自动数据处理股票的关键统计数据
- 过去一周表现： -3.6
- 52 周区间： 198.6 美元至 329.9 美元
- 当前价格： 205.5 美元
大多数投资者永远不知道一只股票是真正被低估了还是定价过高。TIKR 的专业级估值工具免费为您提供 60,000 多支股票的清晰、有数据支持的答案。
发生了什么？
自动数据处理公司（ADP）是全球最大的人力资本管理公司，为全球 4200 多万名员工处理薪资事务，该公司本季度客户满意度创历史新高，同时将全年调整后每股收益增长预期上调至 9%-10%，尽管股价已接近其 52 周低点 198.59 美元。
ADP 1 月 28 日公布的 2026 财年第二季度财报显示，调整后每股收益为 2.62 美元，而 IBES 预计为 2.57 美元，收入增长 6%，调整后息税前利润率扩大 80 个基点，三项指标均超出内部预期。
ADP的企业HCM平台Lyric为大型企业提供薪资、人力资源和劳动力管理服务，与Workday直接竞争，其新业务预订量连续两个季度超过预期，其中70%以上的订单来自从未使用过ADP的企业。
公司总裁兼首席执行官玛丽亚-布莱克（Maria Black）在2026 财年第二季度的财报电话会议上表示："第二季度，Lyric 的新业务预订量再次超出了我们的预期，其新业务管道继续快速扩张。
ADP 将 60 亿美元的回购、10% 的股息增长、4 月 29 日发布的第三季度财报作为下一个催化剂，以及通过 Lyric 加速赢得企业客户，这些因素使该公司在每控制薪资增长接近持平、股价比 52 周高点低 38% 的情况下，仍能为股东带来复合回报。
查看华尔街在市场其他股票纷纷上调评级之前上调股票评级的确切时间--使用 TIKR 免费实时跟踪分析师评级变化 → 华尔街对 ADP 的看法
华尔街对 ADP 股票的看法
在Lyric企业获胜和60亿美元授权回购的推动下，ADP将2026财年每股收益增长指导上调至9%-10%，在ADP的估值与其业务发展势头严重脱节的时刻，改变了其远期盈利轨迹。
据 TIKR 预计，ADP 的正常化每股收益将从 25 财年的 10.01 美元增长到 26 财年的 10.97 美元和 27 财年的 11.97 美元，Lyric 平台加速赢得新徽标和 WorkForce Suite 整合将支持 9.6% 的增长假设。
华尔街目前的立场偏向谨慎，但对股价方向性看涨：15 位分析师对 ADP 进行了分析，其中 3 位买入，1 位跑赢大盘，12 位持有，3 位卖出，平均目标价为 267.53 美元，意味着与 205.47 美元相比有 30.2% 的上涨空间，主要得益于每股收益的提高和回购计划。
214 美元的熊市目标假设 PEO 工作场所员工的增长进一步停滞，每控制薪资保持持平，而 332 美元的牛市目标假设 Lyric 达到临界企业规模，息税折旧摊销前利润率超过 TIKR 预计的 26 财年 29.2% 的水平。
估值模型说明了什么？
尽管如此，正如 TIKR 所估计的那样，ADP 298.22 美元的中位目标价取决于 30 财年 5.2% 的收入年复合增长率，以及净利润率从 25 财年的 19.9% 扩大到 20.9%，企业 HCM 支出向 Lyric 和 WorkForce Suite 的结构性转变证明了这一点。
ADP 的远期正常化每股收益约为 10.97 美元，约为 18.7 倍，与其 10 年每股收益年复合增长率 13.2% 的历史倍数相比，有明显的折让，26 财年的财务利润率已从 25 财年的 23.2% 扩大到 23.9%：价值被低估了。
此外，Lyric 超过 70% 的新标识中标率和 60 亿美元的回购授权为 TIKR 298.22 美元的中期目标提供了两个现实世界的锚定，每股收益每年 9.2% 的复合增长率使得 4.2 年 45.1% 的总回报率在结构上是可信的。
管理层透露，第二季度的客户满意度是 ADP 历史上最好的一次，而留存率仅下降了 10-30 个基点，这证实了公司的护城河是完整的，而不是被侵蚀的。
此外，目前接近持平的每控制付费增长持续减速，将直接压缩支持 26 财年 6% ES 收入增长假设的收入基础，并破坏利润率扩张路径。
4 月 29 日发布的第三季度财报是下一个确认点：关注每控制付费率在持平基础上的任何改善，以及抒情预订量在 9%-10%的每股收益增长指导下是否继续高于预期。
华尔街的好点子不会隐藏太久。使用 TIKR 免费捕捉数千只股票的分析师升级、盈利超预期和营收惊喜 → 您是否应该投资自动数据处理？
您应该投资 Automatic Data Processing 公司吗？
真正了解的唯一方法就是亲自查看数据。通过 TIKR，您可以免费访问专业分析师用来回答这一问题的相同机构质量的财务数据。
调出 ADP 股票，您将看到多年的历史财务数据、华尔街分析师对未来几个季度收入和盈利的预期、估值倍数随时间的变化情况，以及目标价格是上升还是下降。
您可以建立一个免费的观察列表，跟踪 Automatic Data Processing, Inc.无需信用卡。只需您自己决定所需的数据。
免费获取专业工具，分析 TIKR 上的 ADP 股票 → 免费获取专业工具，分析 TIKR 上的 ADP 股票 → 免费获取专业工具，分析 TIKR 上的 ADP 股票。
