분석가들은 AMD 주식이 저평가되어 있다고 생각한다 - 당신도 그래야 하는 이유

주요 테이크어웨이:

2분 가치평가 모델은 2년 후 AMD의 가치를 주당 175달러로 평가합니다.
이는 현재 주가보다 40% 상승 여력이 있다는 뜻입니다.
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AMD 주가는 2022년 초 이후 15% 이상 하락했습니다. 현재 애널리스트들은 주가가 저평가되어 있다고 생각합니다:

AMD’s (AMD) 3-Year Price Chart — **그림 1**: AMD(Advanced Micro Device)의 3년 가격 차트

지금이 투자자들이 기다려온 기회일까요?

2분 가치평가 모델이란 무엇인가요?

주식의 장기 가치를 결정하는 3가지 핵심 요소가 있습니다:

수익 성장: 비즈니스가 얼마나 커지는가.
마진: 수익: 비즈니스의 수익 규모.
배수: 투자자가 비즈니스의 수익에 대해 지불할 의사가 있는 금액.

2분 가치 평가 모델은 간단한 공식을 사용하여 주식 가치를 평가합니다:

예상 정규화 주당순이익 * 앞으로의 주가수익비율 = 예상 주가

수익 성장과 마진이 기업의 장기 정규화 EPS를 결정하며, 투자자는 주식의 장기 평균 P/E 배수를 사용하여 시장이 기업을 어떻게 평가하는지 파악할 수 있습니다.

AMD가 저평가되어 보이는 이유

예측

아래 표시된 AMD의 애널리스트 추정치 탭에서 애널리스트들은 향후 3년간 22.7%의 연평균 성장률로 매출이 증가할 것으로 예상하며, 이익률 상승에 힘입어 정규화 주당 순이익(EPS)은 연간 39.9%로 훨씬 더 빠르게 증가할 것으로 예상하고 있음을 확인할 수 있습니다:

AMD's 3-Year Analyst Estimates — **그림 2:** AMD의 3개년 애널리스트 예상치

AMD의 전체 애널리스트 추정치 보기 >>>

맥락을 위해, 지난 5년간 AMD의 매출은 30.7%의 연평균 성장률로 성장했으며, 이는 매출 성장이 약간 둔화되고 있음을 의미합니다.

밸류에이션 배수

AMD 주식은 현재 주당 약 125달러에 거래되고 있으며, 이는 내년 예상 매출의 약 6.5배, 내년 예상 수익의 약 28배에 거래되고 있음을 의미합니다.

현재 AMD는 과거 평균보다 훨씬 저렴하게 거래되고 있는데, 이는 AMD가 지난 5년간 평균 37배의 순방향 주가수익 배수를 기록했기 때문입니다:

AMD’s 5-Year NTM Price / Normalized Earnings — **그림 3:** AMD의 5년 NTM 가격/표준화 수익 비교

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과거보다 더 높은 수익이 예상되므로 보수적인 밸류에이션을 유지하기 위해 25배의 순방향 주가수익비율을 사용합니다.

공정 가치

3년 후 AMD의 정상화 주당순이익은 약 9.11달러가 될 것으로 예상됩니다. 이러한 성장 추정치가 다소 높을 수 있으므로 보다 보수적인 7달러의 정규화 EPS를 밸류에이션에 사용하겠습니다.

앞으로의 주가수익비율 25배를 적용하면 2년 후 AMD 주식의 가치는 주당 175달러가 됩니다.

(NTM P/E 배수는 향후 12개월 예상 수익을 사용하므로 2년 밸류에이션은 3년 EPS 예상 수치를 사용합니다.)

현재 주가가 약 125달러에 거래되고 있으므로, 이는 AMD가 향후 2년간 연간 18.3%, 총 40% 상승하여 이 적정 가치에 도달할 수 있음을 의미합니다:

AMD’s Return Calculation — **그림 4:** AMD의 수익률 계산

애널리스트들은 또한 이 주식이 상당히 저평가되어 있다고 생각합니다.

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애널리스트의 가격 목표

현재 AMD의 애널리스트 목표주가는 주당 약 183달러로, 애널리스트들은 주가가 50% 가까이 상승할 여력이 있다고 보고 있습니다.

아래 그래프에서 파란색 선은 애널리스트들이 AMD 주식의 상승 여력을 측정한 것입니다. 파란색 선이 높을 때 애널리스트들은 AMD가 저평가되었다고 생각했습니다.

분석가들이 2022년과 2023년 연말에 AMD 주식이 저평가될 것이라고 예상한 것이 맞았다는 것을 알 수 있습니다. 현재도 그들은 주가가 크게 저평가되어 있다고 생각합니다:

AMD’s 3-Year Target Stock Price / Close Price — **그림 5:** AMD의 3년 목표 주가 / 종가

애널리스트의 목표 주가가 항상 정확한 것은 아니며 많은 편견이 있을 수 있다는 점을 기억하는 것이 중요합니다.

그럼에도 불구하고 애널리스트들은 주가가 저평가되어 있다고 생각하며, 이는 2분 가치 평가 모델의 가치 평가를 뒷받침합니다.

TIKR 테이크아웃

2분 가치평가 모델에 따르면 현재 AMD 주식은 상당히 저평가되어 있으며 향후 2년 내에 40%까지 상승할 수 있을 것으로 보입니다.

이는 애널리스트의 추정치를 기반으로 한 분석 및 의견일 뿐입니다. AMD 주식이 저평가되어 있을 수는 있지만, 단기적인 주가 변동이나 장기적인 비즈니스 발전을 완벽하게 예측할 수 있는 사람은 아무도 없습니다.

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면책 조항:

TIKR의 기사는 TIKR 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매수 또는 매도를 위한 추천도 아닙니다. Tikr 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사는 개인이 스스로 투자 결정을 내릴 수 있도록 유익하고 매력적인 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. TIKR이나 저자들은 이 기사에 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 행복한 투자 되세요!