Carvana 股票的关键统计数据
- 过去一周表现： -6.3
- 52 周区间： 148.3 美元至 486.9 美元
- 当前价格： 299.6 美元
大多数投资者永远不知道一只股票是真正被低估了还是定价过高。TIKR 的专业级估值工具免费为您提供 60,000 多支股票的清晰、有数据支持的答案。
发生了什么？
发生了什么？
Carvana（CVNA）是一家以玻璃塔式自动售货机闻名的在线汽车市场，2025 财年的销售量达到 596,641 台，同比增长 43%，调整后的息税折旧摊销前利润率达到 11%，是传统经销商无法比拟的。
Carvana 董事会于 3 月 13 日批准了 5 拆 1 的股票拆分方案，股价上涨了 2.8%，计划于 5 月 5 日获得股东批准，拆分调整后的股票将于 5 月 7 日在现有的 CVNA 股票代码下开始交易，这是管理层解读投资者对更广泛零售可及性需求的信号。
翻新是在销售前对车辆进行检查和维修的物理过程，它使第四季度调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）达到创纪录的 5.11 亿美元，尽管非车辆成本使零售 GPU 每单位增加了 255 美元，而公司全年的资产运营回报率超过了 20%，这是长期复合型精英企业的门槛。
首席执行官厄尼-加西亚（Ernie Garcia）在2025 年第四季度的财报电话会议上表示："在过去 12 个月里，我们增加了 20,000 辆汽车的客户选择......我们向客户交付汽车的速度快了一整天......我们将客户支付的贷款利率平均降低了约 1%，"每项收益都与公司不断扩大与传统经销商模式的分离直接相关。
Carvana 实现 300 万辆汽车、13.5% 调整后息税折旧摊销前利润率目标的道路取决于三股共同的力量：180 多亿美元的承诺贷款购买能力为其融资飞轮提供了资金，房地产规模已可满足每年 300 万辆的需求，而且据管理层估计，固定成本杠杆本身将为利润率扩张贡献约 2 个百分点。
查看华尔街在市场其他股票纷纷上调评级之前上调股票评级的确切时间--使用 TIKR 免费实时跟踪分析师评级变化 → 华尔街对 CVG 的看法
华尔街对 CVNA 股票的看法
5 对 1 的拆分解决了零售可及性的问题，但真正的重新评级催化剂是已经开始的收入拐点：根据 TIKR 的数据，2025 年的实际收入为 203 亿美元，2026 年将达到 269 亿美元，预计增长率为 32.1%，其动力正是加西亚在摩根士丹利技术大会上描述的翻新和物流飞轮。
TIKR 预计，在中期情况下，到 2030 年，收入年复合增长率将达到 22.8%，这得益于 Carvana 提出的固定成本杠杆理论，管理层将其量化为大约 2 个百分点的息税折旧摊销前利润率扩张，即使在运营效率提高之前也是如此。
覆盖 CVNA 的 25 位分析师中，有 18 位将其评为 "买入 "或 "跑赢大盘"，平均目标价为 428.50 美元，与 3 月 23 日收盘价 299.60 美元相比有 43% 的上涨空间，因为该公司在第四季度翻新成本过剩后，预计单位成本将继续增长，利润率将继续恢复。
300 美元的低目标价与 519 美元的高目标价之间的价差反映了对翻新执行的二元解读：300 美元的熊市基本上将成本压力定价为结构性的，而 519 美元的牛市则将加西亚描述的 3 到 6 个月的运营重置定价为可信的。
估值模型说明了什么？
此外，TIKR 中值模型将 CVNA 的价格定在 2030 年 12 月的 772.62 美元，其中包含 22.8% 的收入年复合增长率和从 11% 增长到 12.4% 的息税折旧摊销前利润率，这得益于该平台的固定成本杠杆作用，该平台已拥有可容纳 300 万个年单位的房地产和可容纳 150 万个年单位的设施。
市场正在为一家正在复苏的二手车零售商定价；财务数据描述了一个平台复合型企业，仅在 2026 年，FCF 就将从 8.9 亿美元增至 18.7 亿美元，增长一倍多。
这种 FCF 拐点，再加上 Carvana 已承诺的 120 多亿美元贷款购买协议，确保了其融资保证金，为 TIKR 772.62 美元的目标奠定了最坚实的基础。
此外，加西亚 3 月 2 日在摩根士丹利证实，整修团队一年多来的业绩最好，这表明第四季度的成本失误是周期性的，而非结构性的。
如果单位修整成本在第一季度后继续恶化，就会打破利润率扩张的假设；如果到 2026 年中期息税折旧摊销前利润率一直停滞在 11% 以下，772.62 美元的 TIKR 目标就会失去支撑。
2026 年第一季度的零售 GPU 是下一次财报发布时需要关注的数字：尽管非车辆成本上升，但管理层的指导仍是连续增长，任何失误都会重新引发结构性成本的争论。
华尔街的好点子不会隐藏太久。使用 TIKR 免费捕捉数千只股票的分析师升级、盈利超预期和营收惊喜 → 投资 Carvana Co.
您是否应该投资 Carvana Co.
真正了解的唯一方法就是亲自查看数据。通过 TIKR，您可以免费访问专业分析师用来回答这一问题的相同机构质量的财务数据。
调出 CVNA 股票，您将看到多年的历史财务数据、华尔街分析师对未来几个季度收入和盈利的预期、估值倍数随时间的变化情况，以及目标价格是上升还是下降。
您可以建立一个免费的观察列表，与您关注的其他股票一起跟踪 Carvana Co.无需信用卡。只需您自己决定所需的数据。
免费使用专业工具分析 TIKR 上的 CVNA 股票 → 免费使用专业工具分析 TIKR 上的 CVNA 股票 → 免费使用专业工具分析 TIKR 上的 CVNA 股票
