어드바이저셰어즈 퓨어 미국 대마초 ETF(MSOS)는 연초 2달러 부근에서 바닥을 찍은 후 2025년 현재까지 +26.7%의 수익률을 기록하며 6달러를 향해 반등하고 있습니다. 이는 지난 3분기 동안 연평균 37%의 성장률을 기록한 것으로, 투자자들의 관심을 다시 불러일으킨 상승 속도입니다.
| 순위 | 시세 | 기업 | Sector | 비중 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | CURLF | Curaleaf 홀딩스 스왑 | Cannabis | 24.01% |
| 2 | TCNNF | 트루리브 대마초 공사 | Cannabis | 22.17% |
| 3 | GTBIF | 그린 엄지 산업 스왑 | Cannabis | 20.68% |
| 4 | CRLBF | 크레스코 랩스 Inc | Cannabis | 7.19% |
| 5 | VRNOF | 베라노 홀딩스 주식 스왑 | Cannabis | 6.67% |
| 6 | GLASF | 글래스 하우스 브랜드 스왑 | Cannabis | 5.62% |
| 7 | TSNDF | TerrAscend Corp | Cannabis | 5.03% |
| 8 | JUSHF | 주시 홀딩스 Inc 스왑 | Cannabis | 2.66% |
| 9 | VFF | 빌리지 팜스 인터내셔널 | 대마초 | 1.06% |
| 10 | CXXIF | C21 투자 Inc 스왑 | Cannabis | 0.66% |
| 11 | SNDL | SNDL Inc | Cannabis | 0.65% |
| 12 | VREOF | Vireo Growth Inc 스왑 | Cannabis | 0.64% |
| 13 | CBSTF | 컬럼비아 케어 Inc | Cannabis | 0.63% |
| 14 | PLNH | 플래닛 13 홀딩스 스왑 | Cannabis | 0.54% |
| 15 | AAWH | 어센드 웰니스 홀딩스 스왑 | Cannabis | 0.47% |
| 16 | GRUSF | 그로운 로그 인터내셔널 스왑 | Cannabis | 0.20% |
| 17 | VEXTF | 벡스트 과학 Inc 스왑 | Cannabis | 0.14% |
| 18 | MRMD | MariMed Inc 스왑 | Cannabis | 0.10% |
| 19 | CNTMF | Fluent Corp | Cannabis | 0.03% |
| 20 | CBDHF | 헴퓨전 웰니스 Inc | Cannabis | 0.00% |
| 21 | BNYMCRNOM | 파생상품 담보 노무라 | 담보 | 39.93% |
| 22 | X9USDBLYT | 블랙록 재무 신탁 인스티튜트 | 담보 | 10.89% |
| 23 | BNYMCRNBC | 파생상품 담보 NBC | 담보 | 10.26% |
| 24 | BNYMCRCAN | 파생상품 담보 CF 담보 | 담보 | 6.20% |
| 25 | BNYMCRCLR | 파생상품 담보 클리어스트리트 | 담보 | 2.40% |
무료 보고서를 받아보세요: 애널리스트들이 저평가되어 있고 AI 채택이 가속화되면서 수년간 뛰어난 성과를 낼 수 있다고 생각하는 5가지 AI 컴파운더 (TIKR 가입, 무료) >>>
광범위한 시장 ETF와 달리 MSOS는 미국 다주 대마초 사업자에 대한 고도로 집중된 베팅입니다. 이 펀드의 상위 3개 보유 종목인 Curaleaf Holdings, Trulieve Cannabis, Green Thumb Industries가 전체 포트폴리오의 거의 67%를 차지합니다. 따라서 MSOS는 다각화된 ETF라기보다는 업계 선도 기업에 대한 레버리지 콜 옵션에 가깝습니다.
특히 은행 개혁이나 부채 재조정과 관련된 미국의 규제 모멘텀은 상당한 상승 여력을 제공할 수 있다는 점에서 투자자들에게 매력적입니다. 그러나 대마초는 여전히 자본 집약적이고 변동성이 크며 정치적으로 불확실하기 때문에 위험도 분명합니다. 랠리가 지속될 수 있는지 이해하려면 이 세 회사를 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
1. 큐알리프 홀딩스(CURLF)
Curaleaf는 MSOS에서 가장 큰 단일 포지션으로, 약 2억 2700만 달러의 시장 가치로 ETF의 24%를 차지합니다. 주가는 3.03달러에 거래되어 해당 섹터에서 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 가장 큰 글로벌 대마초 업체 중 하나인 Curaleaf는 규모와 국제적 노출을 모두 갖추고 있어 대부분의 미국 전용 운영업체와 차별화됩니다.
2025년, CURLF는 저점에서 급격한 상승세를 보이며 MSOS의 광범위한 움직임과 밀접한 관련이 있습니다. 투자자들은 미국에서의 꾸준한 운영과 함께 유럽에서의 확장이 고무적이었습니다. 이러한 국제적 다각화는 미국 연방 개혁의 느린 속도에 대한 부분적인 헤지를 제공했습니다.
하지만 Curaleaf의 규모에는 도전 과제도 있습니다. 회사의 자본 수요는 여전히 상당하며, 수익성은 여전히 많은 시장에서 물음표로 남아 있습니다. Curaleaf가 상승하면 ETF도 상승하지만, 하락하면 큰 비중으로 인해 전체 펀드가 하락하기 때문에 MSOS 투자자에게는 CURLF의 성과가 매우 중요합니다.
2. 트루리브 대마초(TCNNF)
트루리브는 MSOS 포트폴리오의 22%를 차지하며 약 2억 2,900만 달러의 시장 가치를 가진 두 번째로 큰 보유 종목입니다. 주가는 8.51달러로 단일 운용사에 대한 ETF의 가장 큰 베팅 중 하나입니다. 플로리다주가 가까운 시일 내에 성인용 합법화로 전환할 수 있다는 점을 고려할 때 플로리다에서 지배적인 시장 지위를 차지하고 있는 이 회사는 매우 중요합니다.
주가는 변동성이 있었지만 주 차원의 개혁을 둘러싼 새로운 낙관론에 힘입어 2025년에 크게 상승했습니다. 수년간의 대규모 상각과 구조조정을 거친 후, 트룰리브는 플로리다 운영에 다시 집중하고 약세장을 정리하면서 투자자들의 심리를 안정시켰습니다. 이러한 집중은 더 강력한 현금 흐름과 개선된 대차 대조표 관리로 보상을 받았습니다.
하지만 트루리브에 위험이 없는 것은 아닙니다. 플로리다에 대한 의존도가 높기 때문에 플로리다 주에 집중된 베팅을 하고 있으며, 플로리다 주에서 규제가 강화되면 주가에 불균형적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그렇긴 하지만, 회사의 규모와 개선된 규율로 인해 MSOS의 회복에 초석이 되는 종목으로 자리매김했습니다.
TIKR의 새로운 가치평가 모델로 60초 안에 주식 가치 평가하기 (무료) >>>
3. 그린 엄지 산업(GTBIF)
Green Thumb은 3위를 차지했지만 다른 종목과 거의 비슷한 수준으로, ETF 포트폴리오의 21%를 차지하며 시장 가치는 약 1억 9,500만 달러입니다. 현재 주가는 8.50달러에 거래되고 있으며, GTI는 수익성과 운영 규율에 중점을 둔 덕분에 이 부문에서 가장 존경받는 운용사 중 하나로 남아 있습니다.
2025년, GTI는 MSOS의 안정화 세력이 되었습니다. 이 회사는 대마초 업계가 수년간의 가격 압박을 견뎌냈음에도 불구하고 플러스 EBITDA와 견고한 총 마진을 유지해왔습니다. 이러한 일관성 덕분에 변동성이 큰 업종에서 가장 안전한 투자처 중 하나입니다.
MSOS 투자자에게 GTI는 균형을 제공합니다. Curaleaf나 플로리다에 집중된 Trulieve와 같은 국제적인 옵션은 없지만, 대신 꾸준한 실행 모델을 제공합니다. GTI가 계속해서 절제된 성장을 제공하는 한 ETF의 신뢰성을 뒷받침하는 앵커 보유 종목으로 남을 것입니다.
MSOS의 실제 소유
MSOS는 2025년에 27% 가까이 상승했지만, ETF의 수익은 단 세 종목에 크게 묶여 있습니다: Curaleaf, Trulieve, Green Thumb입니다. 이 세 종목이 전체 포트폴리오의 3분의 2 이상을 차지하기 때문에 투자자들은 생각보다 집중적인 노출을 받게 됩니다.
각 회사는 ETF 랠리에 기여했지만 각기 다른 수준의 위험을 안고 있습니다. Curaleaf는 글로벌 규모를 제공하고, Trulieve는 플로리다에 집중된 종목을 제공하며, Green Thumb은 안정성을 뒷받침하는 체계적인 운용사로 남아 있습니다. 이 조합은 MSOS에 폭발적인 상승 여력과 높은 위험을 모두 제공합니다.
주요 인사이트
- MSOS는 연초 대비 26.7% 상승했지만 포트폴리오의 거의 67%가 세 종목에 집중되어 있습니다.
- Curaleaf(24%), 트룰리브(22%), 그린썸(21%)이 거의 모든 ETF 성과를 주도하고 있습니다.
- 각 종목은 2025년에 반등했지만 규제, 수익성, 주정부 차원의 역학 관계에 따른 위험이 여전히 남아 있습니다.
- 미국 연방 정부의 개혁이 없다면 MSOS의 상승세는 주기적이고 단기에 그칠 수 있습니다.
MSOS에 투자해야 하는 이유
대마초 주식의 랠리로 MSOS가 다시 주목을 받았지만 투자자는 자신이 실제로 무엇을 구매하고 있는지 이해해야합니다. 이는 광범위하고 다각화된 ETF가 아니라 정치와 자본 시장의 영향을 받는 소수의 사업자에 집중적으로 투자하는 것입니다.
특히 연방 정부 차원에서 규제 개혁이 진행되면 MSOS는 훨씬 더 높은 수익을 올릴 수 있습니다. 세 개의 거대 기업이 포트폴리오를 지배하고 있다는 것은 좋은 소식이 있으면 급격한 상승을 가져올 수 있다는 것을 의미합니다. 하지만 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 진전이 없거나 운영상의 실수가 발생하면 2025년 반등의 상당 부분이 사라질 수 있습니다.
궁극적으로 MSOS는 투기적 위성 보유로 접근해야 합니다. 변동성에 익숙하고 대마초 개혁에 기꺼이 베팅하려는 투자자에게는 업계 최대 기업에 대한 노출을 제공합니다. 위험을 회피하는 투자자에게는 집중도와 불확실성이 너무 커서 감당하기 어려울 수 있습니다.
TIKR의 강력한 새 밸류에이션 모델로 모든 종목의 가치를 빠르게 평가하세요(무료입니다!) >>>
워런 버핏, 조엘 그린블랫, 피터 린치처럼 투자하고 싶으신가요?
TIKR은 세계 최고의 투자자들이 사용하는 정확한 전략에서 영감을 얻은 5가지 강력한 주식 스크리너를 분석하는 특별 보고서를 방금 발행했습니다.
이 보고서에서는 다음과 같은 내용을 살펴볼 수 있습니다:
- 버핏 스타일의 스크리너로 공정한 가격에 와이드모트 컴파운더를 찾는 방법
- 고수익, 저위험 주식을 위한 조엘 그린블랫의 공식
- 월스트리트가 따라잡기 전에 빠르게 성장하는 소형주를 발견하는 피터 린치에서 영감을 얻은 도구
각 스크리너는 TIKR에서 완전히 사용자 지정할 수 있으므로 전설적인 투자 전략을 즉시 적용할 수 있습니다. 장기 컴파운더를 찾든 간과된 가치주를 찾든, 이 스크리너를 사용하면 시간을 절약하고 경쟁력을 높일 수 있습니다.
실제 성과 데이터로 뒷받침되는 검증된 투자 프레임워크로 가는 지름길입니다.
지금 바로 여기를 클릭하여 TIKR에 가입하고 이 보고서 전문을 무료로 받아보세요.
새로운 투자 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 어떤 주식을 억만장자 투자자들이 매수하고 있는 주식을스마트 머니를 따라갈 수 있습니다.
- 5분 안에 주식을 분석하세요.5분 안에 주식을 분석할 수 있는 TIKR의 간편한 올인원 플랫폼입니다.
- 더 많은 바위를 뒤집을수록 더 많은 기회를 발견할 수 있습니다.TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 상위 투자자 보유 종목 등을 검색해 보세요.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매수 또는 매도를 위한 추천이 아님을 유의하시기 바랍니다. Tikr 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 즐거운 투자 되세요!