Mondelez International, Inc. (NASDAQ: MDLZ) se ha visto sometida a presiones y sus acciones han bajado alrededor de un 12% en el último año. El título cotiza ahora cerca de los 62 $/acción, ya que la debilidad de los volúmenes y el aumento de los costes de los insumos han lastrado su rendimiento. Aun así, la potente cartera de marcas de la empresa, como Oreo, Cadbury y Toblerone, mantiene a los analistas optimistas sobre un repunte gradual.
Recientemente, Mondelez ha presentado unos resultados trimestrales que ponen de relieve su capacidad de resistencia en un entorno de consumo difícil. Las ganancias de precios ayudaron a compensar los volúmenes más bajos, mientras que la compañía continuó expandiéndose en los mercados emergentes y lanzó nuevas innovaciones bajo sus marcas Oreo y Clif Bar. La dirección también reafirmó su enfoque en la recuperación de los márgenes y la disciplina del flujo de caja, señalando la confianza en el negocio de cara a 2026.
Este artículo explora dónde esperan los analistas de Wall Street que cotice Mondelez en 2027. Hemos combinado las previsiones de consenso y los modelos de valoración de TIKR para esbozar la posible trayectoria de la acción en función de las expectativas actuales del mercado. Estas cifras reflejan las estimaciones de los analistas, no las predicciones de TIKR.
Desbloquee nuestro Informe gratuito: 5 compuestos de IA que, según los analistas, están infravalorados y podrían ofrecer años de rentabilidad superior con la aceleración de la adopción de la IA (Regístrese en TIKR, es gratis) >>>
Los precios objetivo de los analistas sugieren una subida moderada
Mondelez cotiza hoy a unos 62 dólares por acción. El precio objetivo medio de los analistas es de 73 dólares por acción, lo que sugiere un alza de aproximadamente el 17% durante el próximo año. Las previsiones se mantienen relativamente próximas, lo que refleja el cauto optimismo de Wall Street:
- Estimación alta: ~88 $/acción
- Estimación baja: ~67 $/acción
- Objetivo medio: ~75 $/acción
- Valoraciones: 12 de compra, 6 de rendimiento superior, 8 de mantenimiento
Para los inversores, esto apunta a un modesto potencial alcista. Los analistas ven a Mondelez como un fabricante fiable más que como una empresa de alto crecimiento, con rendimientos impulsados más por un flujo de caja constante y la resistencia de la marca que por una rápida expansión. El valor podría obtener mejores resultados si se recuperan las tendencias de volumen o si la presión de los costes disminuye antes de lo previsto.
Mondelez: Perspectivas de crecimiento y valoración
Los fundamentos de la empresa parecen estables y equilibrados:
- Crecimiento de los ingresos (CAGR 2025-2027): ~4.6%
- Margen de explotación: ~14,9%.
- PER previsto: ~20×
- Sobre la base de las estimaciones medias de los analistas, el modelo de valoración guiada de TIKR, que utiliza un PER a plazo de 19×, sugiere un valor de ~79 dólares por acción en 2027.
- Esto supone un aumento del 27%, es decir, una rentabilidad anualizada del 11%.
Estas previsiones muestran que Mondelez puede seguir creciendo a un ritmo moderado gracias a su capacidad de fijación de precios y a una ejecución disciplinada. La rentabilidad por dividendo del 3,3% añade estabilidad a los ingresos, lo que la hace atractiva para los inversores a largo plazo que valoran más los rendimientos fiables que las emociones a corto plazo.
Para los inversores, Mondelez parece una empresa estable, rica en liquidez y capaz de crear valor gradualmente. Aunque el crecimiento puede seguir siendo moderado, su escala mundial y la solidez de sus marcas ayudan a amortiguar los beneficios a lo largo de los ciclos económicos.
Valore valores como Mondelez en tan sólo 60 segundos con TIKR (Es gratis) >>>
¿Qué impulsa el optimismo?
Mondelez sigue mostrando resistencia gracias a su fuerte poder de fijación de precios y su liderazgo mundial de marcas. Sus principales productos, como Oreo, Cadbury y Ritz, mantienen un espacio dominante en los lineales, lo que permite a la empresa compensar la debilidad de los volúmenes con subidas de precios constantes.
La innovación reciente, que incluye expansiones en mercados emergentes y ampliaciones de productos con Clif Bar y BelVita, está ayudando a mantener el impulso del crecimiento. La atención prestada por la dirección a la productividad y el control de costes también ha contribuido a unos márgenes cercanos al 15%, incluso con unos costes de los insumos elevados.
Para los inversores, estos puntos fuertes sugieren que Mondelez puede ofrecer un crecimiento constante de los beneficios y del flujo de caja a pesar de un entorno de consumo difícil. La escala de la empresa, la disciplina de precios y la fortaleza de la marca siguen siendo ventajas clave que deberían seguir impulsando el valor a largo plazo.
Caso negativo: crecimiento lento y presión sobre los costes
Aun con estos aspectos positivos, el perfil de crecimiento de Mondelez sigue siendo modesto. Los volúmenes tardan en recuperarse y la inflación sigue lastrando la rentabilidad. En mercados clave, los consumidores se decantan por productos locales o de marca blanca, más baratos, lo que limita la flexibilidad de precios de la empresa.
La competencia en el mercado mundial de aperitivos también se está intensificando, con competidores como Nestlé y Hershey expandiéndose agresivamente. Sin un mayor crecimiento del volumen, Mondelez puede ver cómo se aplanan los márgenes y se ralentiza el crecimiento de los beneficios.
Para los inversores, el riesgo es que Mondelez mantenga la estabilidad pero carezca de un catalizador claro para la aceleración. Aunque las caídas parecen limitadas debido a la calidad de su marca y a sus dividendos, las subidas pueden seguir siendo limitadas si la demanda no repunta de forma significativa.
Perspectivas para 2027: ¿Cuánto podría valer Mondelez?
Sobre la base de las estimaciones medias de los analistas, el modelo de valoración guiada de TIKR, que utiliza un PER a plazo de 19×, sugiere unos 79 USD/acción para 2027. Esto supondría un 27 % de revalorización con respecto a la situación actual, o aproximadamente un 11 % de rentabilidad anualizada.
Para los inversores, estas perspectivas indican un potencial de crecimiento lento pero constante. Mondelez está en condiciones de seguir generando un fuerte flujo de caja, mantener su dividendo y ampliar gradualmente los márgenes mediante una ejecución disciplinada.
Aunque la valoración ya refleja gran parte de esta estabilidad, una recuperación más fuerte del volumen o una normalización más rápida de los costes podrían impulsar alzas adicionales. En conjunto, Mondelez parece una inversión fiable a largo plazo para quienes busquen rendimientos previsibles de un líder mundial de alta calidad en snacks.
Compuestos de inteligencia artificial con grandes ventajas que Wall Street pasa por alto
Todo el mundo quiere sacar provecho de la IA. Pero mientras la multitud persigue los nombres obvios que se benefician de la IA, como NVIDIA, AMD o Taiwan Semiconductor, la verdadera oportunidad puede estar en la capa de aplicación de la IA, donde un puñado de fabricantes de compuestos están incorporando silenciosamente la IA en productos que la gente ya utiliza todos los días.
TIKR acaba de publicar un nuevo informe gratuito sobre 5 compuestos infravalorados que, según los analistas, podrían ofrecer años de rentabilidad superior a medida que se acelera la adopción de la IA.
En el informe encontrará:
- Las empresas ya están convirtiendo la IA en crecimiento de ingresos y beneficios
- Las acciones cotizan por debajo de su valor razonable pese a las buenas previsiones de los analistas
- Opciones únicas que la mayoría de los inversores ni siquiera han considerado
Si quiere captar la próxima ola de ganadores de la IA, este informe es de lectura obligada.
Haga clic aquí para suscribirse a TIKR y obtener su copia gratuita del informe 5 AI Compounders de TIKR hoy mismo.
