如何比较同行业股票：竞争对手研究与同行分析

如果你想知道聪明资金的去向，观察企业的经营者可能会有所帮助。当高管认为自己的股票太便宜而无法忽视时，内幕买盘就会显现出来。 内部人购买股票时，往往能获得普通投资者无法获得的信息、经验或信念。 例如，2023 年初，Meta Platforms (META) 的多名内部人士在股票大幅下挫后买入股票。在接下来的一年里，该公司股价几乎翻了一番。 在本文中，我们将为您分析您需要了解的有关内幕交易的所有知识，以便您知道如何利用内幕交易活动来寻找可能会跑赢大盘的股票。 目录 让我们深入了解一下！ 为什么内幕交易是一个强有力的信号？ 当首席执行官、首席财务官或董事花费个人资金购买公司股票时，他们可以比其他人获得更多有关企业的详细信息。 研究一致表明，内部人买入，尤其是集群买入，即几个内部人在同一时间买入，往往会跑赢市场平均水平。 这些走势往往出现在股票表现不佳的一段时间之后，也就是转机或重新评级之前。 在大盘下跌时，内部人买入股票尤其能说明问题。当其他人恐慌时，内部人士购买股票表明，他们认为下跌是暂时的，并对企业的长期未来充满信心。 并不是每一次内幕交易都能带来立竿见影的收益，但它可以帮助你发现管理团队真正相信的公司。 使用 TIKR 查找内部人士今日买入的股票（免费） >>> 什么是股市内幕交易？ 内幕交易的名声不好，通常是因为人们将其与非法活动联系在一起。但大多数内幕交易都是合法的，对于懂得如何解读内幕交易的投资者来说，内幕交易可能是一个有价值的信号。 当这些内部人购买或出售自己公司的股票时，他们需要向美国证券交易委员会（SEC）报告交易情况，通常是通过表格 4 提交。 这些文件都是公开的。这意味着，个人投资者可以通过这个窗口，了解与企业关系最密切的人在用自己的钱做什么。 怎样才能成为内部人士？ 公司内部人员包括 这些内部人士在买入或卖出公司股票时必须报告，这也是投资者经常跟踪他们动向的原因。 如何披露内幕交易（美国证券交易委员会文件详解） 公司内部人每次买卖股票，都必须在交易后两个工作日内向美国证券交易委员会提交表格 4。 该文件提供了有关谁进行了交易、交易类型、涉及多少股票以及交易价格的详细信息。 Form 4 文件是美国证券交易委员会 EDGAR 系统的一部分，可供公众查阅。手动查看 EDGAR 系统可能非常繁琐，因此 TIKR 等平台对投资者很有帮助。 TIKR 将公司近期的内幕交易汇总到一个地方，并迅速从这些 Form 4 文件中提取结果。这样既节省了投资者的时间，又能轻松找到内幕人士正在购买的股票。 如何使用 TIKR 跟踪内幕交易 TIKR 使监控内幕活动变得简单，无需翻阅原始的 SEC 文件。 该平台将表格 …

对同一行业的股票进行比较，有助于投资者了解企业的表现是否优于竞争对手，是否能带来长期的丰厚回报。 在了解一家公司的股票与同行业其他公司的对比情况之前，你永远无法真正了解这家公司的业绩如何。 本指南介绍了如何快速找到一只股票的主要竞争对手，比较关键的财务和估值指标，以及评估竞争对手的业务质量，这样您就能找到战胜竞争对手且与同行相比价值被低估的强大企业。 目录 让我们深入了解一下！ 步骤 1：如何找到公司的密切竞争对手 在比较股票之前，您需要确保您看对了竞争对手。 重要的是，要分析业务模式相似、处于成长周期相似阶段的公司（例如：成长型企业、成熟型企业、衰退型企业）。 这里有两种最简单的方法可以找到一只股票最接近的竞争对手： 向 ChatGPT 索取竞争对手快速名单 如果您正在研究一家公司，并希望有一个快速的起点，只需询问 ChatGPT 即可： “谁是［公司名称］的主要竞争对手？ 您可以快速了解直接竞争对手的概况。这是一种识别主要竞争者的好方法，无需翻阅文件或进行数小时的研究。 您可能会想：“您真的能相信 ChatGPT 的股票研究吗？ ChatGPT 可以作为此类股票研究的一个强大起点，因为它可以根据公开信息和行业知识快速汇集知名竞争对手。它非常适合在不深入行业报告或谷歌搜索的情况下快速了解概况。 尽管如此，最好还是请 ChatGPT 解释为什么这些企业是竞争对手，以验证您得到的结果。如果结合适当的尽职调查，ChatGPT 和其他人工智能工具对于加快您的投资研究速度会非常有用。 使用 TIKR 的 “竞争对手 “选项卡查看更详细的信息 TIKR 的 “竞争对手 “选项卡可让您快速轻松地找到竞争对手。 TIKR 显示了一只股票在许多不同行业中的竞争对手。这有助于全面了解一家公司在不同业务领域的所有不同类型的可比业务。 例如，如果您要分析艾默生电气 (EMR)，TIKR 将显示该公司在电气设备、机械、电子设备、化工等主要行业的竞争对手。 以电气设备行业为例，您可以看到艾默生电气的竞争对手包括艾迪（AYI）、格纳克（GNRC）和富士电机（6504）： 该工具还会自动显示股票及其竞争对手的关键估值指标，例如 这样，您就能即时了解某只股票与同行相比是便宜还是昂贵，从而节省了数小时的人工研究时间。 此外，如果公司在多个行业开展业务，您还可以轻松地在不同行业之间切换，全面了解公司的竞争格局。 通过使用 ChatGPT 和 TIKR 的 “竞争对手 “选项卡，您可以快速建立一份可靠的同类公司列表。 竞争对手在业务、规模和成长阶段方面越接近，竞争对手分析就越有意义。 了解如何使用 TIKR …

净值型股票是市场上被低估最深的一些机会，这也是一些投资者通过投资净值型股票持续战胜市场的原因。 在本指南中，我们将介绍什么是净值型股票、如何分析净值型股票，以及在哪里可以找到能带来超额回报的优质净值型股票。 目录 让我们深入了解一下！ 什么是净值股票？ 净资产股票是市场上最罕见、最有价值的机会。这些股票的交易价格低于其当前资产净值（NCAV），而当前资产净值是对公司清算短期资产并偿还所有负债后的价值的保守估计。 这一理念源自价值投资之父本杰明-格雷厄姆。他认为，如果你能以低于其流动资产减去所有负债的价格买下一家公司，那么你就等于免费得到了这家公司，而且还有额外的安全边际。 在当今市场上，网红公司通常出现在小盘股和微型股领域。它们规模太小，机构投资者无法买入，而且往往被更广泛的市场所误解。虽然其中许多企业面临着近期的挑战，但正确的筛选方法有助于将有吸引力的机会与永久性的失败者区分开来。 净网股票为何表现优异 净值型股票带来超额回报的历史由来已久，有史以来最伟大的两位投资者本杰明-格雷厄姆和沃伦-巴菲特证明了这一策略的强大威力。 格雷厄姆在其名著《聪明的投资者》中分享说，他的净值股票投资组合每年能带来 20% 的回报，远远超过当时的市场平均水平。 格雷厄姆最著名的学生之一沃伦-巴菲特（Warren Buffett）在其早期职业生涯中将这一策略铭记于心。在巴菲特因以合理价格购买优秀企业而闻名之前，他是一位深度价值投资者，专门寻找 “雪茄烟头”，这些公司的价格非常便宜，即使最后吸一口（价格小幅反弹）也能带来巨大收益。 巴菲特的合伙岁月充满了净值投资。他曾经说过，如果他管理的资金不多，比如几百万美元，他仍然会购买像净值型投资这样的廉价股票，因为这种策略非常有效。他的合伙公司从 1956 年成立到 1969 年关闭，取得了约 29.5% 的年回报率，主要靠的就是投资价值被严重低估的公司，比如经典的净网公司。 格雷厄姆和巴菲特意识到，当你以低于清算价值的价格买入一只股票时，你并不需要大新闻就能赚钱。由于你是以如此大的折扣价买入，你的下跌空间往往有限，而只要回到股票的公允价值就能带来可观的回报。 净网股票如今依然存在（有数百只） 许多投资者认为净值型股票已不复存在。在大市值市场，这大多是对的。但是，顺着市值范围往下走，进入关注度较低的全球地区，你仍然会发现网红股隐藏在众目睽睽之下。 这类股票往往出现在市场调整之后、经济紧张时期或面临暂时不利因素的行业中。当市场反应过度时，价格可能会跌至清算价值以下，这就为有节制的投资者创造了机会。 Net Net Hunter的创始人、被广泛誉为 “当代本-格雷厄姆 “的埃文-布雷克（Evan Bleker）已经证明，这些机会仍然可以带来丰厚的回报。他的策略在格雷厄姆原始公式的基础上增加了现实世界的过滤器，帮助投资者避开价值陷阱，专注于能够带来高回报的股票。 使用 TIKR（免费）查找今天能够跑赢大盘的真实净值股票 >>> 如何计算当前资产净值 (NCAV) 计算股票流动资产净值的公式很简单： 净资产净值 = 流动资产 – 负债总额 – 优先股 您基本上是在估算，如果公司今天清算，股东们还能剩下多少钱。重要的是，这种方法只包括流动资产，如现金、应收账款和存货。它忽略了财产或商誉等长期资产，因为这些资产更难估值。 这里有一个简单的例子： 这样，NCAV 就是 3500 万美元。如果该公司的市值为 2,500 万美元，那么即使未对未来收益或相关业务赋予任何价值，您购买股票的价格也比资产负债表上显示的价值低。 许多深度价值投资者使用更严格的规则：只有当一只股票的交易价格达到或低于其净资产收益率的三分之二时，才将其视为真正的净资产收益率。这个额外的差额为资产价值被夸大或业务进一步恶化提供了缓冲。 …

当亿万富翁或公司内部人士购买股票时，他们往往能获得普通投资者所不具备的信息和投资经验。 因此，值得关注亿万富翁和公司内部人士都在买什么股票，以寻找令人兴奋的机会。 以下是如何跟踪亿万富翁和公司内部人士正在购买的股票，以及如何利用这些数据进行更好的投资。 目录 让我们深入了解一下！ 为什么值得追踪亿万富翁和公司内部人士 跟踪亿万富翁和内幕人士的股票购买情况有助于投资者发现高定罪机会。 这些买家往往对公司的未来有着最深刻的洞察力，因此这往往是一件大事。 内幕交易表明管理层和董事会成员真正参与了这场游戏。与其他投资者一样，高管和董事往往只在他们认为股票价值被低估或未来会更好时，才会将个人资金投入自己的股票。 例如，2023 年初，Meta Platforms 公司（META）的多名内部人士在公司股票大幅下挫后买入股票。在接下来的一年里，该公司股价几乎翻了一番。 亿万富翁投资者也提供了宝贵的见解。沃伦-巴菲特（Warren Buffett）的伯克希尔-哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）通过 13F 文件披露了在苹果公司（AAPL）和西方石油公司（OXY）的大量持仓。这些举动表明，巴菲特坚信这些股票定价过低，未来前景光明。 通过 TIKR 查看亿万富翁和对冲基金经理今天买入了哪些股票 >>> 谁是公司的内部人员？ 公司内部人员包括高管（包括公司首席执行官、首席财务官、首席运营官、首席技术官、首席营销官等 C 级员工）、公司董事会成员以及持有公司 10% 以上股份的任何股东。 这些人必须依法向美国证券交易委员会报告他们的股票交易情况，因为他们的行为可能预示着对公司未来的信心（或担忧）。 由于内部人士和对冲基金经理必须报告他们的交易，因此我们可以使用 TIKR 等工具对他们进行跟踪，看看他们在买什么。 案例研究：雪花高管和内部购买 2024 年中期，Snowflake 公司（SNOW）面临着一段充满挑战的时期，其股价从每股 230 美元的高位跌至每股 120 美元以下。 在这一低迷时期，前首席执行官迈克尔-斯派泽（Michael Speiser）购买了价值约 1000 万美元的雪花股票，现任首席执行官斯里达尔-拉马斯瓦米（Sridhar Ramaswamy）在 2024 年初购买了价值约 500 万美元的股票，此举引人注目。 这些大量的内部人士购买行为表明，他们对公司的未来前景充满信心。 在这些交易之后，Snowflake 的股价在 2025 年 2 …

市场下跌会给投资者带来恐惧，但对于知道如何寻找机会的投资者来说，市场下跌也会带来机会。 传奇投资家约翰-邓普顿曾说过：”最悲观的时候就是买入的最佳时机”。 在本文中，我们将探讨如何在市场下跌时找到最适合购买的股票，以及在不确定时期可能帮助你做出更好投资的心态。 目录 让我们深入了解一下！ 市场下挫时应关注哪些股票 在市场低迷时，你不需要预测市场的底部，也能做好投资。 你只需关注那些拥有生存的财务实力和盈利能力的公司，以便在经济复苏时茁壮成长。 以下是您在寻找公司时可以优先考虑的几个特征： 使用 TIKR 查找在任何市场环境下都能买到的最佳股票 >>> 市场低迷时应购买的 5 类核心股票 并非每只股票都值得你在下跌时关注。 以下五类企业可能是在市场低迷时购买的优秀股票： 1.防御型股票 这些公司销售的都是生活必需品，无论经济形势如何，销售额都很稳定。 即使在经济衰退时期，人们仍然需要肥皂、食品和药品等必需品。 例如 2.红利股票 在经济低迷时期，分红股票可以提供稳定性和股息收入。 最优秀的公司都有长期保持或增加红利的记录。 3.优质科技股 一些科技公司资产负债状况良好，利润率高，客户基础稳固。 尽管这些高增长企业在经济衰退中的表现可能并不总是最好的，但它们往往是一些最优质的公司，而且可能比人们想象的更持久。 使用 TIKR 快速分析股票 >>> 4.价值被低估的成长股 一些成长型公司在市场大跌时受到的惩罚过于严厉，即使它们的长期业绩依然完好无损。 一旦情绪好转，这些股票往往会出现最大反弹，但这可能需要较长的时间。 关键是要把真正破产的企业和暂时倒闭的企业区分开来。 重要的是要记住，当一个好的企业变得更便宜时，它就会变得更有吸引力，而不是风险更大。 5.ETF 和指数基金 如果您不确定购买哪只个股，多样化的 ETF 可让您以折扣价买入整个行业或整个市场。 伯顿-马尔基尔（Burton Malkiel）在《华尔街漫步》（A Random Walk Down Wall Street）一书中指出，大多数财务顾问和个人投资者都无法战胜市场，因此投资多元化指数基金或许是值得的。 当恐惧主导市场时，ETF 尤其有效。与其试图选择单只股票的底部，不如以更高的估值拥有市场的广泛部分。 逢低买入时应避免的错误 在经济低迷时期购房可以获得一些最好的回报，但仍有一些错误需要注意。 以下是一些即使经验丰富的投资者有时也会犯的错误： 查看亿万富翁投资者和对冲基金经理正在通过 …

上市公司每个季度都会报告一次财务业绩，这为投资者提供了了解股票基本业务表现的最佳机会之一。 这些财报往往会引起股票的大幅波动，从而导致股票在财报公布后上涨或暴跌。 在本文中，我们将讨论如何解读一家公司的财报，这样你就能判断这家公司是业绩良好、面临挑战，还是正在经历可能会导致公司倒闭的根本性变化。 目录 让我们深入了解一下！ 1.了解收入记录 每个季度，所有上市公司（如谷歌或 Meta）都会在财报电话会议上与公众分享其盈利结果。 这对投资者来说是件大事，因为公司的管理团队会参加电话会议，分享业务发展情况，并回答投资分析师的问题。 有些投资者会选择收听这次电话会议，但对大多数投资者来说，更方便的做法是在会后阅读电话会议上所有发言的记录稿。 为什么收入成绩单很重要？ 收益记录提供了原始数据之外的见解。投资者可以直接听取管理层对公司业绩、未来前景和战略的看法。 记录可以揭示管理层对业务的信心、工作重点以及应对挑战的措施。收益记录提供了单靠数字无法提供的背景信息。 投资者应如何使用成绩单？ 一般来说，最好是浏览一下您有兴趣投资的股票的近期收益记录，并随时了解您所持有股票的季度更新情况。 投资者可以利用收益记录来衡量管理团队的实力和可信度，方法是研究高管如何讨论成功、解决担忧以及回应分析师的问题。 其他需要关注的关键领域包括新举措的提及、市场条件、监管影响以及业务战略的任何转变。 在 TIKR 上免费获取收益记录 TIKR 提供免费的收益记录，因此您可以快速了解一家公司是否拥有强大的管理团队。 通过使用 TIKR，投资者可以简化他们的研究过程，比较不同时期的叙述，并在全面了解公司传播情况的基础上做出更明智的决定。 在 TIKR 上免费获取收益记录 >>> 2.将实际结果与分析师的估计进行比较 收益与预期 要了解一家公司的盈利结果，首先要将公司报告的数字与华尔街的预期进行比较。 查看收入（”顶线”）和每股收益 (EPS)，并注意公司是否超出、达到或未达到一致预期。 即使盈利小幅超预期，也会使股价大幅走高，尤其是在预期较低或管理层上调指导的情况下。 通过 TIKR 的 “收益回顾 “功能，您可以轻松查看公司的业绩表现。您可以看到，在 2024 年第四季度，谷歌的营收略有下滑，盈利则略有增长： 使用 TIKR 更快地分析任何公司的盈利结果！>>> 随时间追踪拍子和漏拍 长期跟踪一家公司的表现和失误会很有帮助，这样你就能找出规律，比如一家公司是否总是承诺不足而又超额完成任务。 通过 TIKR，您可以快速了解一家公司过去几个季度的关键数据是超出还是低于预期： 3.收入增长：顶线势头 跟踪增长率 收入增长是业务增长最明显的标志之一。 首先比较本季度收入的同比（YoY）增长。如果公司所处行业具有季节性，那么查看季度环比（QoQ）增长也很有帮助。 了解驱动因素 管理层通常会解释推动收入增长的原因。 例如，大多数管理团队都会按业务分部、地域、有机增长与无机增长（基础业务增长与并购增长）以及收入增长主要是由价格还是销量增长驱动等方面来细分收入增长。 …