(纳斯达克股票代码：CSCO）长期以来一直被公认为企业网络和基础设施领域的领导者。虽然该公司正在向网络安全、软件和服务领域扩张，但与同行业其他增长较快的公司相比，其整体增长速度有所放缓。思科今年的股价保持相对稳定，这对以收益为导向的投资者来说可能是个好消息，但上涨潜力的问题依然存在。
在本文中，我们分析了华尔街分析师们认为思科在 2028 年的前景。我们结合共识目标、估值假设和近期股价表现，确定了可能的股价轨迹。这些数字反映了分析师的当前模型，并不代表 TIKR 的预测。
免费报告：分析师认为价值被低估的 5 种人工智能化合物，随着人工智能应用的加速，它们在未来几年的表现可能会更加出色（加入 TIKR）。
分析师的目标价格显示出温和的上升趋势。
思科目前的股价约为每股 67 美元。分析师对未来 12 至 18 个月的平均目标价约为 76 美元，相当于约 14% 的潜在上涨空间。与高增长的竞争对手相比，这一预测的范围相当窄：
- 估价：87 美元（90 英镑）
- 最低出价： 56
- 细目：约 10 次采购、4 次超支、10 次延误、1 次出售
总之，思科有一定的上升潜力，但除非增长超出预期，否则不太可能有惊人的表现。风险在于，如果盈利不能超过一致预期，股价将横盘震荡。
思科：增长前景和估值
思科的基本面看似稳固，但并不积极：
- 预计到 2027 年，销售额将以年均5% 左右的速度增长。
- 利润率保持强劲，营业利润率为22%，毛利率接近65%。
- 该公司股价约为预期收益的 16 倍，因此与许多大型高科技公司相比被低估了。
- 根据分析师的平均预测，TIKR 的估值模型假定， 到 2028 年中期，该公司 每股价值约为 72 美元。
- 这相当于增加了约 8%，即每年的回报率仅为 3%。
从这些数据来看，思科将继续保持稳定的增长势头，尽管增长速度低于科技股。从基本面来看，思科的估值是正确的，但我们并不认为该股被低估了。
在 TIKR（免费）上为思科等股票评分，只需 60 秒 >>。
是什么助长了乐观主义？
思科在企业网络和 IT 基础设施领域的强势地位继续推动着销售额的增长。未来，对安全、云连接和基于人工智能的工作负载的需求将继续成为稳定的收入来源。此外，思科通过软件和服务获得经常性收入，这有助于减少对硬件周期的依赖。
另一个因素是思科的资产负债表和现金流。思科的净负债低，自由现金流充裕，可以继续为股票回购和分红提供资金，这对以收入为导向的投资者很有吸引力。这些因素，再加上思科的全球业务和强大的客户基础，使投资者对该公司实现稳定业绩的能力充满信心。
这些因素表明，即使思科公司的增长速度比竞争对手慢，但它仍然是一家稳定的公司。这个故事似乎更多地与可预测性有关，而不是革命性事件。
裸体案例：增长和竞争有限
尽管实力雄厚，但思科的增长前景有限。分析师预测，到 2027 年，思科的年收入增长率约为 5%，与其他科技巨头相比，这一增长率偏低。如果企业削减 IT 投资，或者客户越来越多地转向云原生的竞争对手，思科的增长可能会面临更大的压力。
竞争也是一个主要问题。低成本网络供应商和提供集成解决方案的大公司可能会侵蚀思科的市场份额和利润。思科的估值已经建立在稳定的业绩基础上，因此即使是小的失误也会对股价造成影响。
看跌假设认为，思科的基本面虽然稳定，但还不足以形成明显的上升趋势。如果增长放缓或利润率下降，该股可能会维持在提供股息但资本增长乏力的区间。
2028 年展望：思科价值几何？
根据目前分析师的预测，到 2028 年，思科的股价可能在 71 美元到 76 美元之间。这将是当前股价的十年中期涨幅，或每年略高于 3% 的回报率。这一假设前提是销售额保持稳定的个位数增长和稳定的利润率。
这一展望反映了可靠的业绩记录，但我们已经预期了稳定的业绩。为了获得更高的回报，思科需要加快经常性收入的组合，获取更多的企业 IT 支出，或者在利润率提高的情况下创造更多的收入。否则，股价将保持稳定，但不会产生可观的收益。
思科似乎是一家可靠的盈利公司，但能否获得超常回报，可能取决于该公司是否有能力超越目前温和的增长预期。
华尔街忽视的人工智能联系有何特别之处？
人人都想从人工智能中赚钱。然而，虽然有些人在寻找从人工智能中获利的最明显的名字，如英伟达（Nvidia）、AMD 和台湾半导体，但真正的机会可能在于人工智能的应用。
TIKR 发布了一份新的免费报告，介绍了五家价值被低估的公司，分析师认为，由于人工智能的加速应用，这些公司在未来几年可能会有优异的表现。
报告包含以下信息
- 企业已经开始利用人工智能来提高销售和利润。
- 尽管分析师们坚持认为，该股的交易价格低于其公允价值。
- 大多数投资者没有想到的独家选择
如果您想利用人工智能的下一波浪潮，这份报告是您的必读之书。