同时2026年的营业利润指导区间为40亿-42亿英镑，比分析师预测高出至少8%。
民用航空航天部门（根据长期服务协议，每当有航空公司使用其发动机时，该部门就会产生收入）2025 年的营业利润率为 20.5%，是 2022 年的近 8 倍，这主要得益于大型发动机服务收入激增 30%，以及 1440 次的车间总访问量（比 2024 年高出 10%）。
3月16日，阿特拉斯全球航空公司（Atlas Air Worldwide）根据TotalCare服务合同订购了40台遄达XWB-97发动机（空客A350F货机的动力装置），该维护协议将维修成本风险转移给罗尔斯-罗伊斯公司，以换取可预测的长期现金流。
在2025年的财报电话会议上，埃尔金比勒奇告诉投资者和分析师："我们的转型已经从现有业务和新业务中释放出巨大的增长机会，"他特别指出，核小型模块化反应堆和窄体发动机是两个扩张载体，扭亏为盈后，这两个载体在财务上是可行的。
罗尔斯-罗伊斯现在的目标是到2028年实现50亿至53亿英镑的自由现金流，其最大的宽体飞机发动机的耐久性改进已经使其在翼时间延长了60%，动力系统部门的数据中心备用发电机收入在2025年增长了35%，窄体发动机项目正在积极的合作伙伴讨论中，管理层称这是一代人中唯一的收入机会。
查看华尔街在市场其他股票纷纷上调评级之前上调股票评级的准确时间--免费使用 TIKR 实时跟踪分析师评级变化 → 华尔街对 RR 股票的看法
华尔街对 RR 股票的看法
创纪录的 35 亿英镑基本营业利润和 2 月 26 日历史性的 70-90 亿英镑回购公告证实，劳斯莱斯从烧钱的制造商转型为高利润的服务企业，已经到了不可逆转的拐点。
TIKR 的前瞻性预测显示，自由现金流将从 2025 年的 33 亿英镑增至 2028 年的 52 亿英镑，这意味着 FCF 利润率将从四年前的负 13.2% 大幅上升至 19.3%，民用航空部门 2025 年已实现 20.5% 的营业利润率，使这一轨迹变得可信。
同时，罗尔斯-罗伊斯公司 2025 年的正常化每股收益为 0.29 英镑，而 TIKR 预计到 2028 年将达到 0.48 英镑，累计增长 66%，这得益于管理层将中期营业利润目标上调至 49 亿英镑至 52 亿英镑，以及 2026 年的指导范围已经比分析师预测高出 8%。
截至 3 月 16 日，18 位分析师中有 13 位给予罗尔斯-罗伊斯买入或跑赢大盘评级，卖出评级为零，平均目标价为 13.97 英镑，意味着较当前的 12.30 英镑有 13.6% 的上涨空间，这一共识反映了对民用航空服务合同重新定价周期和动力系统公司 2025 年数据中心收入增长 35% 的信心。
分析师的目标价差从最低的9.00英镑到最高的17.70英镑不等，反映了本报告中已经包含的两种情况：熊市情况下，航空旅行需求受到冲击，大型发动机的飞行小时数下降到2019年的水平以下；牛市情况下，遄达XWB-97耐久性路线图得到全面执行，动力系统公司的数据中心订单增长到2028年。
估值模型说明了什么？
TIKR 的中期目标为 19.53 英镑，这意味着 4.8 年的总回报率为 58.8%，收入年均复合增长率为 8.9%，到 2028 年，FCF 将达到 52 亿英镑，管理层在 2 月 26 日发布的 50 亿至 53 亿英镑的中期目标中验证了这一数字。
市场仍然认为 RR.的利润扩张已基本完成，但 TIKR 的估计显示，到 2028 年，息税前利润率将从目前的 17.3% 上升到 19.4%，而市场平均目标 13.97 英镑并没有完全捕捉到这一差距。
到2028年，罗尔斯-罗伊斯长期服务协议（锁定航空公司按发动机飞行小时付费的合同）中蕴含的现金增量价值只有25%得以实现，这意味着大部分盈利重估尚未出现在报告数据中。
首席执行官图凡-埃尔金比勒奇（Tufan Erginbilgic）在 2 月 26 日的财报电话会议上表示，"我们的转型已经从现有业务和新业务中释放出巨大的增长机会"，这表明 19.53 英镑的 TIKR 中值目标是基于已经开始的运营交付，而不是投机性扩张。
TIKR模式无法完整存活的唯一假设是宽体飞机飞行时数的持续崩溃，这将冻结长期服务协议的现金变现，并停止推动民用航空公司2025年利润增长41%的商店访问收入。
4 月 30 日的股东大会将对 2026 年 25 亿英镑的回购计划以及与自由现金流、营业利润率和相对股东总回报率挂钩的新的高管薪酬政策进行投票，这是资本回报承诺是否与升级后的中期计划保持一致的第一个确认点。
华尔街的好点子不会隐藏太久。使用 TIKR 免费捕捉数千只股票的分析师评级提升、盈利超预期和营收惊喜 → 您是否应该投资劳斯莱斯？
您应该投资劳斯莱斯控股公司吗？
真正了解的唯一方法就是亲自查看数据。通过 TIKR，您可以免费访问专业分析师用来回答这一问题的相同机构质量的财务数据。
调出 RR 股票，您将看到多年的历史财务数据、华尔街分析师对未来几个季度收入和盈利的预期、估值倍数随时间的变化情况，以及目标价格是上升还是下降。
您可以建立一个免费的观察列表，跟踪劳斯莱斯控股公司以及您关注的其他所有股票。无需信用卡。只需您自己决定所需的数据。
