(纽约证券交易所股票代码：HUBS）出现了惊人的高位反转。在达到每股约 881 美元的峰值后，该股目前的交易价格约为 443 美元，在过去三年中下跌了近 50%。虽然强劲的客户需求和行业领先的近 85% 的毛利率仍然保持健康，但亏损和竞争压力正在拖累市场情绪。
HubSpot 最近宣布为 INBOUND 2025 更新 200 多个新产品，包括一个数据中心和 20 多个人工智能驱动的 Breeze 代理，旨在重塑销售和营销工作流程。该公司还发布了新的玩法 “The Loop”，旨在用人工智能驱动的增长方法取代传统的漏斗。这些举措彰显了 HubSpot 利用 CRM 和 AI 推动下一个企业软件时代的承诺。
在本文中，我们将探讨华尔街分析师认为 HubSpot 在 2027 年的交易情况。我们总结了共识目标、增长预测和估值模型，以评估股票的可能表现。这些数字反映了当前分析师的预期，并非 TIKR 预测。
免费报告：分析师认为价值被低估的 5 种人工智能化合物，随着人工智能应用的加速，它们在未来几年的表现可能会更加出色（加入 TIKR）。
分析师的目标价格表明，该公司还有很大的上升空间。
HubSpot 目前的股价约为每股 443 美元。分析师的平均目标价为每股 689 美元，上涨潜力约为 56%。估计值差异很大，反映了不同的情绪：
- 每股最高900 美元
- 低估计值：~577 美元/周
- 目标中位数：~678 美元/股
- 评级：24 个买入，9 个跑赢大盘，2 个持有，1 个跑输大盘，1 个卖出
分析师们仍然认为 HubSpot 有改进的余地，但巨大的分歧表明，这种看法并不普遍。简而言之，华尔街仍然相信 HubSpot 的扭亏为盈，尽管竞争和盈利风险影响了他们的部分预期。对于投资者来说，这意味着该股具有大幅上涨的潜力，但可能需要耐心等待情绪恢复。
查看分析师对 HubSpot 的增长预测和目标价格（免费！） >>前往
HubSpot：增长预测和估值
公司的基本面既是挑战，也是机遇：
- 预计到 2027 年，销售额将以年均 17% 左右的速度增长。
- 到 2027 年，运营利润率应提高到 20%左右（目前为-2.3%）。
- 该股目前的市盈率为 42 倍，远低于 90 至 150 倍之间的高点。
- 我们对 TIKR 的目标估值模型，根据分析师的平均估计，设定了 41.7 的远期市盈率，预测到 2027 年，每股市盈率将达到 686 美元。
- 这相当于年化总回报增加了约 56%（22%）。
这些预测表明，一旦盈利能力提高，HubSpot 可能会成为一家固定资本公司。虽然与其他公司相比，该公司的估值似乎偏高，但考虑到该公司过去在投资者充满信心时曾支付过更高的倍数，这一估值并不极端。投资者最关心的是管理层能否将高毛利率转化为稳定的盈利，这将有助于证明溢价的合理性。
仅需 60 秒即可在 TIKR 上完成 HubSpot 等注释操作（免费）>>>>。
是什么助长了乐观主义？
随着 SaaS 市场的不断成熟，HubSpot 也在持续增长。中小型企业客户群依然忠实，并得到了 CRM、营销和支持工具扩展套件的支持，从而推动了参与和交叉销售。
公司还专注于基于人工智能的能力和国际扩张，分析师认为这两个领域将启动公司下一阶段的增长。这些努力旨在提高效率、增加采用率并加强 HubSpot 相对于主要竞争对手的地位。
这些因素是许多乐观人士认为 HubSpot 将继续提高盈利能力并在激烈竞争中证明其高昂估值合理性的原因之一。投资者之所以乐观，是因为他们相信 HubSpot 的产品一致性和较长的采用曲线最终将带来持续的盈利增长。
裸体商业：盈利与竞争
尽管取得了积极进展，但 HubSpot 实现稳定收入的道路仍面临重大风险。预测显示情况有所改善，但执行问题可能会破坏这一进展。
竞争非常激烈。Salesforce、Adobe 和其他规模较小的 CRM 竞争对手继续积极投资，使得 HubSpot 难以捍卫其市场份额。如果增长放缓或回报率未如预期增长，投资者的信心就会减弱。
看跌的假设是，HubSpot 的估值已经假定会出现积极的转机。如果势头放缓或盈利能力下降，股价可能会大幅下跌。这表明，投资者犯错的余地很小，即使是很小的失望也会引发抛售。
2027 年展望：HubSpot 价值几何？
TIKR 的目标估值模型设定的市盈率为 41.7 倍，符合分析师的平均预期，根据该模型，到 2027 年，HubSpot 的价值将达到每股 686 美元。这将比当前水平增长 56%，年回报率为 22%。
这是一个不错的业绩，但它已经反映了乐观的前景，HubSpot 需要通过更快的国际采用、更强大的基于人工智能的工具或更快的运营杠杆来实现更大的收益，从而超越预期。否则，回报虽然健康，但并不突出。
对投资者来说，HubSpot 看起来是一个高质量的增长故事，但执行力会带来很大的不同。未来两年对于证明管理层能否将收入增长转化为可持续利润至关重要。
华尔街忽视的人工智能联系有何特别之处？
人人都想从人工智能中赚钱。然而，尽管有些人在寻找从人工智能中获利的最明显的名字，如英伟达（Nvidia）、AMD 和台湾半导体，但真正的机会可能在于人工智能的应用。
TIKR 发布了一份新的免费报告，介绍了五家价值被低估的公司，分析师预计，由于人工智能的加速应用，这五家公司在未来几年的表现将优于其他公司。
报告包含以下信息
- 企业已经开始利用人工智能来提高销售和利润。
- 尽管分析师们坚持认为，该股的交易价格低于其公允价值。
- 大多数投资者没有想到的独特选择
如果您想利用人工智能的下一波浪潮，这份报告是您的必读之书。
