バリュエーションモデルのご紹介! 
重要なポイント
- グローバル・ペイメントは、第1四半期の業績が堅調で、処分分を除いた恒常為替レート調整後の純収入が5%以上増加し、調整後の営業利益率が70ベーシス・ポイント拡大した。
- 同社は、ワールドペイの買収とイシュアー・ソリューションズ事業の売却という変革的な取引を発表し、純粋なマーチャント・コマース・プラットフォームを構築した。
- 合併後の調整後純収益は125億ドル、年間処理額は4兆ドル近くに達し、合併会社は世界有数のコマース・ソリューション・プロバイダーとなる。
- TIKRで10万以上の世界株式の正確な財務データを無料で入手 >>> 。
時価総額183億ドルのグローバル・ペイメント（GPN）は、世界中の加盟店、金融機関、ソフトウェア・プロバイダーにサービスを提供する包括的なテクノロジー対応型決済企業として事業を展開している。
年間数十億件の取引を3つの主要事業分野で処理している：マーチャント・ソリューションズ、イシュアー・ソリューションズ、統合決済テクノロジー・プラットフォームである。
GPN株は過去10年間、市場全体を大きく下回ってきたが、2025年6月現在、魅力的なバリュエーションで取引されている。
GPN株を今すぐ株式ポートフォリオに加えるべき理由を探ってみよう。
1.実行への集中
グローバル・ペイメンツは、主要指標で予想を上回る堅調な第1四半期の業績で回復力を示した。
調整後営業利益率は70ベーシスポイント拡大し、調整後1株当たり利益は11％の伸びを達成した。
マーチャント・ソリューション部門の調整後純収入は16.9億ドルで、処分を除いた恒常為替レートベースで6%の伸びを達成した。
POS（販売時点情報管理）ソフトウェア事業と統合エンベデッド事業の両事業が1桁台の高成長を達成した一方、コア・ペイメント事業は一部のホールセール取引からの撤退を吸収したものの、1桁台半ばの成長となった。
経営陣は通期見通しを再確認し、恒常為替レート調整後の純売上高成長率を5％から6％、調整後営業利益率を50ベーシスポイント拡大すると2025年に見込んでいる。
グローバル・ペイメント社の変革イニシアティブは計画通り進行しており、今後数年間で加速度的に成長することが期待される。
GPNの全アナリスト予想と成長予測をチェックする（無料です）>>>。
2.GPN株は変革的成長に向けたポジションにある
GPNの株価は、同社がワールドペイを買収する一方、イシュアー・ソリューションズ事業をFISに売却すると発表したことにポジティブに反応している。
この戦略的なポートフォリオの転換により、加盟店のコマース・ソリューション・プロバイダーは、比類のないグローバルな規模と、加盟店の全分野にわたる補完的な機能を備えた純粋な存在となる。
統合後は、年間約4兆ドル、1,000億件の取引を処理し、175カ国で数百万の加盟店と数千のプラットフォーム・パートナーにサービスを提供することになる。
ワールドペイは、クラス最高の電子商取引と企業向け機能を提供し、Payrixプラットフォームを通じてPayFacソリューションを管理し、グローバル・ペイメントが現在規模を欠いている魅力的な地域で存在感を示している。
この取引は、グローバル・ペイメンツの加盟店3本柱である、POSおよびソフトウェア、統合および組み込み決済、コア決済処理を直接サポートするものである。
ジーニアス・プラットフォームは、ワールドペイの既存のSMB加盟店ベースと、6,000以上の支店にまたがる金融機関との提携を通じて即座に販売される。
3.シナジー効果で利益を得るグローバル・ペイメント
グローバル・ペイメンツ株は、ワールドペイ買収による相乗効果の機会を明確に見通しているため、投資家の関心を集めている。
経営陣は、クロージング後3年以内に少なくとも年間6億ドルの実行コスト・シナジーを達成すると見込んでおり、これはワールドペイの経費ベースの約18％に相当する。
技術インフラの統合、事業運営の調整、トランザクション処理環境の合理化、重複する企業サポート体制の排除により、コストシナジーが期待される。
GPNの統合経験と、過去の買収でシナジー目標を上回った実績は、その実行能力に自信を与えている。
コマース・イネーブルメント・ソリューションの相互販売、オムニチャネル機能の拡大、高成長分野への浸透の深化により、年間少なくとも2億ドルの収益シナジーが見込まれる。
50万社以上の企業顧客を含む、世界650万社の加盟店が合併することで、補完的な製品ポートフォリオと販売網を活用したクロスセリングの機会が生まれる。
GPN株の評価セットアップ
GPN株を追跡しているアナリストは、売上高が2024年の91.5億ドルから2027年には103.6億ドルに増加すると予想している。同様に、調整後の利益はこの期間に一株当たり11.55ドルから15.30ドルに増加すると予想されている。
GPNの株価は現在、先渡株価収益倍率6倍で取引されており、10年間の平均倍率18倍を下回っている。
このハイテク株の株価が8倍の倍率に設定され、予測される正規化EPSが15.30ドルに達した場合、2027年6月には122ドル/株前後で取引されることになり、現在の水準から63％の上昇余地があることを示している。
GPN株のアナリスト平均目標株価
ウォール街は依然としてGPN株に強気で、コンセンサス目標株価は95ドル／株。アナリストらは、株価は現在の水準から27％上昇すると予想している。
注目すべきことに、GPN株の現在の目標株価は高値131ドル、安値64ドルである。
GPN株を追跡しているアナリスト34名のうち、12名が “買い”、20名が “ホールド”、2名が “売り “を推奨している。
TIKRグローバル・ペイメント株への収穫
グローバル・ペイメンツ株は、規模と能力を拡大しながら焦点を絞る戦略的転換を実行しており、魅力的な投資機会を提供している。
ワールドペイの買収により、SMBと企業セグメントを補完する強みを持つ完全なコマース・ソリューション・プラットフォームが構築される一方、発行体の分割により、高成長の加盟店ソリューションへの集中投資が可能になる。
年間10億ドルの技術革新への投資能力を有し、比類のない処理規模に支えられた統合企業は、進化する商取引環境において持続的な市場シェア拡大が可能である。
統合に対するGPNの規律あるアプローチ、実証済みのシナジー実現能力、株主への大幅な資本還元を行いつつ投資適格格付を維持するというコミットメントは、グローバルな決済変革へのエクスポージャーを求める投資家にとって魅力的なリスク調整後リターンのプロフィールを生み出している。
新しい機会をお探しですか？
- 億万長者の投資家たちが どんな 銘柄を買っている のかを見て、あなたも賢い投資家のマネーを追いかけよう。
- TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで、わずか5分で銘柄を分析。
- 岩をひっくり返せばひっくり返すほど…チャンスは広がる。TIKRで10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご留意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
