Principaux enseignements :
- Okta met en œuvre une stratégie de croissance globale axée sur la spécialisation des marchés tout en développant sa plateforme d’identité pour l’avenir axé sur l’IA.
- L’action Okta pourrait raisonnablement atteindre 118 $/action d’ici la fin de l’année 2028, sur la base de nos hypothèses d’évaluation.
- Cela implique un rendement total de 29 % par rapport au prix actuel de 91 $/action, avec un rendement annualisé de 11,1 % au cours des 2,4 prochaines années.
Okta(OKTA) établit de nouvelles références dans le secteur de la sécurité des identités en se concentrant stratégiquement sur l’expansion de sa plateforme à travers son écosystème complet de solutions d’identité pour les employés et les clients.
Le leader de l’identité combine sa plateforme principale Okta avec les services de développement Auth0 et les capacités émergentes en matière d’IA.
Cette approche tient compte de l’évolution des besoins en sécurité des entreprises, des développeurs et des marchés émergents de l’IA, tout en répondant à l’évolution des menaces et aux exigences de la transformation numérique.
Okta sert des clients à l’échelle mondiale grâce à son écosystème complet couvrant la gestion des identités de la main-d’œuvre, les plateformes d’identité des clients et les solutions de sécurité des agents d’IA de nouvelle génération.
Les services clés comprennent l’authentification unique, l’authentification multifactorielle, la gouvernance des identités, la gestion des accès privilégiés et les protocoles d’accès inter-applications qui améliorent la posture de sécurité et l’efficacité opérationnelle au sein des organisations.
L’action Okta reflète l’élan de la transformation stratégique, la société exécutant d’importants efforts de spécialisation vers le marché tout en élargissant son portefeuille de produits pour répondre aux identités non humaines et aux défis de sécurité des agents d’IA.
La direction s’attend à ce que l’accent mis sur la spécialisation permette d’améliorer la productivité tout en se développant dans des domaines à forte croissance tels que la gouvernance d’identité, qui représente 30 % de la valeur du contrat pour les clients qui l’achètent.
Voici pourquoi l’action Okta pourrait offrir des rendements solides jusqu’en 2028, en saisissant les opportunités d’efficacité opérationnelle tout en développant des initiatives de transformation stratégique.
Voir les prévisions de croissance et les estimations des analystes pour Okta (C’est gratuit) >>>
Ce que dit le modèle pour Okta Stock
Nous avons analysé le potentiel de hausse de l’action Okta en utilisant des hypothèses de valorisation basées sur ses capacités opérationnelles et les opportunités de marché en expansion à travers la sécurité des identités et les solutions pilotées par l’IA.
Les analystes voient des opportunités à venir pour l’action Okta, compte tenu de son historique d’exécution, des avantages de sa plateforme d’identité et de son approche systématique pour construire des avantages concurrentiels tout en maintenant son leadership sur le marché de la gestion de l’identité de la main-d’œuvre et des clients.
La stratégie diversifiée d’Okta en matière d’identité offre de multiples vecteurs de croissance, tandis que l’accent mis sur la plateforme confirme qu’une exécution solide peut entraîner une amélioration des marges et une création de valeur pour les clients dans le paysage concurrentiel de la sécurité de l’identité.
Sur la base d’estimations d’une croissance annuelle du chiffre d’affaires de 10 %, de marges d’exploitation de 26 % et d’un multiple d’évaluation normalisé P/E de 28,0x, le modèle prévoit que l’action Okta pourrait passer de 91 $/action à 118 $/action.
Cela représenterait un rendement total de 29 %, soit un rendement annualisé de 11 % au cours des 2,4 prochaines années.
Nos hypothèses d’évaluation
Le modèle d’évaluation de TIKR vous permet d’introduire vos propres hypothèses concernant la croissance du chiffre d’affaires, les marges d’exploitation et le ratio cours/bénéfice d’une entreprise, et de calculer les rendements attendus de l’action.
Voici ce que nous avons utilisé pour le stock Okta :
1. Croissance du chiffre d’affaires : 10%
Okta a réalisé de solides performances au cours des derniers trimestres tout en procédant à d’importants changements au niveau de la commercialisation. Les actions stratégiques, y compris la spécialisation de la plateforme d’identité des travailleurs et l’accent mis sur la plateforme de développement Auth0, positionnent l’entreprise pour une croissance durable malgré les pressions concurrentielles.
L’activité de gouvernance de l’identité a atteint 1 300 clients, avec une forte satisfaction de la clientèle, ce qui démontre la fidélité à la plateforme.
La direction s’attend à ce que la spécialisation de la commercialisation et l’introduction de nouveaux produits, y compris la gestion des accès privilégiés, continuent de donner de l’élan à l’entreprise.
Okta vise des avantages concurrentiels durables grâce à la consolidation et à la spécialisation des plateformes. Les activités fédérales représentent moins de 10 % du chiffre d’affaires, ce qui permet de diversifier les activités tout en maintenant les opportunités de croissance dans les initiatives de modernisation de la sécurité.
Nous avons utilisé une prévision de 10% reflétant la période de maturation stratégique d’Okta qui navigue dans la dynamique concurrentielle tout en se positionnant pour une croissance durable grâce à l’optimisation de la plateforme et à la pénétration du marché.
2. Marges d’exploitation: 26
Okta a montré une forte trajectoire d’amélioration des marges, réalisant un levier d’exploitation positif tout en investissant dans des initiatives stratégiques. L’entreprise démontre un équilibre réussi entre les investissements de croissance et les améliorations de la rentabilité à travers ses plateformes d’identité.
La direction vise une amélioration durable des marges à long terme grâce à l’excellence opérationnelle et à la spécialisation des marchés. Les récents modèles de tarification basés sur les suites et l’optimisation du portefeuille de produits soutiennent l’expansion des marges tout en améliorant l’expérience des clients.
L’approche de la plateforme d’Okta permet un effet de levier opérationnel lorsque les clients adoptent plusieurs produits, la gouvernance d’identité représentant 30 % de la valeur du contrat pour les clients qui l’adoptent, ce qui démontre la réussite des capacités de vente incitative.
3. Multiple du prix de sortie : 28x
L’action Okta se négocie à des multiples raisonnables qui reflètent sa position sur le marché et les opportunités de transformation sur les marchés de la sécurité de l’identité. L’évaluation tient compte des pressions concurrentielles exercées par Microsoft tout en reconnaissant les avantages à long terme de la plateforme.
Nous maintenons des niveaux d’évaluation orientés vers la croissance compte tenu du leadership identitaire d’Okta, de ses capacités opérationnelles éprouvées et de son approche systématique de la création d’avantages concurrentiels durables grâce à l’innovation des produits et à l’excellence de la mise sur le marché.
Les avantages concurrentiels à long terme découlant des plates-formes d’identité complètes, de plus de 8 000 intégrations et des relations avec les clients devraient soutenir des valorisations supérieures à mesure que l’entreprise met en œuvre sa stratégie de spécialisation.
Que se passe-t-il si les choses vont mieux ou moins bien ?
Différents scénarios pour le stock d’OKTA jusqu’en 2030 montrent des résultats variés en fonction de l’exécution et des conditions du marché de la sécurité de l’identité : (il s’agit d’estimations et non de rendements garantis) :
- Cas faible : ralentissement des avantages de la spécialisation et intensification de la concurrence de Microsoft → 4 % de rendement annuel
- Étude de cas intermédiaire : mise à l’échelle réussie de la plateforme et expansion du marché → 10 % de rendement annuel
- Cas élevé : forte adoption de l’IA et tendances à la consolidation des identités → 15 % de rendement annuel.
Dans le cas conservateur, l’action Okta n’offre pas de rendement attrayant. Cependant, Okta devrait bénéficier de son positionnement sur l’identité des appareils et d’une capacité prouvée à adapter ses opérations tout en maintenant les relations avec ses clients pendant les périodes de concurrence.
Le scénario haussier pour l’action Okta pourrait offrir une forte performance si elle réussit à saisir les opportunités d’identité basées sur l’IA et à mettre à l’échelle son approche spécialisée de mise sur le marché dans l’écosystème croissant de la sécurité des identités.
Les analystes de Wall Street sont optimistes sur ces 5 composés sous-évalués au potentiel battant le marché
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 sociétés composées qui semblent sous-évaluées, qui ont battu le marché par le passé et qui pourraient continuer à surperformer sur une période de 1 à 5 ans sur la base des estimations des analystes.
À l’intérieur, vous obtiendrez une ventilation de 5 entreprises de haute qualité avec :
- Forte croissance du chiffre d’affaires et avantages concurrentiels durables
- Valorisations attrayantes basées sur les bénéfices prévisionnels et la croissance attendue des bénéfices
- Potentiel de hausse à long terme soutenu par les prévisions des analystes et les modèles d’évaluation de TIKR
C’est le genre d’actions qui peuvent produire des rendements massifs à long terme, surtout si vous les attrapez pendant qu’elles se négocient encore à un prix réduit.
Que vous soyez un investisseur à long terme ou que vous recherchiez simplement des entreprises qui se négocient en dessous de leur juste valeur, ce rapport vous aidera à repérer les opportunités les plus intéressantes.
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Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d’investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu’ils ne constituent pas non plus des recommandations d’achat ou de vente d’actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d’investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l’entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n’a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !