As empresas de software B2B são a espinha dorsal das empresas modernas, executando tudo, desde a automação do fluxo de trabalho até a segurança cibernética e o gerenciamento de dados. Ao contrário de muitas empresas de tecnologia de consumo, essas empresas geralmente desfrutam de relacionamentos sólidos com os clientes, receitas recorrentes baseadas em assinaturas e altos custos de mudança que tornam seus fluxos de receita duráveis.
O verdadeiro diferencial, porém, é o fluxo de caixa livre. Quando as margens do fluxo de caixa livre ultrapassam 20%, isso mostra que a empresa alcançou alavancagem operacional, estruturas de custo eficientes e poder de fixação de preços. Essas qualidades permitem que os líderes de software reinvistam agressivamente no crescimento e, ao mesmo tempo, recompensem os acionistas por meio de recompras ou dividendos.
Para os investidores, as empresas com fortes margens de fluxo de caixa livre se destacam como negócios raros que combinam crescimento, resiliência e disciplina financeira.
Aqui estão 5 ações de software B2B com margens de fluxo de caixa livre de 20% ou mais que destacam a força desse modelo.
| Nome da empresa (Ticker) | Margens FCF | Aumento do analista |
| Salesforce (CRM) | 31.6% | 38% |
| Adobe (ADBE) | 41.4% | 26% |
| Microsoft (MSFT) | 25.4% | 21% |
| ServiceNow (NOW) | 31.9% | 20% |
| ZoomInfo Technologies (GTM) | 22.7% | -3% |
Desbloqueie nosso relatório gratuito: 5 ações compostas subvalorizadas com vantagem com base nas estimativas de crescimento de Wall Street que poderiam proporcionar retornos que superam o mercado (Inscreva-se no TIKR, é grátis) >>>
Aqui estão três ações que, na opinião dos analistas, podem estar mais subvalorizadas atualmente:
Salesforce(CRM)
A Salesforce é líder global em software de gerenciamento de relacionamento com clientes, com um amplo conjunto de soluções empresariais baseadas em nuvem.
A empresa gerou receitas de aproximadamente US$ 37,9 bilhões no ano fiscal de 2025, refletindo um forte crescimento ano a ano. A Salesforce iniciou recentemente um dividendo trimestral em dinheiro, com um rendimento de dividendos atual de aproximadamente 0,69%, enquanto continua reinvestindo em inovação de produtos e aquisições. Suas receitas de assinaturas recorrentes e o foco na integração da inteligência artificial por meio de ferramentas como o Einstein proporcionam estabilidade e oportunidades de crescimento.
Adobe(ADBE)
A Adobe é um dos nomes mais estabelecidos em software de mídia digital e criativa, oferecendo produtos amplamente utilizados, como Photoshop, Illustrator e Acrobat.
A empresa relatou receitas de aproximadamente US$ 21,51 bilhões no ano fiscal de 2024, com uma margem de lucro líquido nos últimos doze meses de cerca de 29%, destacando a força de seu modelo de assinatura de alta margem. Embora a Adobe não pague dividendos desde 2005, ela gera um fluxo de caixa livre consistente que usa para reinvestir em pesquisa e desenvolvimento e para buscar aquisições em marketing digital e análise.
Sua mudança para a Creative Cloud garantiu uma grande base de receitas recorrentes, e sua integração contínua de ferramentas de IA aumenta o envolvimento e a retenção de clientes.
Acompanhe as finanças da Adobe, as tendências de crescimento e as previsões dos analistas no TIKR (é gratuito) >>>
Microsoft(MSFT)
A Microsoft é uma líder global em tecnologia com um negócio diversificado que abrange computação em nuvem, software, hardware e serviços digitais.
Sua plataforma Azure se tornou um dos maiores players em infraestrutura de nuvem, contribuindo significativamente para o crescimento geral da receita, juntamente com o pacote de produtividade Office e o LinkedIn. Em seu ano fiscal mais recente, a Microsoft registrou receitas de aproximadamente US$ 281,72 bilhões e obteve um retorno sobre o patrimônio líquido de cerca de 33%, destacando sua forte lucratividade e uso eficiente do capital.
A empresa paga um rendimento de dividendos de cerca de 0,66%, reinvestindo consistentemente em áreas de crescimento, como inteligência artificial, segurança cibernética e software empresarial. Com seu amplo fosso, fluxos de receita recorrentes e expansão contínua para tecnologias de próxima geração, a Microsoft continua sendo uma das empresas mais resilientes e escaláveis do setor de tecnologia.
Veja se os principais investidores e fundos de hedge estão comprando ou vendendo a Microsoft neste momento (é grátis) >>>
Os analistas de Wall Street estão otimistas em relação a estas 5 empresas de capitalização subvalorizadas com potencial de superar o mercado
A TIKR acaba de lançar um novo relatório gratuito sobre 5 empresas de capitalização que parecem subvalorizadas, superaram o mercado no passado e podem continuar a apresentar desempenho superior em um período de 1 a 5 anos com base nas estimativas dos analistas.
Nele, você terá uma análise de 5 empresas de alta qualidade com:
- Forte crescimento da receita e vantagens competitivas duradouras
- Avaliações atraentes com base nos lucros futuros e no crescimento esperado dos lucros
- Potencial de alta de longo prazo respaldado pelas previsões dos analistas e pelos modelos de avaliação da TIKR
Esses são os tipos de ações que podem proporcionar grandes retornos a longo prazo, especialmente se você as adquirir enquanto ainda estiverem sendo negociadas com desconto.
Quer você seja um investidor de longo prazo ou esteja apenas à procura de grandes empresas negociadas abaixo do valor justo, este relatório o ajudará a se concentrar nas oportunidades de alta.
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações os investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutoscom a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar... mais oportunidades você descobrirá.Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com a TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes.A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas.Obrigado por sua leitura e bons investimentos!